Kasstroom W.W. Grainger, Inc.

Aandelen

GWW

US3848021040

Industriële machines & uitrusting

Beurs gesloten - Nyse Andere beurzen 22:00:02 23-01-2025			Variatie 5 dagen	Verschil t.o.v. 1 jan (%)
1.121,41 ^USD	-0,14%		+1,00%	+6,39%

16/01	W.W. GRAINGER, INC. : RBC Capital Markets herhaalt het Neutraal advies	ZM
29/11	W.W. GRAINGER, INC. : JPMorgan Chase herhaalt het Neutraal advies	ZM

c7aa4093f3cf848efbdbfa238904.-xRRvMUnA_1YqbA0p75P5fburKwrFjTV4tikAqpkw7M.wkVg1Y9tapds6NVSlvkGkq-G6slofF3hpoDjcOhcgN-fUGXL6F1Uoi3j5Q

Gepubliceerde financiële gegevens: W.W. GRAINGER, INC.

Jaarlijks

Kwartalen

halfjaarlijks

YTD

LTM

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Inkomsten	11,49 mld.	11,8 mld.	13,02 mld.	15,23 mld.	16,48 mld.
Totale Omzet	11,49 mld.	11,8 mld.	13,02 mld.	15,23 mld.	16,48 mld.
Totale Kosten van Verkochte Goederen	7,09 mld.	7,56 mld.	8,3 mld.	9,38 mld.	9,98 mld.
Brutowinst	4,4 mld.	4,24 mld.	4,72 mld.	5,85 mld.	6,5 mld.
Verkoop-, Algemene & Administratieve Kosten, Totaal	2,91 mld.	2,83 mld.	3,09 mld.	3,56 mld.	3,82 mld.
Afschrijving van Goodwill en Immateriële Activa - (W&V)	78 mln.	60 mln.	63 mln.	61 mln.	64 mln.
Andere Bedrijfskosten, Totaal	2,99 mld.	2,89 mld.	3,15 mld.	3,62 mld.	3,89 mld.
Operationeel Inkomen	1,41 mld.	1,34 mld.	1,57 mld.	2,22 mld.	2,61 mld.
Renteuitgaven, Totaal	-79 mln.	-93 mln.	-87 mln.	-93 mln.	-93 mln.
Rente- en beleggingsinkomsten	-	-	-	-	-
Netto Renteuitgaven	-79 mln.	-93 mln.	-87 mln.	-93 mln.	-93 mln.
Inkomen (Verlies) Op Eigen Vermogen Investering.	-	-	-	-	-
Andere Niet-Operationele Inkomsten (Uitgaven)	7 mln.	4 mln.	3 mln.	1 mln.	10 mln.
Resultaat voor belasting, excl. uitzonderlijke posten	1,34 mld.	1,26 mld.	1,48 mld.	2,13 mld.	2,53 mld.
Herstructureringskosten	-6 mln.	-27 mln.	-	-	-
Afschrijving van Goodwill	-	-58 mln.	-	-7 mln.	-
Winst (Verlies) Bij Verkoop Van Activa	-	-104 mln.	-	21 mln.	-26 mln.
Afschrijving van activa	-120 mln.	-119 mln.	-	-	-
Andere Ongebruikelijke Posten	-	-	-	-	-
Resultaat voor belastingen, incl. ongebruikelijke posten	1,21 mld.	947 mln.	1,48 mld.	2,15 mld.	2,5 mld.
Inkomstenbelastingkosten	314 mln.	192 mln.	371 mln.	533 mln.	597 mln.
Winsten uit voortgezette activiteiten	895 mln.	755 mln.	1,11 mld.	1,61 mld.	1,9 mld.
Netto Inkomen van het Bedrijf	895 mln.	755 mln.	1,11 mld.	1,61 mld.	1,9 mld.
Minderheidsbelangen	-46 mln.	-60 mln.	-71 mln.	-66 mln.	-74 mln.
Netto-inkomen - (W&V)	849 mln.	695 mln.	1,04 mld.	1,55 mld.	1,83 mld.
Preferent Dividend en Andere Aanpassingen	-	-	-	-	-
Netto Inkomen voor het Gemeenschappelijk Inclusief Buitengewone Posten	849 mln.	695 mln.	1,04 mld.	1,55 mld.	1,83 mld.
