Carlyle Group heeft een deal gesloten om Baxters nierverzorgingsafdeling Vantive over te nemen voor $3,8 miljard, aldus de bedrijven op dinsdag.

De opbrengst van de deal, die naar verwachting begin 2025 zal worden gesloten, zal Baxter helpen om zijn schuldenlast te verminderen. Baxter, dat vorig jaar ongeveer $2,8 miljard aan schulden afbetaalde na het afstoten van zijn biofarmaceutische afdeling, had eind 2023 een langetermijnschuld van $13,8 miljard.

Baxter begon opties te onderzoeken voor zijn nierverzorgingsafdelingen na de overname van medische apparatuurmaker Hill-Rom in 2022 ter waarde van $10,5 miljard. Het begon het proces om Vantive begin 2023 af te splitsen.

Vantive is een sterk, groeiend bedrijf met marktleidende franchises en we zijn verheugd om met het Vantive-team samen te werken om hun strategische visie na te streven door middel van de afscheiding van Baxter en de transformatie tot een zelfstandige wereldwijde onderneming, zei Robert Schmidt, Carlyles wereldwijde mede-hoofd van gezondheidszorg.

Atmas Health, een investeringsplatform voor de gezondheidszorg dat in 2022 door Carlyle werd opgericht, werkte samen met het bedrijf aan de deal voor Vantive.

Baxters nierverzorgingsactiviteiten genereerden vorig jaar ongeveer $4,5 miljard aan inkomsten en hebben meer dan 23.000 werknemers.

De Wall Street Journal berichtte in juli over de gesprekken van Carlyle om de Vantive-eenheid over te nemen.

Het aantal private equity-deals is dit jaar weer gestegen doordat buyoutfirma's meer kapitaal hebben ingezet, nadat een piek in de financieringskosten vorig jaar een vertraging in het sluiten van deals veroorzaakte. Volgens Dealogic steeg het volume van leveraged buyouts in de eerste helft van 2024 met 41% tot 286 miljard dollar.

Carlyle, een van 's werelds grootste buyoutfirma's met een beheerd vermogen van $435 miljard, is dit jaar een actieve koper en verkoper van activa geweest.

In juli sloot Carlyle samen met KKR een deal voor $10 miljard aan studieleningen van Discover Financial Services.

Carlyle onderzoekt momenteel een verkoop van StandardAero die de waarde van de Amerikaanse aanbieder van onderhoudsdiensten voor vliegtuigen op ongeveer $10 miljard zou kunnen brengen, zo meldde Reuters.

Perella Weinberg Partners, JPMorgan en Sullivan & Cromwell adviseerden Baxter bij de deal. Barclays, Goldman Sachs en Kirkland & Ellis adviseerden Carlyle. (Verslaggeving door Echo Wang in New York; Bewerking door Michael Perry)