TIANJIN CAPITAL ENVIRONMENTAL PROTECTION GROUP COMPANY LIMITED

Balans Tianjin Capital Environmental Protection Group Company Limited

Aandelen

600874

CNE000000HX3

Waterleidingbedrijven

Slotkoers Shanghai S.E. Andere beurzen 11-09-2024			Variatie 5 dagen	Verschil t.o.v. 1 jan (%)
4,770 ^CNY	-1,04%		-1,65%	-14,05%

27/08	Winst Tianjin Capital Environmental bijna 4% lager in H1	MT
23/08	Tianjin Capital Environmental Protection Group Company Limited rapporteert resultaten voor het halfjaar dat eindigde op 30 juni 2024	CI

f1e23c8e685f83f.ri1nq67rmySkWnPosZb5Gp6XqSSGmPdeW01cUCCoNBg.6GA1zv2s2FfSLhHQ-_m1d_Dx4WftqJ9sGWArNWPtUHGaQQGGnr3vackwJg

Gepubliceerde financiële gegevens: TIANJIN CAPITAL ENVIRONMENTAL PROTECTION GROUP COMPANY LIMITED

Jaarlijks

Kwartalen

halfjaarlijks

YTD

LTM

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Inkomsten	2,66 mld.	3,13 mld.	4,28 mld.	4,29 mld.	4,41 mld.
Andere Inkomsten, Totaal	189 mln.	237 mln.	253 mln.	228 mln.	254 mln.
Totale Omzet	2,85 mld.	3,36 mld.	4,54 mld.	4,52 mld.	4,67 mld.
Totale Kosten van Verkochte Goederen	1,94 mld.	2,19 mld.	3,2 mld.	2,99 mld.	2,85 mld.
Brutowinst	909 mln.	1,18 mld.	1,34 mld.	1,53 mld.	1,81 mld.
Verkoop-, Algemene & Administratieve Kosten, Totaal	173 mln.	189 mln.	225 mln.	227 mln.	243 mln.
Voorziening voor dubieuze debiteuren	31,37 mln.	88,34 mln.	-5,06 mln.	54,71 mln.	75,51 mln.
R&D-kosten	16,12 mln.	13,2 mln.	16,05 mln.	42,33 mln.	50,78 mln.
Andere Operationele Kosten	-11,53 mln.	-15,89 mln.	25,2 mln.	39,53 mln.	48,12 mln.
Andere Bedrijfskosten, Totaal	209 mln.	275 mln.	261 mln.	364 mln.	417 mln.
Operationeel Inkomen	700 mln.	900 mln.	1,07 mld.	1,17 mld.	1,39 mld.
Renteuitgaven, Totaal	-214 mln.	-272 mln.	-339 mln.	-403 mln.	-391 mln.
Rente- en beleggingsinkomsten	23,95 mln.	23,04 mln.	194 mln.	212 mln.	169 mln.
Netto Renteuitgaven	-190 mln.	-249 mln.	-146 mln.	-191 mln.	-222 mln.
Inkomen (Verlies) Op Eigen Vermogen Investering.	-	-	-	-	-
Winsten (Verliezen) op Valutawissel	-8,81 mln.	10,49 mln.	30,65 mln.	12,09 mln.	9,57 mln.
Andere Niet-Operationele Inkomsten (Uitgaven)	-563K	-590K	-2,49 mln.	-713K	-924K
Resultaat voor belasting, excl. uitzonderlijke posten	500 mln.	661 mln.	957 mln.	986 mln.	1,18 mld.
Afschrijving van Goodwill	-	-	-99,66 mln.	-85,65 mln.	-170 mln.
Winst (Verlies) op Verkoop van Investeringen	-	-	-	-3,6 mln.	-4,26 mln.
Winst (Verlies) Bij Verkoop Van Activa	49,41 mln.	21K	-708K	-2,56 mln.	-1K
Afschrijving van activa	-26,81 mln.	-34,81 mln.	-52,16 mln.	-20,81 mln.	9K
Andere Ongebruikelijke Posten	107 mln.	91,74 mln.	91,58 mln.	96,34 mln.	98,58 mln.
Resultaat voor belastingen, incl. ongebruikelijke posten	630 mln.	718 mln.	896 mln.	969 mln.	1,11 mld.
Inkomstenbelastingkosten	101 mln.	112 mln.	177 mln.	157 mln.	203 mln.
Winsten uit voortgezette activiteiten	529 mln.	606 mln.	719 mln.	813 mln.	903 mln.
Netto Inkomen van het Bedrijf	529 mln.	606 mln.	719 mln.	813 mln.	903 mln.
Minderheidsbelangen	-21,86 mln.	-36,1 mln.	-25,82 mln.	-61,35 mln.	-38,24 mln.
