State Bank of India (SBI), de grootste kredietverstrekker van het land, streeft ernaar tegen eind maart een deal te sluiten voor de verkoop van haar belang van 24% ter waarde van 184,2 miljard roepies ($2,2 miljard) dat zij momenteel heeft in de kleinere rivaal Yes Bank, aldus vier bronnen met directe kennis.

De Japanse kredietverstrekker Sumitomo Mitsui Banking Corp en het in Dubai gevestigde Emirates NBD voeren vergevorderde gesprekken om een meerderheidsbelang in Yes Bank te verwerven, aldus twee van deze bronnen. Sumitomo Mitsui is een onderdeel van Sumitomo Mitsui Financial Group, de op één na grootste bank van Japan.

"Beide bieders zijn geïnteresseerd in het verwerven van een meerderheidsbelang van 51% in Yes Bank om een aanzienlijke controle te krijgen over de activiteiten van de bank," zei een van de bronnen. "De Reserve Bank of India (RBI) heeft mondeling ingestemd met het voorstel en de due diligence is gaande."

Yes Bank werd in maart 2020 door de RBI geherstructureerd met de hulp van een consortium van lokale banken nadat haar financiële gezondheid verslechterde.

SBI heeft momenteel ongeveer 24% van Yes Bank in handen, terwijl 11 andere kredietverstrekkers, waaronder ICICI Bank en HDFC Bank, die ook betrokken waren bij de redding van Yes Bank, samen 9,74% in handen hebben.

Twee private equity fondsen - CA Basque Investments en Verventa Holdings - hebben samen nog eens 16,05% in handen. De rest is in handen van enkele andere investeerders en het publiek.

"Bieders streven naar een versoepeling van de wettelijke vereiste dat het aandeel van de promotor binnen 15 jaar na de investering moet worden teruggebracht tot 26%, en er zijn gesprekken gaande," aldus een van de bronnen, verwijzend naar het belang van de aandeelhouders met zeggenschap.

De bronnen wilden niet geïdentificeerd worden omdat ze geen toestemming hebben om met de media te spreken.

SBI zei dat het elke ontwikkeling in deze zaak categorisch ontkent.

In een reactie op de vraag van Reuters zei Yes Bank dat het "geen commentaar kon geven op (de) aandelenverkoop omdat deze vragen speculatief van aard zijn".

RBI en Emirates NBD, de grootste bank van Dubai, reageerden niet onmiddellijk op de e-mails van Reuters voor commentaar. Sumitomo Mitsui Banking Corp zei dat het geen commentaar zal geven op "individuele deals".

Andere media maakten eerder melding van de interesse van Japanse en Midden-Oosterse kredietverstrekkers in de overname van het belang van SBI in Yes Bank.

SBI heeft al mondelinge toestemming gekregen van de RBI om haar gehele belang in Yes Bank af te stoten, zei een van de bronnen, eraan toevoegend dat SBI een winst verwacht van ongeveer 100 miljard roepies.

"SBI had Yes Bank gered toen er een liquiditeitscrisis was, maar nu de zaken zijn omgedraaid, is het verstandig om eruit te stappen," zei deze persoon.

Zodra de RBI de bieders goedkeurt, zou het proces snel moeten verlopen en krijgt SBI de kans om met de bieders te onderhandelen over de waardering enzovoort, aldus twee van de bronnen.

Tegen de huidige marktprijs van 24,60 roepies wordt Yes Bank gewaardeerd op 770,95 miljard roepies.

De gesprekken kunnen worden vertraagd door de volatiliteit op de Japanse markt en een parallel verkoopproces van overheidsbelangen in IDBI Bank , aldus een vijfde persoon die bekend is met het proces.

Emirates NBD, een van de potentiële bieders op Yes Bank, heeft ook interesse getoond in de aankoop van de particuliere kredietverstrekker IDBI Bank en wil liever wachten tot dat proces is afgerond, voegde de bron eraan toe. ($1 = 83,9600 Indiase roepies) (Verslaggeving door Siddhi Nayak; Aanvullende rapportage door Ira Dugal in Mumbai en Miho Uranaka in Tokio; Bewerking door Muralikumar Anantharaman)