Nettowinst toerekenbaar aan gewone aandelen excl. buitengewone posten	849 mln.	695 mln.	1,04 mld.	1,55 mld.	1,83 mld.
Items per aandeel
Nettowinst per Aandeel - Basis	15,52	12,99	20,1	30,39	36,65
Basiswinst per aandeel - Voortgezette activiteiten	15,52	12,99	20,1	30,39	36,65
Basis Gewogen Gemiddelde Uitstaande Aandelen	54,7 mln.	53,5 mln.	51,9 mln.	50,9 mln.	49,9 mln.
Netto Winst per Aandeel - Verdund	15,32	12,82	19,84	30,06	36,23
Verdund EPS - Voortgezette activiteiten	15,32	12,82	19,84	30,06	36,23
Verwaterde Gewogen Gemiddelde Uitstaande Aandelen	54,9 mln.	53,7 mln.	52,2 mln.	51,1 mln.	50,1 mln.
Genormaliseerde Basiswinst per Aandeel	14,41	13,54	16,51	24,88	30,16
Genormaliseerde Verwaterde Winst Per Aandeel	14,36	13,49	16,42	24,78	30,03
Dividend Per Aandeel	5,68	5,94	6,39	6,78	7,3
Uitkeringsratio	36,75	46,04	32,02	22,43	20,01
ADR-ratio	0,02	0,02	0,02	0,02	0,02
Aanvullende items
EBITDA (Winst voor rente, belastingen, afschrijvingen op immateriële activa en materiële vaste activa)	1,64 mld.	1,53 mld.	1,75 mld.	2,44 mld.	2,82 mld.
EBITA wordt in het Nederlands vertaald als "Resultaat Voor Interest, Belastingen en Afschrijvingen".	1,48 mld.	1,4 mld.	1,63 mld.	2,28 mld.	2,67 mld.
EBIT	1,41 mld.	1,34 mld.	1,57 mld.	2,22 mld.	2,61 mld.
EBITDAR	1,71 mld.	1,6 mld.	1,83 mld.	2,53 mld.	2,92 mld.
Effectief Belastingtarief - (Ratio)	25,97	20,27	24,98	24,84	23,88
Huidige Binnenlandse Belastingen	243 mln.	147 mln.	267 mln.	451 mln.	531 mln.
Huidige Buitenlandse Belastingen	58 mln.	65 mln.	81 mln.	78 mln.	81 mln.
Totale Huidige Belastingen	301 mln.	212 mln.	348 mln.	529 mln.	612 mln.
Totale uitgestelde belastingen	13 mln.	-20 mln.	23 mln.	4 mln.	-15 mln.
Genormaliseerd Netto Inkomen	788 mln.	724 mln.	857 mln.	1,27 mld.	1,5 mld.
Gecapitaliseerde Rente	9 mln.	4 mln.	1 mln.	-	-
Aanvullende operationele kostenposten
Reclamekosten	-	-	-	-	-
Marketingkosten	316 mln.	319 mln.	402 mln.	519 mln.	638 mln.
Verkoop- en Marketingkosten	316 mln.	319 mln.	402 mln.	519 mln.	638 mln.
Totaal netto huurkosten	76 mln.	76 mln.	74 mln.	93 mln.	102 mln.
Toegerekende Operationele Lease Rente Kosten	22,94 mln.	24,42 mln.	19,37 mln.	25,16 mln.	27,56 mln.
Toegerekende Afschrijving van Operationele Lease	53,06 mln.	51,58 mln.	54,63 mln.	67,84 mln.	74,44 mln.
Aandelen-gebaseerde Comp., Algemene & Administratieve Kosten (Totaal)	40 mln.	46 mln.	42 mln.	48 mln.	62 mln.
Aandelen Gebaseerde Vergoeding, Overig (Totaal)	-	-	-	-	-
Totale op aandelen gebaseerde compensatie	40 mln.	46 mln.	42 mln.	48 mln.	62 mln.

