Het wordt de tweede Australische instelling die internationale financieringsmarkten aanboort in twee dagen tijd, nadat Australia and New Zealand Banking Group dinsdag 2 miljard euro ($2,01 miljard) ophaalde in een gedekte obligatie.

Westpac reageerde niet onmiddellijk op een verzoek om commentaar.

Westpac haalde maandag A$ 2,8 miljard ($ 1,82 miljard) op in een obligatie in Australische dollar, aldus binnenlandse media.

De bank wil in Amerikaanse dollars een obligatie met vaste rente van twee jaar, een obligatie met variabele rente van twee jaar en een obligatie met vaste rente van vijf jaar uitgeven.

Maandag meldde de bank een daling van 1,4% in haar cash earnings tot A$5,28 miljard voor het jaar eindigend op 30 september.

De bank gaf Bank of America, Citigroup en JPMorgan de opdracht om samen met haar eigen institutionele desk aan de transactie te werken.

De definitieve prijs wordt woensdag tijdens de handelssessie in New York vastgesteld, afhankelijk van de marktomstandigheden, aldus de term sheet.

Westpac is van plan om de opbrengst van de obligaties in Amerikaanse dollar te gebruiken voor algemene bedrijfsdoeleinden, zo blijkt uit de term sheet.

($1=0,9930 euro)

($1=A$1.5399)