Netto-inkomen - (W&V)	507 mln.	570 mln.	693 mln.	751 mln.	865 mln.
Netto Inkomen voor het Gemeenschappelijk Inclusief Buitengewone Posten	507 mln.	570 mln.	693 mln.	751 mln.	865 mln.
Nettowinst toerekenbaar aan gewone aandelen excl. buitengewone posten	507 mln.	570 mln.	693 mln.	751 mln.	865 mln.
Items per aandeel
Nettowinst per Aandeel - Basis	0,36	0,4	0,49	0,51	0,55
Basiswinst per aandeel - Voortgezette activiteiten	0,36	0,4	0,49	0,51	0,55
Basis Gewogen Gemiddelde Uitstaande Aandelen	1,41 mld.	1,43 mld.	1,41 mld.	1,47 mld.	1,57 mld.
Netto Winst per Aandeel - Verdund	0,36	0,4	0,49	0,51	0,55
Verdund EPS - Voortgezette activiteiten	0,36	0,4	0,49	0,51	0,55
Verwaterde Gewogen Gemiddelde Uitstaande Aandelen	1,41 mld.	1,43 mld.	1,41 mld.	1,47 mld.	1,57 mld.
Genormaliseerde Basiswinst per Aandeel	0,21	0,26	0,4	0,38	0,45
Genormaliseerde Verwaterde Winst Per Aandeel	0,21	0,26	0,4	0,38	0,45
Dividend Per Aandeel	0,11	0,12	0,15	0,14	0,17
Uitkeringsratio	69,26	70,45	76,53	77,25	69,6
ADR-ratio	20	20	20	20	20
Aanvullende items
EBITDA (Winst voor rente, belastingen, afschrijvingen op immateriële activa en materiële vaste activa)	1,21 mld.	1,47 mld.	1,7 mld.	1,76 mld.	2,05 mld.
EBITA wordt in het Nederlands vertaald als "Resultaat Voor Interest, Belastingen en Afschrijvingen".	1,16 mld.	1,42 mld.	1,62 mld.	1,69 mld.	1,94 mld.
EBIT	700 mln.	900 mln.	1,07 mld.	1,17 mld.	1,39 mld.
EBITDAR	1,21 mld.	1,47 mld.	1,7 mld.	1,76 mld.	2,05 mld.
Totale Inkomsten (Zoals Gerapporteerd)	2,85 mld.	3,36 mld.	4,54 mld.	4,52 mld.	4,67 mld.
Effectief Belastingtarief - (Ratio)	15,98	15,6	19,76	16,17	18,33
Huidige Binnenlandse Belastingen	-	-	-	-	-
Totale Huidige Belastingen	118 mln.	145 mln.	173 mln.	178 mln.	226 mln.
Uitgestelde Binnenlandse Belastingen	-	-	-	-	-
Totale uitgestelde belastingen	-17,43 mln.	-33,54 mln.	4,33 mln.	-21,74 mln.	-23,48 mln.
Genormaliseerd Netto Inkomen	291 mln.	377 mln.	572 mln.	555 mln.	700 mln.
Gecapitaliseerde Rente	36,36 mln.	39,71 mln.	36,57 mln.	3,74 mln.	4,5 mln.
Rente op Lange Termijn Schuld	116 mln.	-	439K	366K	38,59 mln.
Aanvullende operationele kostenposten
Verkoop- en Marketingkosten	7,08 mln.	15,88 mln.	11,84 mln.	14,54 mln.	11,47 mln.
Algemene en Administratieve Kosten	164 mln.	173 mln.	213 mln.	212 mln.	231 mln.
Onderzoeks- en Ontwikkelingskosten uit Voetnoten	17,92 mln.	13,2 mln.	18,34 mln.	43,54 mln.	53,06 mln.
Totaal netto huurkosten	4,54 mln.	2,05 mln.	2,18 mln.	3,12 mln.	3,54 mln.
Toegerekende Operationele Lease Rente Kosten	1,7 mln.	771K	822K	1,12 mln.	1,17 mln.
Toegerekende Afschrijving van Operationele Lease	2,84 mln.	1,28 mln.	1,35 mln.	2 mln.	2,37 mln.
Onderhouds- en Reparatiekosten, Totaal	5,16 mln.	3,43 mln.	11,27 mln.	7,2 mln.	8,78 mln.
Aandelen Gebaseerde Comp., Algemene & Administratieve Kosten (Totaal)	-	-	6,57 mln.	5,38 mln.	3,44 mln.
Aandelen Gebaseerde Vergoeding, Overig (Totaal)	-	-	-	-	147K
Totale op aandelen gebaseerde compensatie	-	-	6,57 mln.	5,38 mln.	3,58 mln.

