VINCI SA (ENXTPA:DG) heeft een niet-bindend voorstel gedaan voor de overname van de Industrial Services Division van ACS Servicios, Comunicaciones y Energía, S.L. voor 5,2 miljard op 2 oktober 2020. VINCI heeft een overeenkomst gesloten voor de overname van de divisie Industrial Services van ACS Servicios, Comunicaciones op 1 april 2021. Volgens de voorwaarden zal VINCI 2,8 miljard in contanten betalen en zal het resterende deel in aandelen worden betaald. Over de definitieve voorwaarden van de voorgenomen transactie zal overeenstemming worden bereikt aan het eind van het due diligence-proces. Volgens de oorspronkelijke overeenkomst die op 30 maart 2021 werd ondertekend, zal Vinci 5,2 miljard betalen, waarvan 2,8 miljard in contanten en 2,4 miljard in aandelen. Volgens de op 1 april 2021 ondertekende overeenkomst heeft de overgenomen activiteit een ondernemingswaarde van 4,2 miljard, wat leidt tot een koopprijs bij afsluiting van de transactie van 4,9 miljard, volledig te betalen in contanten, uitgaande van een afsluiting eind 2021, na rekening te hebben gehouden met 0,7 miljard aan netto contante posten, werkkapitaal en andere aanpassingen, waarvan 479 miljoen netto contanten zijn. De deal omvat ook een extra voorwaardelijke betaling van maximaal 600 miljoen. De overname zal worden gefinancierd door VINCI's beschikbare cash en kredietlijnen In 2019 genereerde de divisie Industrial Services een omzet van 6,3 miljard. VINCI is verheugd om een uitstekend managementteam en een geschoold personeelsbestand van ongeveer 45.000 mensen te verwelkomen. De transactie is onderhevig aan due diligence, wettelijke goedkeuringen en inclusief fusiecontrole. De transactie zal geen significante impact hebben op de balanssterkte van VINCI. Verwacht wordt dat de transactie tegen het einde van het jaar of begin 2022 afgerond zal zijn. De winst per aandeel zal naar verwachting vanaf het eerste jaar na afronding van de transactie in de midden- tot hoge ééncijferige cijfers toenemen. SG Corporate & Investment Banking trad op als financieel adviseur van ACS, Actividades de Construcción y Servicios, S.A. (BME : ACS), het moederbedrijf van ACS Servicios, Comunicaciones y Energía, S.L. JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) trad op als "fairness opinion provider" voor ACS Servicios, Comunicaciones y Energía, S.L. Citigroup Inc. (NYSE:C) trad op als financieel adviseur voor ACS Servicios. Luis Alonso, Javier García de Enterría en Jaime Almenar van Clifford Chance S.L.P. traden op als juridisch adviseur voor ACS Servicios, Comunicaciones y Energía, S.L. Claude Serra, Guillaume Bonnard, Yannick Piette en Michael Doumet van Weil, Gotshal & Manges LLP, Parijs, traden bij de transactie op als juridisch adviseur voor VINCI SA. VINCI SA (ENXTPA:DG) heeft de overname van de Industrial Services Division van ACS Servicios, Comunicaciones y Energía, S.L. op 31 december 2021 afgerond.