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Activa
Contanten en Equivalenten	360 mln.	585 mln.	241 mln.	325 mln.	660 mln.
Totaal aan contant geld en kortetermijninvesteringen	360 mln.	585 mln.	241 mln.	325 mln.	660 mln.
Vorderingen op Klanten, Totaal	1,42 mld.	1,47 mld.	1,75 mld.	2,13 mld.	2,19 mld.
Totaal Vorderingen	1,42 mld.	1,47 mld.	1,75 mld.	2,13 mld.	2,19 mld.
Voorraad	1,66 mld.	1,73 mld.	1,87 mld.	2,25 mld.	2,27 mld.
Vooruitbetaalde kosten	104 mln.	120 mln.	146 mln.	266 mln.	156 mln.
Huidige Uitgestelde Belastingactiva	-	-	-	-	-
Andere Vlottende Activa, Totaal	11 mln.	7 mln.	-	-	-
Totaal Vlottende Activa	3,56 mld.	3,92 mld.	4,01 mld.	4,98 mld.	5,27 mld.
Bruto Materiële Vaste Activa	3,72 mld.	3,75 mld.	3,72 mld.	3,81 mld.	4,15 mld.
Geaccumuleerde afschrijving	-2,09 mld.	-2,14 mld.	-1,9 mld.	-1,98 mld.	-2,06 mld.
Netto Materiële Vaste Activa	1,62 mld.	1,6 mld.	1,82 mld.	1,83 mld.	2,09 mld.
Langetermijninvesteringen	-	21 mln.	1 mln.	-	-
Goodwill	429 mln.	391 mln.	384 mln.	371 mln.	370 mln.
Andere Immateriële Vaste Activa, Totaal	304 mln.	228 mln.	238 mln.	232 mln.	234 mln.
Uitgestelde Belastingvorderingen Lange Termijn	11 mln.	14 mln.	-	12 mln.	10 mln.
Andere Lange-Termijn Activa, Totaal	83 mln.	117 mln.	141 mln.	168 mln.	172 mln.
Totaal Activa	6 mld.	6,3 mld.	6,59 mld.	7,59 mld.	8,15 mld.
Passiva
Crediteuren, Totaal	719 mln.	779 mln.	816 mln.	1,05 mld.	954 mln.
Nog te betalen kosten, Totaal	573 mln.	555 mln.	609 mln.	808 mln.	724 mln.
Kortlopende leningen	55 mln.	-	-	-	-
Lopend gedeelte van de langlopende schuld	246 mln.	8 mln.	-	35 mln.	34 mln.
Lopend gedeelte van leases	58 mln.	57 mln.	66 mln.	68 mln.	71 mln.
Te betalen huidige inkomstenbelasting	27 mln.	42 mln.	37 mln.	52 mln.	48 mln.
Totaal van de Huidige Verplichtingen	1,68 mld.	1,44 mld.	1,53 mld.	2,01 mld.	1,83 mld.
Langlopende schuld	1,91 mld.	2,39 mld.	2,36 mld.	2,32 mld.	2,28 mld.
Lange-Termijn Leases	171 mln.	162 mln.	334 mln.	318 mln.	381 mln.
Uitgestelde belastingverplichting niet actueel	78 mln.	71 mln.	83 mln.	76 mln.	57 mln.
