Hedgefondsbeheerders die inzetten op fusies en overnames presteerden beter dan beheerders van andere strategieën met een rendement van 7,7% in de eerste vijf maanden van 2024, aldus Goldman Sachs in een notitie voor klanten, omdat het sluiten van deals weer aantrok.

Hoewel Goldman geen vergelijkend jaarcijfer gaf, merkte Barclays prime brokerage destijds op dat dergelijke fondsbeheerders van januari tot mei 2023 een negatief beleggingsrendement van 0,8% hadden behaald, omdat hoge rentetarieven het sluiten van deals aan banden legden.

Hoewel het aantal transacties dit jaar weer is toegenomen doordat bedrijven vertrouwen kregen door de dalende rente en een stabiliserende economische achtergrond, moet het wereldwijde aantal transacties nog terugkeren naar de recordniveaus van 2021.

In de eerste vijf maanden van 2024 werd wereldwijd voor $ 1,3 biljoen aan fusies en overnames gedaan, een stijging van 23% ten opzichte van dezelfde periode in 2023, maar minder dan de $ 1,8 biljoen in januari-mei 2022, volgens gegevens van LSEG.

Volgens LSEG waren Amerikaanse gerichte fusies en overnames dit jaar goed voor 56% van de totale wereldwijde fusies en overnames, het hoogste year-to-date aandeel sinds 1998.

Tot de transacties behoorden het bod van $35,3 miljard van consumentenbank Capital One op creditcarduitgever Discover Financial Services in februari en het bod van $22,5 miljard van ConocoPhillips op Marathon Oil in mei.

Over het algemeen behaalden hedgefondsen tot eind mei een gemiddeld rendement van ongeveer 7%, aldus Goldman Sachs. Hedgefondsen die in aandelen handelen behaalden een rendement van 7,4%, wat hielp om het gemiddelde van de groep op te krikken.

Hedgefondsen die inzetten op de relatieve prijs van twee activa presteerden het minst sterk, met een rendement van ongeveer 5% voor het jaar, aldus de bank.