Carlyle, Warburg Pincus en een groot aantal internationale investeringsfirma's zijn van plan om hun personeelsbestand in Japan uit te breiden naarmate de deals hier een hoge vlucht nemen, maar het relatief lage aantal buyouts in het land in de afgelopen twintig jaar heeft het moeilijk gemaakt om mensen met expertise te vinden.

Carlyle, dat al meer dan twintig jaar in Japan investeert, haalde in mei $2,8 miljard op voor zijn vijfde en grootste buyoutfonds voor Japan.

Carlyle wil in de komende twee jaar nog eens 10 mensen toevoegen aan zijn lokale investeringsteam van 25 mensen, zei Takaomi Tomioka, het mede-hoofd van de firma voor Japan.

"We zijn van plan om ongeveer honderd miljard yen per jaar te investeren in drie tot vier transacties," zei hij. "Om dat aantal transacties uit te voeren en tegelijkertijd portefeuillebedrijven te beheren, moeten we het team versterken."

Het Amerikaanse overnamebedrijf Advent International heeft de afgelopen maanden gesprekken gevoerd met senior private equity-professionals in Japan om een lokaal kantoor en een investeringsteam in Tokio op te zetten, aldus twee mensen die bekend zijn met de plannen.

Warburg Pincus, dat dit jaar voormalig Goldman Sachs bankier Takashi Murata aannam als hoofd van Japan en mede-hoofd van Azië vastgoed, is ook van plan om een kantoor in Tokio op te zetten en haar lokale team uit te breiden, aldus twee verschillende personen.

Sinds Murata's aanwerving heeft het bedrijf drie mensen toegevoegd voor Japan, aldus een van de twee bronnen.

Advent en Warburg weigerden commentaar te geven. De bronnen hadden geen toestemming om met de media te spreken en wilden niet geïdentificeerd worden.

De aanwervingspiek onderstreept de intensiteit van de dealmaking in Japan, dat de afgelopen jaren een zeldzaam lichtpuntje was temidden van een wereldwijde vertraging in M&A-deals.

Japan werd vorig jaar de grootste markt voor private equity deals in Azië-Pacific, goed voor 30% van de totale transactiewaarde in de regio, grotendeels gedreven door take-private deals, volgens een rapport van adviesbureau Bain & Co. In het verleden was dat veel minder, namelijk 5% tot 10%.

Potentiële deals die de krantenkoppen hebben gehaald, zijn onder andere het overnamebod van Alimentation Couche-Tard op Seven & i en de biedingsstrijd van KKR en Bain Capital om softwareontwikkelaar Fuji Soft.

VERSNELDE INDIENSTNEMING

In totaal hebben private-equity-, vastgoed- en infrastructuurfondsen momenteel tientallen vacatures in Japan, variërend van senior management tot startersfuncties, aldus dealmakers en recruiters.

Een senior dealmaker bij een wereldwijd buyoutfonds in Tokio zei dat hij dit jaar telefoontjes heeft gehad van ten minste drie andere bedrijven die zich in het land wilden vestigen. Hij wilde niet geïdentificeerd worden.

Het aantal fondsmanagers met een kantoor in Japan en een laatste buyout- of turnaroundfonds met een waarde van minstens 50 miljard yen is tussen 2012 en 2024 verdubbeld, met meer nieuwe investeerders die klaar staan om de markt te betreden, aldus het Bain-rapport.

"De sterke toename in private equity-dealactiviteit in Japan heeft de aanwerving binnen de sector de afgelopen jaren aanzienlijk versneld," zegt Gavin Smith, managing director bij het in Tokio gevestigde Atlas Recruitment, dat op zoek is naar bijna 60 investeringsfuncties in Japan.

Maar het werven van kandidaten is de afgelopen drie jaar competitiever geworden, aldus Smith, omdat de pool van beschikbare kandidaten niet diep genoeg is om aan de stijgende vraag te voldoen.

Taku Maeda, managing partner van de buyoutfirma Corporate Support Research Institute (CSRI), zei dat nu er steeds meer geld naar Japan komt, het gebrek aan fondsmanagers waarschijnlijk een knelpunt zal worden.

CSRI, dat dit jaar 25 miljard yen ophaalde in zijn midcap-maidenfonds, is van plan om tegen april drie tot vier mensen toe te voegen aan zijn vijfkoppige team, zei Maeda, maar hij voegde eraan toe dat hij zich "een beetje zorgen maakt over de kloof tussen de instroom van geld en de instroom van mensen".

($1 = 153,74 yen)