Andere Niet-Actuele Verplichtingen	104 mln.	139 mln.	125 mln.	131 mln.	155 mln.
Totale verplichtingen - (Standaard / Utility sjabloon)	3,94 mld.	4,2 mld.	4,43 mld.	4,85 mld.	4,71 mld.
Gewone aandelen, Totaal	55 mln.	55 mln.	55 mln.	55 mln.	55 mln.
Aanvullend Gestort Kapitaal	1,18 mld.	1,24 mld.	1,27 mld.	1,31 mld.	1,36 mld.
Ingehouden winsten	8,4 mld.	8,78 mld.	9,5 mld.	10,7 mld.	12,16 mld.
Eigen aandelen	-7,63 mld.	-8,18 mld.	-8,86 mld.	-9,44 mld.	-10,28 mld.
Algemeen Inkomen en Overig	-154 mln.	-61 mln.	-96 mln.	-180 mln.	-172 mln.
Totaal Eigen Vermogen	1,86 mld.	1,83 mld.	1,87 mld.	2,44 mld.	3,12 mld.
Minderheidsbelangen	205 mln.	265 mln.	286 mln.	295 mln.	326 mln.
Eigen Vermogen	2,06 mld.	2,09 mld.	2,16 mld.	2,74 mld.	3,44 mld.
Totaal Passiva en Eigen Vermogen	6 mld.	6,3 mld.	6,59 mld.	7,59 mld.	8,15 mld.
Aanvullende items
Totaal Aantal Uitstaande Aandelen op de Datum van Indiening	53,66 mln.	52,38 mln.	51,11 mln.	50,2 mln.	49,17 mln.
Totaal Aantal Uitstaande Gewone Aandelen	53,69 mln.	52,52 mln.	51,22 mln.	50,26 mln.	49,32 mln.
Boekwaarde / Aandeel	34,55	34,8	36,59	48,55	63,16
Netto Boekwaarde	1,12 mld.	1,21 mld.	1,25 mld.	1,84 mld.	2,51 mld.
Tastbare Boekwaarde Per Aandeel	20,9	23,02	24,44	36,55	50,92
Totale Schuld	2,44 mld.	2,62 mld.	2,76 mld.	2,74 mld.	2,77 mld.
Nettoschuld	2,08 mld.	2,03 mld.	2,52 mld.	2,41 mld.	2,11 mld.
Schuld Equivalent Operationele Leases	608 mln.	608 mln.	592 mln.	744 mln.	816 mln.
Minderheidsbelang, Totaal (Incl. Fin. Div)	205 mln.	265 mln.	286 mln.	295 mln.	326 mln.
Investeringen volgens de Equity-methode, Totaal	-	-	-	-	-
Rekeningcode - Voorraadwaardering	4	4	4	4	4
LIFO Reserve, Totaal	-426 mln.	-446 mln.	-510 mln.	-693 mln.	-
Voorraden - Overig	-	-	-	-	-
Grond - (BS)	332 mln.	329 mln.	329 mln.	318 mln.	397 mln.
Gebouwen, Totaal	1,33 mld.	1,33 mld.	1,43 mld.	1,46 mld.	1,47 mld.
Machines, Totaal	1,83 mld.	1,88 mld.	1,57 mld.	1,66 mld.	1,85 mld.
Voltijdse werknemers	23,8K	21,8K	22,7K	23K	23,2K
Deeltijdwerknemers	1,5K	1,3K	1,5K	3K	2,9K
Geaccumuleerde Voorziening voor Dubieuze Debiteuren (Supplement)	21 mln.	27 mln.	30 mln.	36 mln.	35 mln.

