Een blik op de komende dag op de Europese en wereldwijde markten van Ankur Banerjee

Wereldwijde aandelen en niet-dollarvaluta's kregen wat respijt van hun inflatiegerelateerde zorgen, gestimuleerd door een sterke start van het winstseizoen en een zwakke Amerikaanse kerninflatie die de hoop op renteverlagingen door de Fed dit jaar deed herleven.

Maar de opluchtingsrally kan van korte duur zijn, nu de Amerikaanse inflatie nog steeds een beetje te warm lijkt voor comfort - en mogelijk onder opwaartse druk komt te staan als de komende Trump-regering een agressief beleid voert op het gebied van tarieven en belastingen.

Het verkooprapport van Cartier-eigenaar Richemont op donderdag zal het belangrijkste evenement zijn tijdens de Europese uren, en zal het eerste inzicht geven in de gezondheid van de vraag in het hogere segment, aangezien luxefirma's hun hoop vestigen op Amerikaanse consumenten, terwijl de zwakte in China aanhoudt.

Beleggers zullen ook de ontwikkelingen in het Midden-Oosten nauwlettend in de gaten houden, nadat Israël de aanvallen op Gaza opvoerde, uren nadat een staakt-het-vuren en een akkoord over de vrijlating van gijzelaars was aangekondigd om een einde te maken aan de gevechten die 15 maanden geleden begonnen.

Hoewel het zo goed als zachte kerninflatiecijfer van de VS voor december het sentiment verhoogde, waardoor de rente op staatsobligaties daalde en aandelen een impuls kregen, waarschuwden analisten dat het jaarcijfer van 3,2% nog steeds wat aan de hoge kant was, omdat de Fed waarschijnlijk nog een tijdje aan de rem zal blijven trekken.

Het sentiment werd ook gestimuleerd door sterke winsten van Amerikaanse banken Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Wells Fargo en Citigroup. CEO's van Wall Street spraken hun vertrouwen uit dat de komende Amerikaanse regering bedrijfsvriendelijk en goed voor banken zou zijn.

Bank of America en Morgan Stanley zullen donderdag resultaten rapporteren.

Europese chipmakers kunnen ook hun voordeel doen met een winstrapport van Taiwan Semiconductor Manufacturing Co, waaruit bleek dat de winst ruimschoots aan de verwachtingen voldeed. TSMC, dat onder andere Apple en Nvidia als klant heeft, wordt nauwlettend in de gaten gehouden voor aanwijzingen over de vraag naar AI-gerelateerde chips.

De yen was donderdag de grootste beweger op de valutamarkt en steeg tijdens de Aziatische uren naar een hoogste punt in een maand na opmerkingen van Kazuo Ueda, de gouverneur van de Bank of Japan, die de markt aanzette tot weddenschappen op een renteverhoging volgende week.

Een overweldigende meerderheid van economen, onderzocht door Reuters, verwacht dat de BOJ de rente zal verhogen tijdens een van de twee vergaderingen dit kwartaal, waarbij de meesten neigen naar een stap in januari.

Een verhoging door de BOJ zou afhankelijk zijn van de vraag of de markten kalm blijven wanneer Donald Trump volgende week maandag terugkeert naar het Witte Huis. Zijn inauguratietoespraak zal voor politici en beleidsmakers over de hele wereld een focus zijn om zijn waarschijnlijke beleidsstappen te peilen.

Analisten verwachten dat de maatregelen van Trump de groei zullen stimuleren, maar de inflatiedruk zullen verhogen, waardoor de dollar goed ondersteund blijft. Zozeer zelfs, dat de dollarindex in de twee maanden sinds de Amerikaanse verkiezingen met 5% is gestegen door de verwachting dat de Fed de rente langer hoger zal houden.

Scott Bessent, Trumps keuze om het ministerie van Financiën te leiden, beloofde ervoor te zorgen dat de dollar de reservevaluta van de wereld blijft, toen hij een visie voor een "nieuwe economische gouden eeuw" uiteenzette in een voorbereide getuigenis voor de Amerikaanse Senaatscommissie voor Financiën.

Elders liet de centrale bank van Zuid-Korea haar beleidsrente onverwacht ongewijzigd en gaf aan dat ze moet wachten tot de binnenlandse politieke onrust die op de valuta drukt, stabiliseert voordat ze de rente verder kan verlagen.

Belangrijkste ontwikkelingen die de markten donderdag kunnen beïnvloeden:

- Inflatiecijfers Duitsland voor dec

- BBP-raming voor het VK voor november

- Handelsbalans eurozone voor nov