Carlyle Group heeft een deal gesloten om Baxters nierverzorgingsafdeling Vantive over te nemen voor $3,8 miljard, aldus de bedrijven op dinsdag.

De opbrengst van de deal, die naar verwachting begin 2025 zal worden afgerond, zal de maker van medische hulpmiddelen Baxter helpen om zijn schuldenlast te verminderen. Baxter, dat vorig jaar ongeveer $2,8 miljard aan schulden afbetaalde na het afstoten van zijn biofarmaceutische afdeling, had eind 2023 een langetermijnschuld van $13,8 miljard.

In 2022 begon Baxter opties te onderzoeken voor zijn nierverzorgingsafdelingen na de afronding van de overname van $10,5 miljard van de fabrikant van medische apparatuur Hill-Rom. Begin 2023 begon het bedrijf met de afsplitsing van Vantive.

Vantive is een sterk, groeiend bedrijf met marktleidende franchises, en we zijn verheugd om met het Vantive-team samen te werken om hun strategische visie na te streven door middel van de afscheiding van Baxter en de transformatie tot een zelfstandig wereldwijd bedrijf, zei Robert Schmidt, Carlyles global co-head of healthcare.

Atmas Health, een investeringsplatform voor de gezondheidszorg dat in 2022 door Carlyle werd opgericht, werkte samen met het bedrijf aan de deal voor Vantive.

Baxters nierverzorgingsactiviteiten genereerden vorig jaar ongeveer $4,5 miljard aan inkomsten en hebben meer dan 23.000 werknemers.

Deze transactie is de juiste stap op het juiste moment voor Baxter, als afsluiting van een robuust proces dat we begin 2023 zijn gestart, zei Joe Almeida, CEO van Baxter.

De Wall Street Journal meldde in juli dat Carlyle gesprekken voerde om de Vantive-eenheid over te nemen.

Het sluiten van private-equityovereenkomsten is dit jaar weer gestegen doordat buyoutfirma's meer kapitaal hebben ingezet, nadat een piek in de financieringskosten vorig jaar een vertraging had veroorzaakt. Volgens Dealogic is het volume van leveraged buyouts in de eerste helft van 2024 met 41% gestegen tot 286 miljard dollar.

Carlyle, een van 's werelds grootste buyoutfirma's met een beheerd vermogen van $435 miljard, is dit jaar een actieve koper en verkoper van activa geweest.

In juli sloot Carlyle samen met KKR een deal voor $10 miljard aan studieleningen van Discover Financial Services.

Carlyle onderzoekt een verkoop van StandardAero die de waarde van de Amerikaanse aanbieder van onderhoudsdiensten voor vliegtuigen op ongeveer $10 miljard zou kunnen brengen, meldde Reuters.

Perella Weinberg Partners, JPMorgan en Sullivan & Cromwell adviseerden Baxter bij de deal. Barclays, Goldman Sachs en Kirkland & Ellis adviseerden Carlyle. (Verslaggeving door Echo Wang in New York; Bewerking door Michael Perry en Rod Nickel)