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Netto Inkomen - (CF)	849 mln.	695 mln.	1,04 mld.	1,55 mld.	1,83 mld.
Afschrijving & Amortisatie - Kasstroom	151 mln.	122 mln.	122 mln.	156 mln.	150 mln.
Afschrijving van Goodwill en Immateriële Activa - (CF) - (Modelspecifiek)	78 mln.	60 mln.	63 mln.	61 mln.	64 mln.
Afschrijvingen & Amortisaties, Totaal - CF	229 mln.	182 mln.	185 mln.	217 mln.	214 mln.
Afschrijving van Uitgestelde Kosten, Totaal - (CF)	-	-	-	-	-
(Winst) Verlies bij verkoop van een activa	-6 mln.	106 mln.	-6 mln.	-14 mln.	17 mln.
Afschrijving van activa & Herstructureringskosten	123 mln.	187 mln.	-	7 mln.	-
(Inkomsten) Verlies Op Eigen Vermogen Investeringen - (CF)	-	-	-	-	-
Aandelen-gebaseerde compensatie (CF)	40 mln.	46 mln.	42 mln.	48 mln.	62 mln.
Voorziening en Afboeking van Oninbare Vorderingen	12 mln.	22 mln.	18 mln.	19 mln.	23 mln.
Andere Operationele Activiteiten, Totaal	50 mln.	55 mln.	98 mln.	74 mln.	141 mln.
Verandering in Debiteuren	-42 mln.	-121 mln.	-324 mln.	-436 mln.	-98 mln.
Verandering in voorraden	-106 mln.	-158 mln.	-152 mln.	-412 mln.	-16 mln.
Verandering in Crediteuren	32 mln.	80 mln.	54 mln.	225 mln.	-65 mln.
Verandering in Inkomstenbelasting	-3 mln.	24 mln.	-26 mln.	42 mln.	-4 mln.
Verandering in Overige Netto Bedrijfsactiva	-136 mln.	5 mln.	5 mln.	16 mln.	-72 mln.
Kasstroom uit operationele activiteiten	1,04 mld.	1,12 mld.	937 mln.	1,33 mld.	2,03 mld.
Kapitaaluitgaven	-221 mln.	-197 mln.	-255 mln.	-256 mln.	-445 mln.
Verkoop van Materiële Vaste Activa	17 mln.	-	-	28 mln.	21 mln.
Contante Overnames	-	-	-	-	-
Desinvesteringen	-	20 mln.	29 mln.	-	-
Investering in Verhandelbare Effecten en Aandelen, Totaal	2 mln.	-	-	-	-
Andere Investeringsactiviteiten, Totaal	-	-2 mln.	-	-35 mln.	2 mln.
Kasstroom uit investeringsactiviteiten	-202 mln.	-179 mln.	-226 mln.	-263 mln.	-422 mln.
Kortlopende schuld uitgegeven, Totaal	20 mln.	12 mln.	-	16 mln.	-
Uitgegeven Langlopende Schuld, Totaal	-	1,58 mld.	-	-	7 mln.
Totale Uitgegeven Schuld	20 mln.	1,6 mld.	-	16 mln.	7 mln.
Aflossing van kortlopende schulden, totaal	-15 mln.	-65 mln.	-	-15 mln.	-
Aflossing van langlopende schulden, totaal	-42 mln.	-1,37 mld.	-8 mln.	-	-37 mln.
Totaal Terugbetaalde Schuld	-57 mln.	-1,44 mld.	-8 mln.	-15 mln.	-37 mln.
Uitgifte van Gewone Aandelen	49 mln.	70 mln.	48 mln.	26 mln.	34 mln.
Inkoop van Gewone Aandelen	-711 mln.	-619 mln.	-725 mln.	-626 mln.	-887 mln.
Gewone Dividenden Betaald	-312 mln.	-320 mln.	-334 mln.	-347 mln.	-366 mln.
Dividenden betaald op gewone en preferente aandelen	-312 mln.	-320 mln.	-334 mln.	-347 mln.	-366 mln.
Andere Financieringsactiviteiten, Totaal	-12 mln.	-18 mln.	-20 mln.	-26 mln.	-29 mln.
Kasstroom uit financieringsactiviteiten	-1,02 mld.	-726 mln.	-1,04 mld.	-972 mln.	-1,28 mld.
Aanpassingen van de Buitenlandse Wisselkoers	5 mln.	7 mln.	-16 mln.	-14 mln.	4 mln.
Netto verandering in kasgeld	-178 mln.	225 mln.	-344 mln.	84 mln.	335 mln.
Aanvullende items
In Contanten Betaalde Rente	84 mln.	94 mln.	87 mln.	91 mln.	109 mln.
Betaalde inkomstenbelasting in contanten (teruggave)	322 mln.	180 mln.	377 mln.	479 mln.	615 mln.
Geleverde Vrije Kasstroom	650 mln.	673 mln.	548 mln.	904 mln.	1,26 mld.
Onbezwaarde Vrije Kasstroom	699 mln.	731 mln.	603 mln.	962 mln.	1,32 mld.
Verandering in Netto Werkkapitaal	228 mln.	140 mln.	350 mln.	437 mln.	143 mln.
Netto Uitgegeven / Terugbetaalde Schuld	-37 mln.	161 mln.	-8 mln.	1 mln.	-30 mln.

