Atacadão S.A. (BOVESPA:CRFB3) heeft een overeenkomst gesloten om Grupo Big Brasil S.A. van Advent International Corporation en Walmart Inc. (NYSE:WMT) over te nemen voor BRL 7,5 miljard op 24 maart 2021. De vergoeding zal bestaan uit een betaling in contanten van 5,25 miljard BRL, waarvan 900 miljoen BRL vooraf zal worden betaald en 4,35 miljard BRL bij de afsluiting; 2,25 miljard BRL in aandelen met een lock-up van 6 maanden, waarbij ongeveer 117 miljoen aandelen zullen worden uitgegeven tegen 19,26 BRL per aandeel; en een extra betaling in contanten op basis van de waardestijging van de aandelen. Na voltooiing van de transactie zal Carrefour Group ongeveer 67,7% van Atacadão bezitten, Península Participações 7,2%, en Advent International en Walmart, via filialen, samen 5,6%. Het contante gedeelte van 5,25 miljard BRL zal worden gefinancierd door een combinatie van beschikbare contanten en schulden die vóór de afsluiting zullen worden aangegaan. Atacadão en Grupo Big Brasil zullen worden gecombineerd en een bruto-omzet hebben van ongeveer 100 miljard BRL, 876 winkels exploiteren en ongeveer 137.000 mensen in dienst hebben. De transactie is nog onderworpen aan de goedkeuring van de Braziliaanse antitrustautoriteit (CADE), aan de goedkeuring van de aandeelhouders van Atacadão, en aan andere gebruikelijke afsluitingsvoorwaarden. Vanaf 25 januari 2022 heeft de Braziliaanse antitrustwaakhond CADE in eerste instantie de goedkeuring van de overname van Grupo BIG Brasil aanbevolen, maar de transactie afhankelijk gesteld van de afstoting van enkele kleinhandelseenheden. Op 20 mei 2022 hebben de aandeelhouders van Atacadão de overname goedgekeurd. Per 25 mei 2022 is de transactie goedgekeurd door de Braziliaanse anti-trustmunt Conselho Administrativo de Defesa Economica (CADE). De afronding van de transactie wordt verwacht in 2022. Verwacht wordt dat de transactie in 3 jaar tijd zeer aanzienlijke jaarlijkse synergieën van ongeveer 1,7 miljard BRL voor de aandeelhouders van Carrefour zal opleveren. Een stijging van de winst per aandeel wordt verwacht vanaf jaar 1 na de afronding.

Sergio J. Galvis, Werner Federico Ahlers en Mehdi Ansari van Sullivan & Cromwell LLP traden op als juridisch adviseurs voor Atacadão S.A. Credit Suisse trad op als exclusief financieel adviseur voor Grupo BIG.

Atacadão S.A. (BOVESPA:CRFB3) heeft de overname van Grupo Big Brasil S.A. van Advent International Corporation en Walmart Inc. (NYSE:WMT) voltooid op 7 juni 2022.