VERKLARING VAN NAKOMING

Aan: De Obligatiehouders

Van: VGP NV

Datum: 26 Augustus 2022

Geachte heren,

VGP NV - EUR 150.000.000 2,75 percent vastrentende obligaties met vervaldatum 2 april 2023 (ISIN BE0002677582 - Common Code 208152149)

(de "Obligaties")

  1. We verwijzen naar de voorwaarden van de Obligaties (de Voorwaarden). Dit is een Verklaring van Nakoming overeenkomstig Voorwaarde 11. Begrippen die worden gedefinieerd in de Voorwaarden hebben dezelfde betekenis in deze Verklaring van Nakoming tenzij er een andere betekenis wordt aan gegeven in deze Verklaring van Nakoming.
  2. We bevestigen dat de financiële convenanten per 30 juni 2022 krachtens Voorwaarde 10 werden nageleefd en als volgt zijn:
  • Het totaal van de netto-huurinkomsten (vermeerderd met de beschikbare liquide middelen)

bedroegen

EUR

669.297

en

de

netto

financiële

kosten

bedroegen

EUR 25.865k. Hierdoor bedroeg de rentedekkingsratio 22,62;

    • De beschikbare liquide middelen voor schuldendienst was EUR 848.404k en de netto schuldendienst was EUR 48.590k. Hierdoor bedroeg de netto schulddekkingsratio 17,46;
    • De totale geconsolideerde netto schuld was EUR 1.721.251k en het totaal eigen vermogen en totale verplichtingen bedroegen EUR 4.876.236k. Hierdoor bedroeg de geconsolideerde schuldgraad 35,3%.
  1. We vermelden hieronder in Bijlage 1, de berekeningen op basis van de welke de cijfers in punt
    (2) werden opgenomen.
  2. De bedrijfsrevisor van VGP NV heeft bevestigd dat de berekening van de financiële convenanten, zoals vermeld in deze Verklaring van Nakoming, correct werden berekend in overeenstemming met de Voorwaarden.

Hoogachtend,

Urraco BV

Vertegenwoordigd door Piet Van Geet Chief Financial Officer

VGP NV

Jan Van Geet s.r.o Vertegenwoordigd door Jan Van Geet Chief Executive Officer

VGP NV

1/2

Bijlage 1: Berekeningsgegevens convenanten

('000 EUR)

1 NETTO HUURINKOMSTEN - LAATSTE 12 MAANDEN (LTM)

22.530

2

GELDMIDDELEN EN KASEQUIVALENTEN

646.767

3 NETTO FINANCËLE KOSTEN - LAATSTE 12 MAANDEN

(29.590)

Netto financiële kosten

(29.590)

Minus - afsluitprovisie en plaatsingsvergoeding

0

(29.590)

4 BESCHIKBARE LIQUIDE MIDDELEN VOOR SCHULDENDIENST

848.404

+ Nettowinst van de Emmittent - laatste 12 maanden

68.697

+ intercompany interest betaald / geprovisioneerd - laatste 12 maanden

68.277

+ afschrijvingen en waardeverminderingen - laatste 12 maanden

12.925

+ niet-gerealiseerde wisselkoersverliezen - laatste 12 maanden

910

- niet-gerealiseerde wisselkoerswinsten - laatste 12 maanden

(373)

+ interest- en andere financiële kosten

51.201

+ niet-gerealiseerde verliezen op afdekkingsderivaten - laatste 12 maanden

0

- niet-gerealiseerde winsten op afdekkingsderivaten - laatste 12 maanden

0

+ geldmiddelen en kasequivalenten - einde periode

646.767

848.404

5

NETTO SCHULDENDIENST

(48.590)

Netto financiële kosten

(29.590)

Schuldaflossingen tijdens de periode

(19.000)

(48.590)

6

TOTALE NETTO SCHULD

1.721.251

Totale schuld (inclusief buitenbalansverplichtingen)

2.368.018

Geldmiddelen en kasequivalenten

(646.767)

1.721.251

7 EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN

4.876.236

Eigen vermogen

2.179.146

Totale verplichtingen (inclusief buitenbalansverplichtingen)

2.697.090

4.876.236

8

COVENANTS

8,1

Rentedekkingsratio (LTM)

30-Jun-22

Covenant

Compliance

Netto huurinkomsten(vermeerderd met beschikbare liquide midde

669.297

Netto financiële kosten

(29.590)

Rentedekkingsratio

22,62

1,20

YES

8,2

Schulddekkingsratio (LTW)

30-Jun-22

Covenant

Compliance

Beschikbare liquide middelen voor schuldendienst

848.404

Netto schuldendienst

(48.590)

Schulddekkingsratio

17,46

1,20

YES

8,3

Consolidated Gearing (LTM)

30-Jun-22

Covenant

Compliance

Geconsolideerde netto schuld (incl. buitenbalansverplichtingen)

1.721.251

Geconsolideerde eigen vermogen en verplichtingen (Incl.

buitenbalansverplichtingen)

4.876.236

Geconsolideerde schuldgraad

35,3%

65,0%

YES

2/2

Attachments

  • Original Link
  • Original Document
  • Permalink

Disclaimer

VGP NV published this content on 26 August 2022 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 26 August 2022 05:30:03 UTC.