Wall Street sloot vrijdag scherp hoger toen tekenen van piekende inflatie en veerkracht van de consument de beleggers het lange vakantieweekend in stuurden met groeiend optimisme dat de Federal Reserve in staat zal zijn het monetaire beleid te verkrappen zonder de economie in een recessie te doen belanden.

De drie belangrijkste Amerikaanse aandelenindexen beëindigden hun langste wekelijkse periode van verlies in decennia.

De S&P en de Nasdaq leden zeven opeenvolgende wekelijkse dalingen, de langste sinds het einde van de dot-com buste, terwijl de acht weken durende selloff van de blue-chip Dow zijn langste was sinds 1932.

"De markt heeft nu veel van het negatieve nieuws, dat in één keer kwam, verdisconteerd," zei Keith Buchanan, portefeuillebeheerder bij GLOBALT in Atlanta. "Nu hebben wij dat nieuws en de acties die de Fed gaat ondernemen geabsorbeerd, en waren wij het winstseizoen aan het afronden."

"De tekenen staan op een rij en de vakjes worden aangevinkt waarvan wij verwachten dat ze zich zullen ontwikkelen wanneer de markt een bodem begint te vormen," voegde Buchanan eraan toe.

Tijdens de zeven opeenvolgende weken van verliezen van de S&P, van de vrijdagsluitingen van 1 april tot 20 mei, verloor de bellwether-index 14,2% van zijn waarde en dreigde hij te bevestigen dat hij zich sinds zijn record-slothoogte van 3 januari in een bearmarkt bevindt.

"Het was onvermijdelijk dat er een einde zou komen aan de verliezende reeks," zei Tim Ghriskey, senior portefeuillestrateeg Ingalls & Snyder in New York. "Correcties en bearmarkten worden gevolgd door 'up'-markten."

Over het algemeen gunstige winstvoorspellingen en solide economische indicatoren hebben de hoop gevoed dat de havikistische manoeuvres van de Fed om de decennialang hoge inflatie te beteugelen, de economie niet zullen afkoelen tot een krimp.

Gegevens die vrijdag werden vrijgegeven, lieten beter dan verwachte consumentenbestedingen zien en leken te bevestigen dat de inflatie, die de winstverwachtingen van de bedrijven heeft getemperd en op het beleggerssentiment heeft gewogen, zijn hoogtepunt heeft bereikt.

Dit, in combinatie met de notulen van de meest recente beleidsvergadering van de centrale bank, waarin opnieuw werd bevestigd dat de bank vastbesloten is om de sterk stijgende prijzen te beteugelen en tegelijk te blijven inspelen op de economische gegevens, heeft de risicobereidheid doen toenemen.

Volgens voorlopige gegevens won de S&P 500 100,43 punten, of 2,47%, om te eindigen op 4.158,49 punten, terwijl de Nasdaq Composite 390,30 punten, of 3,32%, won tot 12.130,95. De Dow Jones Industrial Average steeg 574,52 punten, of 1,76%, tot 33.211,71. Alle 11 belangrijke sectoren van de S&P 500 gingen er in de lichte handel op vooruit, waarbij tech, onroerend goed en consumentengoederen tot de grootste procentuele stijgers behoorden.

Aandelen van Apple Inc, Microsoft Corp en Tesla Inc zorgden voor de sterkste lift.

Het winstseizoen voor het eerste kwartaal zit er grotendeels op, nu 488 van de bedrijven in de S&P 500 verslag hebben uitgebracht. Daarvan heeft 77% de consensusverwachtingen overtroffen, volgens Refinitiv.

Ulta Beauty maakte een sprong na zijn positieve kwartaalcijfers.

Computer hardware bedrijf Dell Technologies Inc steeg nadat het de kwartaalwinst- en omzetramingen had overtroffen.

Kledingretailers Gap Inc en American Eagle Outfitters verlaagden hun jaarlijkse winstverwachtingen.

De handelsvolumes waren licht in de aanloop naar het lange weekend, waarbij de Amerikaanse beurzen op maandag gesloten waren ter gelegenheid van Memorial Day. (Verslaggeving door Stephen Culp in New York Aanvullende verslaggeving door Devik Jain en Anisha Sircar in Bengaluru Redactie door Vinay Dwivedi en Matthew Lewis)