Goldman Sachs wil haar kredietverlening aan zeer vermogende private banking-klanten met een rekeningomvang van meer dan $10 miljoen in de komende vijf jaar verdubbelen, door meer deposito's te verzamelen om de kredietverlening te versterken, zo vertelde het hoofd private banking van de bank aan Reuters.

Nishi Somaiya, Goldman's wereldwijde hoofd van private banking, leningen en deposito's, maakte de plannen, waarover eerder niets bekend was, bekend aan Reuters. De Wall Street-gigant wil meer leningen verstrekken aan vermogende particulieren en families voor grote aankopen, variërend van luxe huizen tot sportteams, als onderdeel van haar strategie om haar vermogensbeheeractiviteiten te versterken.

Goldman weigerde de volledige omvang van haar leningen aan vermogende klanten, die doorgaans een nettowaarde van minstens $30 miljoen hebben, te kwantificeren. De uitstaande leningen van de private bank bedroegen in het eerste kwartaal $33 miljard. Dat is exclusief andere niet-openbaar gemaakte toezeggingen, die meer aan het totaal zouden kunnen toevoegen.

"We waren niet echt gericht op het verstrekken van leningen aan onze private wealth klanten -- we deden het een beetje, maar het was geen grote focus," vertelde CEO David Solomon aan Reuters in een interview. "Zij hebben leenbehoeften en wij zijn goed gepositioneerd om hen concurrerend van dienst te zijn."

Het verstrekken van leningen is een lichtpuntje na de noodlottige consumentenactiviteiten van Goldman. Hoewel de uitbreiding naar retailbankieren grotendeels flopte en impopulair was bij sommige werknemers en beleggers, trok het toch een golf van stortingen op consumentenspaarrekeningen aan.

De totale deposito's van Goldman stegen in het eerste kwartaal naar $441 miljard, waarvan meer dan 39% afkomstig was van consumentenrekeningen, tegenover $190 miljard aan totale deposito's aan het einde van 2019.

Deze deposito's zijn ook gebruikt als een goedkope financieringsbron voor de marktenafdeling van Goldman.

De eenheid boekte in het eerste kwartaal een recordgroei in financiering voor handels- en private-equityklanten, door kortlopende leningen aan klanten te verstrekken met hun bezittingen zoals vastgoed of effecten als onderpand.

Terwijl de deposito's toenamen, "hebben we de kredietverlening in onze institutionele activiteiten uitgebreid en zullen we dat blijven doen", aldus Somaiya.

Goldman's kredietverlening in vermogensbeheer als percentage van de activa van haar vermogensklanten is 3%, ver onder het gemiddelde van 9% onder haar concurrenten, volgens een rapport van Autonomous Research.

De totale uitstaande leningen en leases van Bank of America aan vermogensbeheerklanten bedroegen aan het einde van het laatste boekjaar ongeveer 220 miljard dollar, vergelijkbaar met die van JPMorgan Chase.

"Er is een echte kans voor ons om te groeien in onze private banking-activiteiten," gezien die kloof, zei Somaiya.

De uitbreiding van leningen aan vermogende particulieren met een vermogen van minstens $30 miljoen, evenals aan private-equityfirma's en vermogensbeheerders, helpt Goldman om zijn activiteiten uit te breiden tot meer dan alleen handels- en investeringsbankieren.

"Dit is een manier om hun aandeel in de portemonnee te vergroten van een klant met wie ze al een relatie hebben," zegt Ebrahim Poonawala, bankanalist bij Bank of America. "Je verdiept de klantrelatie, je creëert klevende inkomsten."

Beleggers zullen in de gaten houden of de vermogenskredietverlening het rendement op eigen vermogen (ROE) voor de bredere vermogensbeheerdivisie van de bank verbetert.

Goldman heeft zich ten doel gesteld om de ROE van de eenheid op te voeren van de huidige 9,9% naar een percentage van midden in de tien op de middellange termijn.

De vermogensbeheerdivisie gaat ook meer leningen verstrekken met extern geld van beleggers in plaats van de eigen balans van de bank.

Goldman Sachs Asset Management heeft zich ten doel gesteld om haar particuliere kredietportefeuille in vijf jaar tijd meer dan te verdubbelen tot $300 miljard.

Lenen wordt gezien als een strategisch middel om de diensten van Goldman uit te breiden naar haar zeer vermogende klanten, die een ruime keuze aan kredietverstrekkers hebben en niet vaak lenen.

"Wij kunnen hen een hefboom bieden, vaak tegen illiquide activa, als zij een lening nodig hebben voor een overname - huis, hobby, een ander bedrijf, sportteam - of een margelening willen gebruiken tegen effecten om meer te investeren," zei Somaiya.

Vermogende klanten kunnen bijvoorbeeld hun bezit aan alternatieve activa of kunst die aan hun muur hangt gebruiken als onderpand voor de leningen, voegde ze eraan toe.

"We creëren liquiditeit voor een regenachtige dag," zei ze. (Verslaggeving door Saeed Azhar, extra verslagen door Lananh Nguyen; Redactie door David Gregorio)