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Activa
Contanten en Equivalenten	2,08 mld.	1,66 mld.	2,14 mld.	3,25 mld.	2,61 mld.
Totaal aan contant geld en kortetermijninvesteringen	2,08 mld.	1,66 mld.	2,14 mld.	3,25 mld.	2,61 mld.
Vorderingen op Klanten, Totaal	2,51 mld.	1,96 mld.	2,33 mld.	2,75 mld.	3,29 mld.
Andere Vorderingen	65,16 mln.	24,12 mln.	247 mln.	187 mln.	220 mln.
Vorderingen	17,22 mln.	20,05 mln.	23 mln.	26,13 mln.	29,41 mln.
Totaal Vorderingen	2,59 mld.	2,01 mld.	2,6 mld.	2,97 mld.	3,54 mld.
Voorraad	14,8 mln.	17,46 mln.	21,83 mln.	31,14 mln.	35,68 mln.
Andere Vlottende Activa, Totaal	111 mln.	108 mln.	71,73 mln.	99,54 mln.	48,57 mln.
Totaal Vlottende Activa	4,8 mld.	3,8 mld.	4,84 mld.	6,35 mld.	6,24 mld.
Bruto Materiële Vaste Activa	1,21 mld.	1,28 mld.	1,55 mld.	1,68 mld.	2,43 mld.
Geaccumuleerde afschrijving	-410 mln.	-464 mln.	-534 mln.	-605 mln.	-715 mln.
Netto Materiële Vaste Activa	801 mln.	819 mln.	1,01 mld.	1,07 mld.	1,72 mld.
Langetermijninvesteringen	197 mln.	197 mln.	197 mln.	195 mln.	191 mln.
Goodwill	-	-	405 mln.	320 mln.	150 mln.
Andere Immateriële Vaste Activa, Totaal	11,76 mld.	12 mld.	10,33 mld.	10,13 mld.	10,89 mld.
Langlopende vorderingen	-	-	170 mln.	90,95 mln.	136 mln.
Langlopende te ontvangen leningen	236 mln.	216 mln.	193 mln.	167 mln.	139 mln.
Uitgestelde Belastingvorderingen Lange Termijn	4,21 mln.	12,96 mln.	19,27 mln.	7,4 mln.	32,08 mln.
Andere Lange-Termijn Activa, Totaal	196 mln.	1,76 mld.	3,9 mld.	4,64 mld.	4,97 mld.
Totaal Activa	17,99 mld.	18,8 mld.	21,07 mld.	22,97 mld.	24,46 mld.
Passiva
Crediteuren, Totaal	231 mln.	295 mln.	430 mln.	511 mln.	669 mln.
Nog te betalen kosten, Totaal	1,4 mld.	183 mln.	133 mln.	125 mln.	136 mln.
Kortlopende leningen	220 mln.	-	146 mln.	1,49 mln.	3,48 mln.
Lopend gedeelte van de langlopende schuld	840 mln.	1,54 mld.	954 mln.	1,27 mld.	2,01 mld.
Lopend gedeelte van leases	-	-	3,12 mln.	3,82 mln.	3,65 mln.
Te betalen huidige inkomstenbelasting	32,08 mln.	18,09 mln.	18,56 mln.	22,21 mln.	39,85 mln.
Niet-verdiende Inkomsten Huidig, Totaal	558 mln.	527 mln.	568 mln.	513 mln.	412 mln.
Andere Lopende Verplichtingen	268 mln.	954 mln.	959 mln.	897 mln.	1,04 mld.
Totaal van de Huidige Verplichtingen	3,55 mld.	3,52 mld.	3,21 mld.	3,35 mld.	4,31 mld.
Langlopende schuld	5,07 mld.	5,57 mld.	7,64 mld.	8,14 mld.	7,89 mld.
