Financiën The Link Real Estate Investment Trust

Aandelen

823 HK0823032773

commerciele vastgoed

Beurs gesloten - Hong Kong S.E. Andere beurzen 10:08:20 26-04-2024			Variatie 5 dagen	Verschil t.o.v. 1 jan (%)
33,9 ^HKD	0,00%		+9,89%	-22,69%

27/03	Transcript : Link Real Estate Investment Trust - Special Call
20/02	Link Real Estate Investment Trust (SEHK:823) heeft een belang van 50% in Qibao Vanke Plaza in Shanghai verworven van Zhuhai Maode Chengtou Commercial Development Co., Ltd. voor ongeveer CNY 2380 miljoen.	CI

Totale waarde

Fiscaal tijdperk: March	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktkapitalisatie ¹	193.636	135.204	147.396	141.383	128.969	86.575	-	-
Bedrijfswaarde ¹	215.159	161.925	183.502	192.726	176.543	136.317	136.507	137.024
K/w-verhouding	9,6 x	-8,04 x	124 x	20,5 x	7,3 x	13,3 x	12,7 x	12 x
Dividendrendement	2,95%	4,37%	4,1%	4,56%	5,43%	7,62%	7,96%	8,45%
Marktkapitalisatie/omzet	19,3 x	12,6 x	13,7 x	12,2 x	10,5 x	6,37 x	6,12 x	5,9 x
Bedrijfswaarde/omzet	21,4 x	15,1 x	17,1 x	16,6 x	14,4 x	10 x	9,65 x	9,35 x
Bedrijfswaarde/EBITDA	29,4 x	20,6 x	23,2 x	23,1 x	20,4 x	14,1 x	13,6 x	13,2 x
Bedrijfswaarde/FCF	65,8 x	32,5 x	33,8 x	33,2 x	25,9 x	15,5 x	14,6 x	14,3 x
FCF Yield	1,52%	3,08%	2,96%	3,02%	3,86%	6,47%	6,83%	6,98%
Price to Book	1,02 x	0,85 x	0,93 x	0,87 x	0,68 x	0,47 x	0,47 x	0,47 x
Aantal aandelen (in duizenden)	2.109.321	2.057.898	2.081.863	2.110.194	2.553.845	2.553.845	-	-
Referentieprijs ²	91,80	65,70	70,80	67,00	50,50	33,90	33,90	33,90
Datum van publicatie	03-06-19	01-06-20	17-06-21	01-06-22	31-05-23	-	-	-

¹HKD in Miljoen²HKD

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Jaargegevens)

Fiscaal tijdperk: March	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Omzet ¹	10.037	10.718	10.744	11.602	12.234	13.593	14.149	14.662
EBITDA ¹	7.306	7.879	7.901	8.348	8.639	9.667	10.061	10.402
Bedrijfsresultaat (EBIT) ¹	7.284	7.804	7.810	8.264	8.545	9.591	10.011	10.425
Operationele Marge	72,57%	72,81%	72,69%	71,23%	69,85%	70,56%	70,75%	71,1%
Resultaat voor belastingen (EBT) ¹	21.801	-16.591	1.844	8.136	16.299	7.996	8.344	8.719
Nettowinst (verlies) ¹	20.329	-17.122	1.185	6.894	15.451	6.643	6.905	7.305
Nettomarge	202,54%	-159,75%	11,03%	59,42%	126,3%	48,87%	48,8%	49,83%
WPA ²	9,560	-8,170	0,5700	3,270	6,920	2,550	2,672	2,819
Free Cash Flow ¹	3.269	4.983	5.432	5.812	6.821	8.817	9.330	9.559
FCF-marge	32,57%	46,49%	50,56%	50,09%	55,75%	64,86%	65,94%	65,2%
Kasstroomconversie (ebitda)	44,74%	63,24%	68,75%	69,62%	78,96%	91,21%	92,73%	91,9%
Kasstroomconversie (nettowinst)	16,08%	-	458,4%	84,31%	44,15%	132,72%	135,11%	130,85%
Dividend per aandeel ²	2,712	2,872	2,900	3,057	2,743	2,582	2,700	2,865
Datum van publicatie	03-06-19	01-06-20	17-06-21	01-06-22	31-05-23	-	-	-