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Rentabiliteit
Rendement op Activa	14,81	13,66	15,22	19,6	20,73
Rendement op het Totaal Kapitaal	19,95	18,7	20,36	26,74	27,91
Rendement op Eigen Vermogen %	43,1	36,36	52,39	65,9	61,63
Rendement op Eigen Vermogen	44,97	37,74	56,35	71,72	65,85
Margeanalyse
Brutomarge in %	38,28	35,92	36,25	38,41	39,42
SG&A Marge	25,35	24,02	23,71	23,4	23,2
EBITDA Marge %	14,24	12,94	13,47	16,03	17,13
EBITA Marge	12,93	11,9	12,53	15,01	16,22
EBIT Marge %	12,25	11,39	12,05	14,6	15,83
Marge % van Resultaat uit Voortgezette Bedrijfsactiviteiten	7,79	6,4	8,55	10,59	11,55
Nettowinstmarge %	7,39	5,89	8,01	10,16	11,1
Netto Beschikbaar voor Gewone Marge %	7,39	5,89	8,01	10,16	11,1
Genormaliseerde Nettowinstmarge	6,86	6,14	6,58	8,32	9,13
Marge van Geleverde Vrije Kasstroom	5,66	5,7	4,21	5,94	7,65
Marge van Onbelaste Vrije Kasstroom	6,09	6,2	4,63	6,32	8
Omloopsnelheid van activa
Omloopsnelheid van Activa	1,93	1,92	2,02	2,15	2,09
Omloopsnelheid van Vaste Activa (Gemiddelde Vaste Activa)	7,72	7,85	7,61	8,36	8,42
Omloopsnelheid van vorderingen (Gemiddelde vorderingen)	8,18	8,14	8,07	7,84	7,62
Voorraadrotatie (Gemiddelde Voorraad)	4,44	4,46	4,61	4,55	4,42
Kortetermijnliquiditeit
Current Ratio	2,12	2,72	2,62	2,48	2,88
Quick Ratio	1,06	1,43	1,31	1,22	1,56
Operationele Kasstroom ten opzichte van de Huidige Verplichtingen	0,62	0,78	0,61	0,66	1,11
Dagen Verkoop Uitstaand (Gemiddelde Vorderingen)	44,65	44,97	45,24	46,58	47,9
Dagen Uitstaande Voorraad (Gemiddelde Voorraad)	82,28	82,02	79,2	80,23	82,62
Gemiddelde Uitstaande Betalingsdagen	35,4	35,9	34,49	34,83	36,54
Cash Conversie Cyclus (Gemiddelde Dagen)	91,53	91,1	89,95	91,98	93,98
Lange termijn solvabiliteit
Totale Schuld/Eigen Vermogen	118,64	124,99	127,87	100,15	80,44
Totale Schuld / Totaal Kapitaal	54,26	55,55	56,12	50,04	44,58
Lange termijn schuld / Eigen vermogen	101,21	121,88	124,81	96,38	77,39
Langlopende Schuld / Totaal Kapitaal	46,29	54,17	54,77	48,15	42,89
Totaal Passiva / Totaal Activa	65,7	66,75	67,23	63,96	57,76
EBIT / Renteuitgaven	17,81	14,45	18,03	23,91	28,05
EBITDA / Renteuitgaven	21,67	17,23	21,01	27,25	31,45
(EBITDA - Capex) / Renteuitgaven