Uit het rapport over staatsinvesteringsvehikels van sectorspecialist Global SWF blijkt dat de waarde van de door staatsinvesteringsfondsen beheerde activa is gedaald van 11,5 biljoen naar 10,6 biljoen dollar, terwijl die van overheidspensioenfondsen is gedaald van 22,1 biljoen naar 20,8 biljoen dollar.

Diego López van Global SWF zei dat de belangrijkste oorzaak de "gelijktijdige en aanzienlijke" correcties van meer dan 10% op de grote obligatie- en aandelenmarkten waren, een combinatie die in 50 jaar niet was voorgekomen.

Dit gebeurde terwijl de inval van Rusland in Oekraïne de grondstofprijzen opdreef en de reeds stijgende inflatie naar de hoogste stand in 40 jaar dreef. In reactie daarop verhoogden de Amerikaanse Federal Reserve en andere grote centrale banken hun rentetarieven, wat leidde tot een wereldwijde uitverkoop.

"Dit zijn papieren verliezen en sommige van de fondsen zullen ze niet gerealiseerd zien in hun rol als langetermijnbeleggers," zei López. "Maar het is veelzeggend voor het moment waarop we leven."

Uit het rapport, waarin 455 staatsbeleggers met in totaal 32 biljoen dollar aan activa werden geanalyseerd, bleek dat het Deense ATP het zwaarste jaar achter de rug heeft met een daling van naar schatting 45%, waardoor Deense gepensioneerden 34 miljard dollar hebben verloren.

Ondanks alle turbulentie steeg het geld dat fondsen besteedden aan het opkopen van bedrijven, vastgoed of infrastructuur nog steeds met 12% ten opzichte van 2021.

Een recordbedrag van 257,5 miljard dollar werd besteed aan 743 transacties, waarbij staatsinvesteringsfondsen ook een recordaantal "megadeals" van meer dan 1 miljard dollar sloten.

Singapore's supergrote GIC-fonds van 690 miljard dollar voerde de lijst aan met een uitgave van ruim 39 miljard dollar in 72 transacties. Meer dan de helft daarvan ging naar vastgoed, met een duidelijke voorkeur voor logistiek vastgoed.

Vijf van de tien grootste investeringen ooit door staatsbeleggers vonden plaats in 2022, te beginnen in januari, toen een ander Singaporese vehikel, Temasek, 7 miljard dollar uitgaf voor de aankoop van test-, inspectie- en certificeringsbedrijf Element Materials van private-equityfonds Bridgepoint.

In maart kwam Canada's BCI vervolgens overeen om samen met Macquarie 60% van de Britse National Grid Gas Transmission and Metering-tak over te nemen. Twee maanden later besteedde het Italiaanse vermogensfonds CDP samen met Blackstone en Macquarie 4,4 miljard dollar aan Autostrade per l'Italia.

"Als de financiële markten in 2023 blijven dalen, is het waarschijnlijk dat staatsfondsen zullen blijven 'jagen op olifanten' als een effectieve manier om aan hun kapitaalvereisten te voldoen", aldus het rapport.

SWF's uit de Golf zoals ADIA, Mubadala, ADQ, PIF en QIA zullen veel actiever westerse bedrijven opkopen nu ze het afgelopen jaar grote injecties met olie-inkomsten hebben ontvangen.