Kasstroom Titan Machinery Inc.

Aandelen

TITN

US88830R1014

Zware machines & voertuigen

Geschatte realtime Cboe BZX Andere beurzen 19:55:35 13-09-2024			Variatie 5 dagen	Verschil t.o.v. 1 jan (%)
13,47 ^USD	+1,66%		-0,85%	-53,31%

29/08	Transcript : Titan Machinery Inc., Q2 2025 Earnings Call, Aug 29, 2024
29/08	Titan Machinery Inc. Rapporteert winstresultaten voor het tweede kwartaal en de zes maanden eindigend op 31 juli 2024	CI

b2ffecefe067d970639d902bf8d839._cHr0kaRJZobERKal_18XXxAw_Wl61DKBI-x_fXsemA.sa6Y53fBRvlOWF7AwJ5LKikotZrQryGTUtDUqoeCOTKnhq2lN-ZPzC5eIg

Gepubliceerde financiële gegevens: TITAN MACHINERY INC.

Jaarlijks

Kwartalen

halfjaarlijks

YTD

LTM

Start boekjaar: Januari	2020	2021	2022	2023	2024
Inkomsten	1,31 mld.	1,41 mld.	1,71 mld.	2,21 mld.	2,76 mld.
Totale Omzet	1,31 mld.	1,41 mld.	1,71 mld.	2,21 mld.	2,76 mld.
Totale Kosten van Verkochte Goederen	1,05 mld.	1,15 mld.	1,38 mld.	1,77 mld.	2,23 mld.
Brutowinst	251 mln.	261 mln.	333 mln.	440 mln.	531 mln.
Verkoop-, Algemene & Administratieve Kosten, Totaal	224 mln.	219 mln.	240 mln.	301 mln.	362 mln.
Afschrijvingen & Amortisaties - (W&V)	1,46 mln.	1,58 mln.	1,04 mln.	862K	679K
Andere Bedrijfskosten, Totaal	226 mln.	221 mln.	241 mln.	302 mln.	363 mln.
Operationeel Inkomen	25,1 mln.	40,59 mln.	91,68 mln.	138 mln.	169 mln.
Renteuitgaven, Totaal	-9,81 mln.	-7,18 mln.	-5,71 mln.	-6,94 mln.	-21,1 mln.
Rente- en beleggingsinkomsten	331K	269K	329K	339K	-
Netto Renteuitgaven	-9,48 mln.	-6,91 mln.	-5,38 mln.	-6,6 mln.	-21,1 mln.
Winsten (Verliezen) op Valutawissel	400K	-2,8 mln.	-100K	-1,2 mln.	1 mln.
Andere Niet-Operationele Inkomsten (Uitgaven)	2,4 mln.	3,06 mln.	2,2 mln.	4,72 mln.	2,3 mln.
Resultaat voor belasting, excl. uitzonderlijke posten	18,42 mln.	33,93 mln.	88,4 mln.	135 mln.	151 mln.
Herstructureringskosten	-	-	-	-	-
Fusie & Gerelateerde Herstructureringskosten	-	-	-	-	-
Afschrijving van Goodwill	-	-1,45 mln.	-	-	-
Afschrijving van activa	-3,76 mln.	-1,73 mln.	-1,5 mln.	-	-
Verzekeringsuitkeringen	-	-	-	-	-
Andere Ongebruikelijke Posten	-	-	-	-	-
Resultaat voor belastingen, incl. ongebruikelijke posten	14,65 mln.	30,75 mln.	86,9 mln.	135 mln.	151 mln.
Inkomstenbelastingkosten	699K	11,4 mln.	20,85 mln.	33,37 mln.	38,6 mln.
Winsten uit voortgezette activiteiten	13,95 mln.	19,36 mln.	66,05 mln.	102 mln.	112 mln.
Netto Inkomen van het Bedrijf	13,95 mln.	19,36 mln.	66,05 mln.	102 mln.	112 mln.
Minderheidsbelangen	-	-	-	-	-
Netto-inkomen - (W&V)	13,95 mln.	19,36 mln.	66,05 mln.	102 mln.	112 mln.
Preferent Dividend en Andere Aanpassingen	221K	325K	977K	1,3 mln.	1,52 mln.
