Carlyle Group Inc heeft donderdag een lager dan verwachte stijging van 41% op jaarbasis van de uitkeerbare winst over het eerste kwartaal geboekt, omdat de volatiliteit van de markt de participatiemaatschappij belette haar activa zo veel te gelde te maken als sommige analisten hadden verwacht.

De uitkeerbare winst, die het beschikbare geld vertegenwoordigt om aandeelhoudersdividenden uit te betalen, steeg tot $303 miljoen, tegen $214,9 miljoen een jaar eerder. Dit vertaalde zich in een uitkeerbare winst per aandeel na belastingen van 74 cent, wat lager was dan de gemiddelde analistenraming van $1,01 per aandeel, volgens de leverancier van financiële gegevens Refinitiv.

"De "misser" was te wijten aan lager dan verwachte carry-inkomsten, die natuurlijk brokkelig en moeilijk te voorspellen zijn, vooral op kwartaalbasis," schreven de analisten van Oppenheimer in een research note voor beleggers.

De aandelen van Carlyle stonden donderdag aan het begin van de middaghandel op $37,85 per aandeel, een daling van 1,85%. Chief Executive Kewsong Lee zei in een interview dat de marktvolatiliteit, aangewakkerd door de oorlog van Rusland in Oekraïne en de bezorgdheid over de inflatie, de dealmakingactiviteit vertraagde waarop Carlyle vertrouwt om activa te gelde te maken en winst te genereren.

"Dingen worden weggedrukt. Maar nogmaals, ik concentreer me op het grotere geheel. Veel deals waren voor ons getekend. Ze zijn alleen nog niet gesloten," zei Lee.

Carlyle zei dat zijn netto opgebouwde prestatie-inkomsten, die niet gerealiseerde beleggingswinsten vertegenwoordigen, een recordbedrag van $4,3 miljard bereikten, een stijging van 34% ten opzichte van $3,2 miljard een jaar eerder.

Die groei werd aangedreven door de waardestijging van zijn activa in natuurlijke hulpbronnen, energie, Amerikaans onroerend goed, en sommige buy-out fondsen, zei de firma in Washington, D.C.-gebaseerd.

Tijdens het kwartaal heeft Carlyle $10,9 miljard uitgegeven voor nieuwe overnames in zijn portefeuille en $6,4 miljard gegenereerd uit de verkoop van activa. Haar fee-gerelateerde inkomsten (FRE) stegen tot een recordbedrag van $183 miljoen, 42% meer dan de $129 miljoen van vorig jaar.

"De focus op FRE, het echt versnellen en laten groeien ervan werpt echt vruchten af," zei Lee.

Carlyle zei dat zijn private equity portefeuille met 7% steeg; vastgoedfondsen groeiden met 10%; en infrastructuur- en natuurlijke hulpbronnenfondsen waardeerden met 19%.

Blackstone Inc zei vorige week dat zijn opportunistische vastgoedfondsen met 10,3% stegen, terwijl zijn private-equityportefeuille met 2,8% toenam.

Het totale vermogensbeheer van Carlyle steeg in het afgelopen kwartaal met 8% tot $325 miljard, vooral dankzij de overname van de portefeuille van $15 miljard van kredietbeheerder CBAM Partners, sterke fondsenwervingsactiviteit en fondswaardering. Het niet-uitgegeven kapitaal bedroeg $85 miljard.

Carlyle heeft een driemaandelijks dividend van $0,325 per aandeel aangekondigd, tegen $0,25 vorig jaar. (Verslaggeving door Chibuike Oguh in New York; Redactie door Kim Coghill en Bernadette Baum)