Lange-Termijn Leases	-	-	6,23 mln.	4,44 mln.	3,18 mln.
Niet-verdiende inkomsten niet-huidig	2,06 mld.	1,98 mld.	1,93 mld.	1,86 mld.	1,79 mld.
Uitgestelde belastingverplichting niet actueel	126 mln.	101 mln.	120 mln.	86,09 mln.	87,29 mln.
Andere Niet-Actuele Verplichtingen	47,66 mln.	47,74 mln.	47,21 mln.	30 mln.	169 mln.
Totale verplichtingen - (Standaard / Utility sjabloon)	10,85 mld.	11,22 mld.	12,96 mld.	13,47 mld.	14,24 mld.
Gewone aandelen, Totaal	1,43 mld.	1,43 mld.	1,43 mld.	1,57 mld.	1,57 mld.
Aanvullend Gestort Kapitaal	431 mln.	431 mln.	438 mln.	1,11 mld.	1,11 mld.
Ingehouden winsten	4,32 mld.	4,73 mld.	5,26 mld.	5,8 mld.	6,44 mld.
Totaal Eigen Vermogen	6,17 mld.	6,59 mld.	7,12 mld.	8,48 mld.	9,12 mld.
Minderheidsbelangen	968 mln.	990 mln.	984 mln.	1,02 mld.	1,09 mld.
Eigen Vermogen	7,14 mld.	7,58 mld.	8,1 mld.	9,5 mld.	10,22 mld.
Totaal Passiva en Eigen Vermogen	17,99 mld.	18,8 mld.	21,07 mld.	22,97 mld.	24,46 mld.
Aanvullende items
Totaal Aantal Uitstaande Aandelen op de Datum van Indiening	1,43 mld.	1,43 mld.	1,43 mld.	1,57 mld.	1,57 mld.
Totaal Aantal Uitstaande Gewone Aandelen	1,43 mld.	1,43 mld.	1,43 mld.	1,57 mld.	1,57 mld.
Boekwaarde / Aandeel	4,33	4,62	4,99	5,4	5,81
Netto Boekwaarde	-5,59 mld.	-5,41 mld.	-3,62 mld.	-1,97 mld.	-1,92 mld.
Tastbare Boekwaarde Per Aandeel	-3,91	-3,79	-2,53	-1,25	-1,22
Totale Schuld	6,13 mld.	7,11 mld.	8,75 mld.	9,43 mld.	9,9 mld.
Nettoschuld	4,05 mld.	5,45 mld.	6,61 mld.	6,17 mld.	7,29 mld.
Schuld Equivalent Operationele Leases	36,3 mln.	16,38 mln.	17,42 mln.	24,95 mln.	28,29 mln.
Minderheidsbelang, Totaal (Incl. Fin. Div)	968 mln.	990 mln.	984 mln.	1,02 mld.	1,09 mld.
Investeringen volgens de Equity-methode, Totaal	195 mln.	195 mln.	195 mln.	193 mln.	189 mln.
Rekeningcode - Voorraadwaardering	6	6	6	6	6
Voorraden - Grondstoffen, Totaal	10,89 mln.	11,87 mln.	14,04 mln.	25,36 mln.	27,37 mln.
Voorraden - Werk in Uitvoering, Totaal	-	-	-	-	-
Voorraden - Eindproducten, Totaal	3,53 mln.	5,12 mln.	3,32 mln.	5,24 mln.	7,77 mln.
Voorraden - Overig	388K	474K	4,47 mln.	540K	537K
Gebouwen, Totaal	531 mln.	635 mln.	752 mln.	752 mln.	904 mln.
Machines, Totaal	521 mln.	639 mln.	752 mln.	757 mln.	1,09 mld.
Voltijdse werknemers	2K	2,03K	2,3K	2,26K	2,25K
Geaccumuleerde Voorziening voor Dubieuze Debiteuren (Supplement)	80,96 mln.	169 mln.	178 mln.	215 mln.	306 mln.