Netto Inkomen voor het Gemeenschappelijk Inclusief Buitengewone Posten	13,73 mln.	19,03 mln.	65,07 mln.	101 mln.	111 mln.
Nettowinst toerekenbaar aan gewone aandelen excl. buitengewone posten	13,73 mln.	19,03 mln.	65,07 mln.	101 mln.	111 mln.
Items per aandeel
Nettowinst per Aandeel - Basis	0,63	0,86	2,93	4,5	4,93
Basiswinst per aandeel - Voortgezette activiteiten	0,63	0,86	2,93	4,5	4,93
Basis Gewogen Gemiddelde Uitstaande Aandelen	21,95 mln.	22,1 mln.	22,24 mln.	22,37 mln.	22,49 mln.
Netto Winst per Aandeel - Verdund	0,63	0,86	2,92	4,49	4,93
Verdund EPS - Voortgezette activiteiten	0,63	0,86	2,92	4,49	4,93
Verwaterde Gewogen Gemiddelde Uitstaande Aandelen	21,95 mln.	22,1 mln.	22,25 mln.	22,38 mln.	22,5 mln.
Genormaliseerde Basiswinst per Aandeel	0,52	0,96	2,48	3,78	4,2
Genormaliseerde Verwaterde Winst Per Aandeel	0,52	0,96	2,48	3,78	4,2
Aanvullende items
EBITDA (Winst voor rente, belastingen, afschrijvingen op immateriële activa en materiële vaste activa)	53,16 mln.	64,29 mln.	114 mln.	164 mln.	200 mln.
EBITA wordt in het Nederlands vertaald als "Resultaat Voor Interest, Belastingen en Afschrijvingen".	25,2 mln.	40,69 mln.	91,78 mln.	139 mln.	170 mln.
EBIT	25,1 mln.	40,59 mln.	91,68 mln.	138 mln.	169 mln.
EBITDAR	76,68 mln.	84,9 mln.	130 mln.	178 mln.	213 mln.
Totale Inkomsten (Zoals Gerapporteerd)	1,31 mld.	1,41 mld.	1,71 mld.	2,21 mld.	2,76 mld.
Effectief Belastingtarief - (Ratio)	4,77	37,06	24	24,68	25,56
Huidige Binnenlandse Belastingen	1,01 mln.	14,27 mln.	13,66 mln.	21,72 mln.	31,09 mln.
Huidige Buitenlandse Belastingen	1,35 mln.	668K	2,88 mln.	4,02 mln.	4,6 mln.
Totale Huidige Belastingen	2,36 mln.	14,94 mln.	16,54 mln.	25,73 mln.	35,69 mln.
Uitgestelde Binnenlandse Belastingen	-2,3 mln.	-4,58 mln.	4,75 mln.	7,52 mln.	2,55 mln.
Uitgestelde Buitenlandse Belastingen	641K	1,04 mln.	-435K	119K	364K
Totale uitgestelde belastingen	-1,66 mln.	-3,54 mln.	4,32 mln.	7,64 mln.	2,91 mln.
Genormaliseerd Netto Inkomen	11,51 mln.	21,21 mln.	55,25 mln.	84,53 mln.	94,4 mln.
Rente op Lange Termijn Schuld	1,37 mln.	451K	255K	184K	172K
Aanvullende operationele kostenposten
Reclamekosten	2,2 mln.	2,2 mln.	2,5 mln.	2,9 mln.	3,1 mln.
Totaal netto huurkosten	23,51 mln.	20,62 mln.	16,18 mln.	14,24 mln.	12,85 mln.
Toegerekende Operationele Lease Rente Kosten	4,23 mln.	2,82 mln.	2,47 mln.	2,24 mln.	2,91 mln.
Toegerekende Afschrijving van Operationele Lease	19,28 mln.	17,79 mln.	13,72 mln.	12 mln.	9,94 mln.
Aandelen Gebaseerde Vergoeding, Overig (Totaal)	2,69 mln.	2,7 mln.	2,8 mln.	3,3 mln.	3,3 mln.
Totale op aandelen gebaseerde compensatie	2,69 mln.	2,7 mln.	2,8 mln.	3,3 mln.	3,3 mln.

