De Italiaanse bank Banco BPM bereidt zich voor om Citigroup en Lazard een mandaat te geven om advies te geven over een ongevraagd overnamebod van rivaal UniCredit, aldus drie mensen dicht bij de zaak.

Banco BPM, Citi en Lazard wilden geen commentaar geven.

Banco BPM heeft het bod van 10,1 miljard euro ($10,7 miljard) op alle aandelen van UniCredit afgewezen en zegt dat het de bank onderwaardeert en problemen oplevert voor haar eigen overname van Anima Holding, de grootste onafhankelijke fondsbeheerder van Italië.

Citi en Lazard werken al samen met Banco BPM aan het bod van 1,6 miljard euro op Anima, dat BPM op 6 november uitbracht om haar inkomsten uit vergoedingen te verhogen in het licht van de dalende rentevoeten.

De drie bronnen zeiden dat de twee adviseurs ook de natuurlijke keuze waren om advies te geven over de beste manier van handelen in verband met de UniCredit-verhuizing, en dat het mandaat formeel zou worden uitgebreid.

Banco BPM bezit 22,4% van Anima, dat ook samenwerkt met Monte dei Paschi di Siena (MPS). Kort na de bekendmaking van het bod van Anima kocht BPM 5% van MPS van de Italiaanse staat, terwijl Anima 3% kocht.

Het Italiaanse ministerie van Financiën ziet een fusie met BPM al lang als de beste oplossing voor MPS, zo hebben bronnen met directe kennis van de zaak eerder aan Reuters verteld.

Rome redde de Toscaanse bank in 2017 en moet deze uiteindelijk volledig teruggeven aan particulieren vanwege de regels van de Europese Unie voor staatssteun.

Andrea Orcel, CEO van UniCredit, zei vorige maand dat zijn bank het zich niet kon veroorloven om aan de zijlijn te blijven staan nu de binnenlandse consolidatie in een stroomversnelling komt.

UniCredit had in 2022 al een bod op Banco BPM voorbereid voordat het dit te elfder ure in de ijskast zette, zo vertelden bronnen met directe kennis van de zaak eerder aan Reuters.

Banco BPM is een natuurlijk doelwit vanwege zijn grote marktaandeel in de rijke regio Lombardije in Milaan, waar UniCredit traditioneel zwak staat ondanks het feit dat het de op één na grootste bank van Italië is.

Na de aanvankelijke afwijzing zal het bestuur van Banco BPM zijn officiële standpunt over het huidige bod pas aan de aandeelhouders kunnen meedelen nadat UniCredit het langdurige regelgevingsproces heeft afgerond dat zal leiden tot de publicatie van het prospectus.

($1 = 0,9448 euro)