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Netto Inkomen - (CF)	507 mln.	570 mln.	693 mln.	751 mln.	865 mln.
Afschrijving & Amortisatie - Kasstroom	44,24 mln.	54,28 mln.	79,56 mln.	71,47 mln.	112 mln.
Afschrijving van Goodwill en Immateriële Activa - (CF) - (Modelspecifiek)	464 mln.	518 mln.	550 mln.	526 mln.	547 mln.
Afschrijvingen & Amortisaties, Totaal - CF	509 mln.	573 mln.	629 mln.	598 mln.	659 mln.
Afschrijving van Uitgestelde Kosten, Totaal - (CF)	813K	708K	962K	698K	1,12 mln.
(Winst) Verlies bij verkoop van een activa	-49,41 mln.	-21K	22K	2,56 mln.	-24K
(Winst) Verlies op Verkoop van Investeringen - (CF)	-	-	-	3,6 mln.	4,26 mln.
Afschrijving van activa & Herstructureringskosten	26,81 mln.	34,81 mln.	153 mln.	106 mln.	170 mln.
Voorziening en Afboeking van Oninbare Vorderingen	-	88,33 mln.	-5,06 mln.	54,71 mln.	75,51 mln.
Andere Operationele Activiteiten, Totaal	245 mln.	298 mln.	336 mln.	452 mln.	420 mln.
Verandering in Debiteuren	-536 mln.	-942 mln.	-1,02 mld.	-960 mln.	-982 mln.
Verandering in voorraden	-814K	-2,66 mln.	-2,57 mln.	-9,32 mln.	-4,54 mln.
Verandering in Crediteuren	169 mln.	-53,35 mln.	147 mln.	-65,37 mln.	-192 mln.
Verandering in Uitgestelde Belastingen	-17,43 mln.	-33,54 mln.	4,33 mln.	-21,74 mln.	-23,48 mln.
Verandering in Overige Netto Bedrijfsactiva	31,38 mln.	-	-	-	-
Kasstroom uit operationele activiteiten	885 mln.	532 mln.	937 mln.	912 mln.	992 mln.
Kapitaaluitgaven	-2,06 mld.	-1,54 mld.	-839 mln.	-667 mln.	-1,67 mld.
Verkoop van Materiële Vaste Activa	55,14 mln.	623K	4,21 mln.	365K	687K
Contante Overnames	-	-	-673 mln.	-	-
Investering in Verhandelbare Effecten en Aandelen, Totaal	-	-	-	-	-
Andere Investeringsactiviteiten, Totaal	4,35 mln.	2,32 mln.	-39,94 mln.	-18,2 mln.	22,54 mln.
Kasstroom uit investeringsactiviteiten	-2 mld.	-1,54 mld.	-1,55 mld.	-685 mln.	-1,64 mld.
Uitgegeven Langlopende Schuld, Totaal	2,4 mld.	2,7 mld.	6,07 mld.	2,59 mld.	2,56 mld.