Start boekjaar: Januari	2020	2021	2022	2023	2024
Activa
Contanten en Equivalenten	43,72 mln.	78,99 mln.	146 mln.	43,91 mln.	38,07 mln.
Totaal aan contant geld en kortetermijninvesteringen	43,72 mln.	78,99 mln.	146 mln.	43,91 mln.	38,07 mln.
Vorderingen op Klanten, Totaal	65,82 mln.	58,62 mln.	66,25 mln.	79,24 mln.	134 mln.
Andere Vorderingen	6,96 mln.	10,49 mln.	28,04 mln.	16,6 mln.	19,4 mln.
Totaal Vorderingen	72,78 mln.	69,11 mln.	94,29 mln.	95,84 mln.	154 mln.
Voorraad	597 mln.	418 mln.	422 mln.	704 mln.	1,3 mld.
Vooruitbetaalde kosten	13,66 mln.	13,68 mln.	28,14 mln.	25,55 mln.	24,26 mln.
Huidige Uitgestelde Belastingactiva	-	-	-	-	-
Andere Vlottende Activa, Totaal	-	-	-	-	-
Totaal Vlottende Activa	728 mln.	580 mln.	690 mln.	869 mln.	1,52 mld.
Bruto Materiële Vaste Activa	379 mln.	366 mln.	376 mln.	428 mln.	532 mln.
Geaccumuleerde afschrijving	-145 mln.	-144 mln.	-142 mln.	-160 mln.	-179 mln.
Netto Materiële Vaste Activa	234 mln.	222 mln.	234 mln.	268 mln.	353 mln.
Goodwill	2,33 mln.	1,43 mln.	8,95 mln.	30,62 mln.	64,1 mln.
Andere Immateriële Vaste Activa, Totaal	8,37 mln.	7,78 mln.	10,62 mln.	18,41 mln.	53,36 mln.
Uitgestelde Belastingvorderingen Lange Termijn	2,15 mln.	3,64 mln.	1,33 mln.	1,25 mln.	529K
Andere Lange-Termijn Activa, Totaal	1,11 mln.	1,09 mln.	1,04 mln.	1,18 mln.	1,78 mln.
Totaal Activa	975 mln.	816 mln.	947 mln.	1,19 mld.	1,99 mld.
Passiva
Crediteuren, Totaal	16,98 mln.	20,04 mln.	25,64 mln.	40,83 mln.	43,85 mln.
Nog te betalen kosten, Totaal	29,62 mln.	33,02 mln.	43,55 mln.	51,16 mln.	56,66 mln.
Kortlopende leningen	372 mln.	162 mln.	135 mln.	258 mln.	894 mln.
Lopend gedeelte van de langlopende schuld	13,78 mln.	4,59 mln.	5,88 mln.	7,24 mln.	13,71 mln.
Lopend gedeelte van leases	13,97 mln.	21,6 mln.	17,07 mln.	10,43 mln.	10,75 mln.
Te betalen huidige inkomstenbelasting	49K	11,05 mln.	4,7 mln.	3,84 mln.	-
Niet-verdiende Inkomsten Huidig, Totaal	40,97 mln.	59,42 mln.	134 mln.	120 mln.	116 mln.
Andere Lopende Verplichtingen	7,03 mln.	5,95 mln.	8,32 mln.	6,42 mln.	17,74 mln.
Totaal van de Huidige Verplichtingen	494 mln.	318 mln.	375 mln.	498 mln.	1,15 mld.
Langlopende schuld	20,01 mln.	28,4 mln.	62,39 mln.	78,7 mln.	96,36 mln.
