(ABM FN) ING is sterk overtuigd van het potentieel van het medicijn Bimzelx van UCB en verhoogde woensdag het koersdoel van 105 naar 108 euro met een herhaling van het koopadvies. Dit bleek uit een rapport van analisten Maxime Stranart en David Vagman.

Bimzelx, dat het potentieel heeft om het best verkopende geneesmiddel ooit voor UCB worden, kan één van de belangrijke aanjagers voor de aandelenkoers in 2023 worden, aldus beide analisten.

Na een omzetdaling van 5 procent in 2023 verwachten ze dat UCB een versnelde groei kan doormaken met een gemiddelde jaarlijkse omzetstijging van 10 procent en een winstgroei per aandeel van 31 procent over de periode 2023 tot en met 2026, dankzij de gecommercialiseerde producten Bimzelx en Fintepla evenals de pijplijnproducten Rozanolixizumab en Zilucoplan.

Stranart en Vagman verlaagden wel de taxaties voor de kernwinst per aandeel in 2023 met 9 procent. Voor 2024 en 2025 gingen de taxaties met 6 en 3 procent omlaag. Dit door een combinatie van wisselkoerseffecten, kleine neerwaartse aanpassingen aan de verkopen en iets hogere R&D-uitgaven als gevolg van hogere inflatie en automatische loonindexering in België.

ING verwacht nu dat de inkomsten van UCB 5,2 euro miljard zullen bedragen in 2023 of een daling van 5 procent in vergelijking met het boekjaar 2022, met een kernwinst van 4,3 euro per aandeel.  

Ondanks de sterke productportefeuille wordt UCB verhandeld tegen een lagere waardering dan sectorgenoten uit de Europese Unie.

© ABM Financial News; info@abmfn.nl; Redactie: +31(0)20 26 28 999; Disclaimer