Totale Uitgegeven Schuld	2,4 mld.	2,7 mld.	6,07 mld.	2,59 mld.	2,56 mld.
Aflossing van langlopende schulden, totaal	-831 mln.	-1,69 mld.	-4,45 mld.	-1,9 mld.	-1,91 mld.
Totaal Terugbetaalde Schuld	-831 mln.	-1,69 mld.	-4,45 mld.	-1,9 mld.	-1,91 mld.
Uitgifte van Gewone Aandelen	-	-	-	814 mln.	-
Gewone Dividenden Betaald	-351 mln.	-402 mln.	-530 mln.	-580 mln.	-602 mln.
Dividenden betaald op gewone en preferente aandelen	-351 mln.	-402 mln.	-530 mln.	-580 mln.	-602 mln.
Andere Financieringsactiviteiten, Totaal	151 mln.	-15,14 mln.	-29,89 mln.	-60,08 mln.	-11,35 mln.
Kasstroom uit financieringsactiviteiten	1,37 mld.	594 mln.	1,05 mld.	867 mln.	34,11 mln.
Netto verandering in kasgeld	258 mln.	-414 mln.	441 mln.	1,09 mld.	-617 mln.
Aanvullende items
In Contanten Betaalde Rente	78,78 mln.	78,78 mln.	-	-	-
Betaalde inkomstenbelasting in contanten (teruggave)	327 mln.	173 mln.	241 mln.	235 mln.	280 mln.
Geleverde Vrije Kasstroom	-1,36 mld.	-504 mln.	-121 mln.	-29,19 mln.	-678 mln.
Onbezwaarde Vrije Kasstroom	-1,22 mld.	-334 mln.	91,17 mln.	223 mln.	-434 mln.
Verandering in Netto Werkkapitaal	110 mln.	-73,23 mln.	379 mln.	442 mln.	303 mln.
Netto Uitgegeven / Terugbetaalde Schuld	1,57 mld.	1,01 mld.	1,61 mld.	694 mln.	648 mln.

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Rentabiliteit
Rendement op Activa	2,6	3,06	3,37	3,31	3,68
Rendement op het Totaal Kapitaal	3,58	4,02	4,25	4,07	4,48
Rendement op Eigen Vermogen %	7,69	8,23	9,17	9,23	9,16
Rendement op Eigen Vermogen	8,46	8,93	10,11	9,63	9,83
Margeanalyse
Brutomarge in %	31,87	34,94	29,46	33,81	38,84
SG&A Marge	6,07	5,63	4,97	5,02	5,2
EBITDA Marge %	42,38	43,78	37,51	38,9	43,92
EBITA Marge	40,83	42,17	35,81	37,4	41,63
EBIT Marge %	24,54	26,76	23,69	25,77	29,9
Marge % van Resultaat uit Voortgezette Bedrijfsactiviteiten	18,55	18,02	15,85	17,97	19,37
Nettowinstmarge %	17,78	16,95	15,28	16,61	18,55
Netto Beschikbaar voor Gewone Marge %	17,78	16,95	15,28	16,61	18,55
Genormaliseerde Nettowinstmarge