Lange-Termijn Leases	110 mln.	92,98 mln.	69,5 mln.	61,63 mln.	62,41 mln.
Uitgestelde belastingverplichting niet actueel	2,06 mln.	-	2,01 mln.	9,56 mln.	22,61 mln.
Andere Niet-Actuele Verplichtingen	3,74 mln.	5,62 mln.	2,86 mln.	4,35 mln.	834K
Totale verplichtingen - (Standaard / Utility sjabloon)	630 mln.	445 mln.	511 mln.	652 mln.	1,33 mld.
Aanvullend Gestort Kapitaal	251 mln.	253 mln.	254 mln.	257 mln.	259 mln.
Ingehouden winsten	97,72 mln.	117 mln.	183 mln.	285 mln.	397 mln.
Algemeen Inkomen en Overig	-3,22 mln.	1,5 mln.	-2,17 mln.	-5,02 mln.	1,76 mln.
Totaal Eigen Vermogen	345 mln.	371 mln.	435 mln.	536 mln.	658 mln.
Minderheidsbelangen	-	-	-	-	-
Eigen Vermogen	345 mln.	371 mln.	435 mln.	536 mln.	658 mln.
Totaal Passiva en Eigen Vermogen	975 mln.	816 mln.	947 mln.	1,19 mld.	1,99 mld.
Aanvullende items
Totaal Aantal Uitstaande Aandelen op de Datum van Indiening	21,97 mln.	22,13 mln.	22,28 mln.	22,42 mln.	22,51 mln.
Totaal Aantal Uitstaande Gewone Aandelen	21,97 mln.	22,13 mln.	22,28 mln.	22,42 mln.	22,51 mln.
Boekwaarde / Aandeel	15,71	16,78	19,53	23,92	29,21
Netto Boekwaarde	334 mln.	362 mln.	416 mln.	487 mln.	540 mln.
Tastbare Boekwaarde Per Aandeel	15,22	16,36	18,65	21,74	24
Totale Schuld	530 mln.	309 mln.	290 mln.	416 mln.	1,08 mld.
Nettoschuld	486 mln.	230 mln.	144 mln.	372 mln.	1,04 mld.
Schuld Equivalent Operationele Leases	188 mln.	165 mln.	129 mln.	114 mln.	103 mln.
Minderheidsbelang, Totaal (Incl. Fin. Div)	-	-	-	-	-
Rekeningcode - Voorraadwaardering	8	8	8	8	8
Voorraden - Werk in Uitvoering, Totaal	1,71 mln.	1,42 mln.	2,05 mln.	4,8 mln.	7,42 mln.
Voorraden - Eindproducten, Totaal	596 mln.	417 mln.	420 mln.	699 mln.	1,3 mld.
Grond - (BS)	62,61 mln.	75,3 mln.	113 mln.	137 mln.	202 mln.
Machines, Totaal	116 mln.	123 mln.	132 mln.	161 mln.	193 mln.
Voltijdse werknemers	1,61K	2,25K	2,29K	2,7K	3,34K
Deeltijdwerknemers	118	134	148	186	266
Activa op Operationele Lease - Bruto	104 mln.	77,53 mln.	65,12 mln.	75,39 mln.	79,31 mln.
Activa op Operationele Lease - Geaccumuleerde Afschrijving	-42,08 mln.	-28,92 mln.	-23,5 mln.	-26,96 mln.	-27,28 mln.
Geaccumuleerde Voorziening voor Dubieuze Debiteuren (Supplement)	5,12 mln.	4,93 mln.	2,45 mln.	3,44 mln.	3,5 mln.

