UBS GROUP AG 
Eerder dit jaar beoordeelde de toezichthouder FINMA de filters die UBS, dat momenteel $105 miljard waard is op de markt, toepast om vermogensbeheerklanten van Credit Suisse te screenen om ervoor te zorgen dat de Zwitserse bankgigant niet eindigt met problematische klanten in haar boeken, zo vertelden twee bronnen met kennis van de zaak aan Reuters, waarbij ze spraken op voorwaarde van anonimiteit omdat ze geen toestemming hadden om met de media te spreken.
Banken gebruiken filtertechnologie om potentiële problemen met klanten te identificeren als onderdeel van hun compliance-regels om risico's zoals het witwassen van geld te beperken.
De Zwitserse financiële toezichthouder is met UBS in discussie gegaan over filters en de "ken-uw-cliënt"-regels, een reeks procedures die banken gebruiken om de identiteit van klanten en de informatie die aan hen gekoppeld is, te verifiëren. De toezichthouder beoordeelde ook de manier waarop UBS classificaties, variërend van hoog tot laag risico, toepast op potentiële klanten, aldus de mensen.
Reuters kon niet vaststellen of FINMA UBS heeft verzocht om specifieke maatregelen te nemen als gevolg van haar onderzoeken.
FINMA zou verdere controles kunnen uitvoeren naarmate UBS vordert met de integratie van Credit Suisse klanten op haar eigen platformen, zeiden de bronnen.
In antwoord op vragen van Reuters over de betrokkenheid van FINMA bij de processen van UBS, zei een woordvoerder van UBS dat "terwijl UBS zich voorbereidt op de overgang van Credit Suisse-cliënten naar haar platformen, UBS de strenge due diligence-procedures voor cliënten handhaaft die al vóór de overname van kracht waren."
"Het cliëntenonderzoek is gebaseerd op de al lang bestaande procedures van UBS, die in overeenstemming zijn met de wettelijke vereisten."
Het onderzoek van FINMA naar het cliëntenonderzoek van UBS laat zien hoe nauw de toezichthouder betrokken wil zijn nu UBS haar voormalige concurrent integreert in de grootste bankfusie sinds de wereldwijde financiële crisis van 2008.
De financiële waakhond werd in Zwitserland zwaar bekritiseerd voor zijn aanpak van de ineenstorting van Credit Suisse in maart 2023. De nieuwe CEO Stefan Walter, die in april de leiding nam, heeft opgeroepen tot meer regelgevende bevoegdheid om toezicht te houden op banken.
Het onderzoek wijst ook op de operationele uitdagingen voor de bank onder leiding van CEO Sergio Ermotti, nu het een lastiger fase ingaat, met ongeveer 2.000 toegewijde bankmedewerkers die werken aan de integratie van ten minste honderdduizenden klanten om een beloofde kostenbesparing van $13 miljard tegen het einde van 2026 te realiseren.
In antwoord op vragen van Reuters over het onderzoek van de toezichthouder naar de integratie van Credit Suisse door UBS, zei FINMA dat de fusie de grootste zorg is voor het toezicht en dat het de ontwikkelingen met betrekking tot zowel financiële als niet-financiële risico's nauwlettend volgt.
Ze zei dat ze het team dat toezicht houdt op UBS heeft uitgebreid en dat ze alle beschikbare instrumenten gebruikt, waaronder inspecties ter plaatse.
BESCHERMING VAN ZWITSERLAND
FINMA heeft vanaf het begin geprobeerd nauw betrokken te zijn bij de integratie, zeiden de twee bronnen.
Ze probeert de financiële stabiliteit van Zwitserland te beschermen na de overname, waardoor een financiële kolos is ontstaan met activa die bijna twee keer zo groot zijn als de Zwitserse economie.
Wereldwijd vermogensbeheer is het paradepaardje van UBS en is goed voor meer dan de helft van de totale groepsinkomsten van $40,8 miljard in 2023. De bank zegt ernaar te streven om in 2028 meer dan $5 biljoen aan belegd vermogen te hebben.
Ermotti zei in mei in een toespraak in Luzern dat risicobeheer "een van de belangrijkste onderdelen van ons werk en onze cultuur" is.
UBS aandelen zijn ongeveer 57% gestegen sinds de laatste handelsdag voor de aankondiging van een noodovername van Credit Suisse in maart 2023, tegenover een stijging van 44% in de STOXX Europe 600 Banks index. Maar de aandacht van beleggers is verschoven naar de moeilijkere taak om klanten aan boord te krijgen en naar de verzoeken van de Zwitserse overheid om meer kapitaal.
Andreas Venditti, een financieel analist bij vermogensbeheerder Vontobel, zei dat de integratie nog maar net begonnen was om de dubbele structuren van de banken in detail aan te pakken.
"Het is een Hercules-taak, een enorme klus," zei hij.
UBS heeft gezegd dat het eerst vermogende klanten in Singapore en Hongkong zal opnemen, met als doel de overdracht tegen het einde van het jaar te voltooien voordat het in 2025 naar klanten in Zwitserland gaat.
Chief Financial Officer Todd Tuckner zei in mei dat een aanzienlijk deel van de verwachte kostenbesparingen begin 2025 gerealiseerd zou worden, wanneer klanten naar de platforms van UBS verhuizen en de infrastructuur van Credit Suisse wordt gesloten.
De bruto kostenbesparingen van UBS bereikten eind maart 2024 $5 miljard.
Het hoofd van FINMA, Walter, heeft zijn team uitgebreid, vertelde de toezichthouder aan Reuters, met ongeveer 60 medewerkers die diensten leveren met betrekking tot het toezicht op UBS en een kernteam van 22 mensen die exclusief verantwoordelijk zijn voor het toezicht op de bank.
"Onze taak is om risico's te identificeren en proactief te zijn om problemen te verhelpen," zei Walter in een toespraak in mei. "We zullen dit in de toekomst nog doelbewuster doen". (Verslaggeving door Stefania Spezzati in Londen en Oliver Hirt in Zürich; aanvullende rapportage door Dave Graham en Danilo Masoni; Redactie door Tommy Reggiori Wilkes en Lisa Jucca)