¹HKD in Miljoen²HKD

Geschatte gegevens

Evolutie van de resultatenrekening (Kwartaalgegevens)

Fiscaal tijdperk: March	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2
Omzet ¹	5.332	5.386	5.233	5.511	5.778	5.824	6.042	6.192	6.725	7.088
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Bedrijfsresultaat (EBIT) ¹	-	-	-	3.993	4.419	3.845	4.259	4.286	4.680	4.913
Operationele Marge	-	-	-	72,46%	76,48%	66,02%	70,49%	69,22%	69,59%	69,32%
Resultaat voor belastingen (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettowinst (verlies)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettomarge	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
WPA	3,140	-11,31	-1,990	2,560	2,980	0,2900	6,610	0,3100	-1,330	-
Dividend per aandeel	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum van publicatie	13-11-19	01-06-20	09-11-20	17-06-21	10-11-21	01-06-22	09-11-22	31-05-23	08-11-23	-

¹HKD in Miljoen

Geschatte gegevens

Balans

Fiscaal tijdperk: March	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuldpositie ¹	21.523	26.721	36.106	51.343	47.574	49.742	49.931	50.448
Nettokaspositie ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Hefboom (schuld/ebitda)	2,946 x	3,391 x	4,57 x	6,15 x	5,507 x	5,146 x	4,963 x	4,85 x
Free Cash Flow ¹	3.269	4.983	5.432	5.812	6.821	8.817	9.330	9.559
ROE (netto-inkomsten/eigen vermogen)	3,4%	3,92%	0,74%	4,29%	3,82%	3,52%	3,71%	3,9%
ROA (netto-inkomsten/totale activa)	2,81%	3,14%	0,57%	3,17%	2,72%	2,54%	2,72%	2,9%
Totale activa ¹	722.655	-544.940	208.752	217.799	568.428	261.371	254.034	252.083
Nettoactief per aandeel ²	89,80	77,60	76,20	77,10	74,00	72,10	71,90	72,20
Cashflow per aandeel ²	2,790	3,140	3,420	3,150	3,410	3,330	3,490	3,530
Capex ¹	2.672	1.606	1.646	886	820	493	583	680
Capex/omzet	26,62%	14,98%	15,32%	7,64%	6,7%	3,63%	4,12%	4,64%
Datum van publicatie	03-06-19	01-06-20	17-06-21	01-06-22	31-05-23	-	-	-

¹HKD in Miljoen²HKD

Geschatte gegevens

WPA & Dividend

Historische koers/winstverhouding

Evolutie van de historische prestaties

Historische marktkapitalisatie/EBITDA

Ratings voor The Link Real Estate Investment Trust

Trading rating

Beleggingsrating

ESG Refinitiv

A-

Meer adviezen

Analistenconsensus

Verkoop

Koop

Gemiddeld advies

Kopen

Aantal analisten

Laatste slotkoers

33,9 HKD

Gemiddelde koersdoel

48 HKD

Spread / Gemiddelde doel

+41,58%

Consensus

Herzieningen van WPA

Bedrijfscijfers

Kwartaalwinst - Afwijkingspercentage

De agenda van het bedrijf

Sector winkel vastgoed

	Vaira. 1 jan.	Kapi.
THE LINK REAL ESTATE INVESTMENT TRUST	-22,69%	11,06 mld.
SIMON PROPERTY GROUP, INC.	-0,20%	46,38 mld.
KIMCO REALTY CORPORATION	-13,75%	12,39 mld.
REGENCY CENTERS CORPORATION	-13,01%	10,74 mld.
NNN REIT, INC.	-5,43%	7,45 mld.
BRIXMOR PROPERTY GROUP INC.	-6,66%	6,54 mld.
AGREE REALTY CORPORATION	-8,23%	5,8 mld.
VICINITY CENTRES	-7,60%	5,6 mld.
KITE REALTY GROUP TRUST	-7,00%	4,67 mld.
PHILLIPS EDISON & COMPANY, INC.	-10,61%	3,99 mld.

winkel vastgoed