Start boekjaar: Januari	2020	2021	2022	2023	2024
Netto Inkomen - (CF)	13,95 mln.	19,36 mln.	66,05 mln.	102 mln.	112 mln.
Afschrijving & Amortisatie - Kasstroom	27,97 mln.	23,6 mln.	22,04 mln.	25 mln.	30,78 mln.
Afschrijving van Goodwill en Immateriële Activa - (CF) - (Modelspecifiek)	100K	100K	100K	200K	700K
Afschrijvingen & Amortisaties, Totaal - CF	28,07 mln.	23,7 mln.	22,14 mln.	25,2 mln.	31,48 mln.
(Winst) Verlies bij verkoop van een activa	-	-	-4,52 mln.	-502K	-1,35 mln.
Afschrijving van activa & Herstructureringskosten	3,76 mln.	3,18 mln.	1,5 mln.	-	-
Aandelen-gebaseerde compensatie (CF)	2,69 mln.	2,52 mln.	2,55 mln.	3,23 mln.	3,12 mln.
Andere Operationele Activiteiten, Totaal	10,59 mln.	6,8 mln.	15,13 mln.	17,27 mln.	11,17 mln.
Verandering in Debiteuren	6,22 mln.	4,47 mln.	-37,04 mln.	9,89 mln.	-48,09 mln.
Verandering in voorraden	-99,47 mln.	199 mln.	5,8 mln.	-181 mln.	-476 mln.
Verandering in Crediteuren	-1,89 mln.	36,2 mln.	9,69 mln.	-13,93 mln.	-17,84 mln.
Verandering in Niet-Verdiende Inkomsten	-	-	74,24 mln.	-20,9 mln.	-15,54 mln.
Verandering in Inkomstenbelasting	-	-	-	-	-
Verandering in Overige Netto Bedrijfsactiva	37,03 mln.	-122 mln.	3,38 mln.	69,63 mln.	369 mln.
Kasstroom uit operationele activiteiten	955K	173 mln.	159 mln.	10,82 mln.	-32,28 mln.
Kapitaaluitgaven	-25,02 mln.	-20,09 mln.	-37,63 mln.	-37,21 mln.	-62,36 mln.
Verkoop van Materiële Vaste Activa	2,42 mln.	6,59 mln.	16,05 mln.	3,76 mln.	7,13 mln.
Contante Overnames	-13,89 mln.	-6,79 mln.	-33,64 mln.	-100 mln.	-108 mln.
Andere Investeringsactiviteiten, Totaal	19K	-10K	26K	-139K	-597K
Kasstroom uit investeringsactiviteiten	-36,47 mln.	-20,3 mln.	-55,2 mln.	-134 mln.	-163 mln.
Kortlopende schuld uitgegeven, Totaal	50,16 mln.	-	-	22,33 mln.	183 mln.
Uitgegeven Langlopende Schuld, Totaal	23,35 mln.	5,33 mln.	10,35 mln.	8,42 mln.	19,6 mln.
Totale Uitgegeven Schuld	73,51 mln.	5,33 mln.	10,35 mln.	30,75 mln.	203 mln.
Aflossing van kortlopende schulden, totaal	-	-106 mln.	-35,44 mln.	-	-
Aflossing van langlopende schulden, totaal	-50,13 mln.	-15,94 mln.	-9,21 mln.	-7,64 mln.	-13,04 mln.
Totaal Terugbetaalde Schuld	-50,13 mln.	-122 mln.	-44,66 mln.	-7,64 mln.	-13,04 mln.
Andere Financieringsactiviteiten, Totaal	-509K	-909K	-1,03 mln.	-1,15 mln.	-1,12 mln.
Kasstroom uit financieringsactiviteiten	22,87 mln.	-118 mln.	-35,34 mln.	21,96 mln.	189 mln.
Aanpassingen van de Buitenlandse Wisselkoers	-379K	509K	-1,22 mln.	-946K	1,23 mln.
Netto verandering in kasgeld	-13,02 mln.	35,27 mln.	67,16 mln.	-102 mln.	-5,85 mln.
Aanvullende items
In Contanten Betaalde Rente	9,69 mln.	7,36 mln.	5,4 mln.	6,52 mln.	19,38 mln.
Betaalde inkomstenbelasting in contanten (teruggave)	3,66 mln.	2,79 mln.	22,95 mln.	26,58 mln.	39,84 mln.
Geleverde Vrije Kasstroom	-89,11 mln.	245 mln.	84,99 mln.	-202 mln.	-579 mln.
Onbezwaarde Vrije Kasstroom	-82,98 mln.	249 mln.	88,56 mln.	-198 mln.	-566 mln.
Verandering in Netto Werkkapitaal	104 mln.	-217 mln.	-43,95 mln.	275 mln.	644 mln.
Netto Uitgegeven / Terugbetaalde Schuld	23,38 mln.	-117 mln.	-34,31 mln.	23,11 mln.	190 mln.

