De pan-Europese STOXX 600 steeg 0,7% en kwam dichter bij zijn recordhoogte, nadat de stemming wereldwijd werd opgevijzeld door all-time highs voor de Wall Street-indexen.
Reckitt Benckiser Group, maker van Lysol schoonmaakproducten, steeg 5,7% nadat het zijn verwachtingen voor het hele jaar verhoogde en de ramingen voor de omzet in het derde kwartaal versloeg.
Reckitt was de grootste stijger op de Britse FTSE 100, die 0,7% steeg, terwijl de DAX in Duitsland en de CAC 40 in Frankrijk respectievelijk 1,1% en 0,8% wonnen.
"Veel bedrijven hebben geprofiteerd van de hoge prijzen die ze hebben gevraagd", zei Stuart Cole, macro-econoom bij Equiti Capital, die een positief winstseizoen verwacht voor Europese bedrijven.
"De aandelenmarkten doen het erg goed ondanks de stijgende energieprijzen, de dreiging van hogere rentetarieven en de stijgende rendementen in het algemeen... alles wijst erop dat de markten zich comfortabeler voelen met waar de zaken staan."
Ondanks de bezorgdheid over de stijgende grondstoffenprijzen en de knelpunten in de toeleveringsketen die tot hogere inflatie leiden, heeft een reeks sterke winstverslagen de STOXX 600 op koers gezet om de maand oktober met winsten af te sluiten en alle verliezen van september weg te werken.
De aandacht zal ook uitgaan naar de vergadering van de Europese Centrale Bank op donderdag, waar de beleidsmakers bijeen zullen komen te midden van stijgende inflatieverwachtingen in de eurozone. De ECB heeft gezegd dat de recente inflatiegolf van voorbijgaande aard zal zijn en heeft duidelijk aangegeven geen verkrappend beleid te zullen voeren totdat het gemiddelde rond haar doelstelling van 2% ligt.
De sector financiële dienstverlening steeg 0,8% doordat 's werelds grootste vermogensbeheerder UBS zijn beste kwartaalwinst sinds 2015 boekte, geholpen door een robuuste handelsactiviteit.
De Zwitserse geneesmiddelenproducent Novartis steeg eveneens, nadat het bedrijf een hogere aangepaste operationele winst rapporteerde en hogere piekverkopen voorspelde voor zijn twee best verkopende farmaceutische producten.
Onder de dalers zakte Logitech International, maker van computerrandapparatuur, 6,4% nadat het de winstverwachting voor het volledige jaar bevestigde en waarschuwde voor verstoringen in de toeleveringsketen.
Het Franse telecombedrijf Orange daalde 3,2% nadat het zei dat de winst in het derde kwartaal was getroffen door een daling van de opbrengsten uit cofinanciering. (Verslaggeving door Anisha Sircar; Redactie door Anil D'Silva en Uttaresh.V)
