Het in Hong Kong gevestigde Baring Private Equity Asia (BPEA) heeft Goldman Sachs ingehuurd om het in Shanghai gevestigde HCP Packaging te verkopen, wat meer dan $ 1,5 miljard zou kunnen opbrengen, vertelden mensen die bekend zijn met de situatie aan Reuters.

HCP is een wereldleider in het ontwerpen, ontwikkelen en produceren van verpakkingen voor cosmetica, met 11 kantoren en meer dan 250 klanten wereldwijd, aldus de website.

Goldman Sachs is begonnen met het benaderen van potentiële kopers en een formeel proces zal naar verwachting binnenkort van start gaan, zeiden twee van de mensen, die niet bij naam genoemd wilden worden omdat de informatie vertrouwelijk is.

HCP, opgericht in 1960 in Taiwan, heeft een geschatte winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) van iets meer dan $ 100 miljoen voor 2021, zei een van de bronnen.

Een aantal private equity-activa zijn dit jaar verkocht tegen meer dan 15 keer of zelfs 20 keer de EBITDA, hebben bronnen dicht bij de transacties gezegd.

BPEA en Goldman Sachs weigerden commentaar te geven. HCP heeft niet gereageerd op een verzoek om commentaar.

HCP werd in december 2015 door BPEA gekocht van de Amerikaanse private-equityfirma TPG https://www.reuters.com/article/tpg-capital-hcp-idUSL8N1450FL20151216 voor $ 775 miljoen, meldde Reuters destijds.

BPEA nodigde begin 2020 biedingen uit voor HCP, maar het verkoopplan werd uitgesteld vanwege de coronavirus-pandemie https://www.reuters.com/article/us-china-health-deals-idUSKBN2050PW, zeiden bronnen die bekend waren met de situatie.

De laatste poging om HCP te verkopen valt samen met een recordbedrag aan private equity cash en een ingehouden vraag naar strategische exits en investeringen onder buy-out bedrijven.

Private equity-ondersteunde deals in Azië-Pacific (inclusief Japan) voor 2021 hebben al een jaarrecord bereikt, met een totaal van $188 miljard vanaf vorige week, zo bleek uit gegevens van Refinitiv.

BPEA kondigde dinsdag een deal aan om de zakelijke dienstverlener Tricor Group voor 2,76 miljard dollar over te nemen van Permira.

In augustus koos het Carlyle Group om zijn Indiase IT-dienstenbedrijf Hexaware Technologies te kopen in een deal van $ 3 miljard, meldde Reuters op dat moment. (Verslaggeving door Kane Wu; Redactie door Alexander Smith)