Start boekjaar: Januari	2020	2021	2022	2023	2024
Rentabiliteit
Rendement op Activa	1,77	2,83	6,5	8,1	6,63
Rendement op het Totaal Kapitaal	2,02	3,26	8,15	10,3	7,86
Rendement op Eigen Vermogen %	4,1	5,4	16,38	20,97	18,84
Rendement op Eigen Vermogen	4,04	5,31	16,14	20,7	18,58
Margeanalyse
Brutomarge in %	19,22	18,52	19,44	19,91	19,26
SG&A Marge	17,18	15,53	14,02	13,61	13,12
EBITDA Marge %	4,07	4,56	6,65	7,4	7,26
EBITA Marge	1,93	2,88	5,36	6,27	6,15
EBIT Marge %	1,92	2,88	5,36	6,26	6,12
Marge % van Resultaat uit Voortgezette Bedrijfsactiviteiten	1,07	1,37	3,86	4,61	4,08
Nettowinstmarge %	1,07	1,37	3,86	4,61	4,08
Netto Beschikbaar voor Gewone Marge %	1,05	1,35	3,8	4,55	4,02
Genormaliseerde Nettowinstmarge	0,88	1,5	3,23	3,83	3,42
Marge van Geleverde Vrije Kasstroom	-6,83	17,33	4,96	-9,14	-21,01
Marge van Onbelaste Vrije Kasstroom	-6,36	17,65	5,17	-8,95	-20,53
Omloopsnelheid van activa
Omloopsnelheid van Activa	1,48	1,58	1,94	2,07	1,73
Omloopsnelheid van Vaste Activa (Gemiddelde Vaste Activa)	7	6,2	7,51	8,8	8,88
Omloopsnelheid van vorderingen (Gemiddelde vorderingen)	20,11	22,68	27,42	30,37	25,84
Voorraadrotatie (Gemiddelde Voorraad)	1,94	2,26	3,28	3,14	2,22
Kortetermijnliquiditeit
Current Ratio	1,47	1,83	1,84	1,74	1,32
Quick Ratio	0,24	0,47	0,64	0,28	0,17
Operationele Kasstroom ten opzichte van de Huidige Verplichtingen	0	0,54	0,42	0,02	-0,03
Dagen Verkoop Uitstaand (Gemiddelde Vorderingen)	18,15	16,14	13,31	12,02	14,13
Dagen Uitstaande Voorraad (Gemiddelde Voorraad)	188,41	161,67	111,18	116,1	164,46
Gemiddelde Uitstaande Betalingsdagen	5,28	6,98	6,03	5,91	5,47
Cash Conversie Cyclus (Gemiddelde Dagen)	201,28	170,83	118,46	122,21	173,12
Lange termijn solvabiliteit
Totale Schuld/Eigen Vermogen	153,52	83,33	66,69	77,64