De Carlyle Group Inc. (NasdaqGS:CG), Fairfax Financial Holdings Limited (TSX:FFH) en DBS Bank Ltd. overwegen elk een bod uit te brengen op ten minste 10% van IDBI Bank Limited (BSE:500116) als onderdeel van het lopende aandelenverkoopproces van de regering, aldus twee personen, waaronder een overheidsfunctionaris. De private equity-bedrijven Carlyle en Fairfax en de Singaporese kredietverstrekker DBS Bank hebben met het departement van investeringen en beheer van overheidsactiva (Dipam), ambtenaren van het ministerie van Financiën en de investeringsbankier die is ingehuurd voor de grootste privatisering in de Indiase banksector gecommuniceerd over het verkoopproces, aldus de personen, die om anonimiteit vroegen. KPMG is de adviseur die de privatisering van de IDBI Bank beheert.

Tijdens bijeenkomsten met potentiële investeerders heeft de regering aanzienlijke belangstelling gezien van kopers die bereid zijn de door de regering beoogde minimumwaarde van meer dan 4,3 miljard dollar (ongeveer 350.000 miljoen INR) te bieden voor maximaal 63% van IDBI Bank, aldus de personen. Een woordvoerder van Carlyle weigerde commentaar, e-mails aan Fairfax en het ministerie van Financiën leverden geen antwoord op. Een woordvoerder van KPMG weigerde commentaar te geven op bedrijfsspecifieke zaken.

De vragen van Carlyle, Fairfax en DBS Bank aan het ministerie van Financiën om opheldering of garanties van de regering over de privatisering van de IDBI Bank zullen wellicht niet leiden tot financiële biedingen. "Er vinden momenteel pre-biedingsbijeenkomsten plaats. Fairfax en Carlyle hebben de regering om duidelijkheid gevraagd over wat het 'publieke karakter' van de bank momenteel precies inhoudt en hoe dat zal veranderen na de voorgestelde privatisering van IDBI Bank", aldus een van de twee personen.

Vorige week meldde The Economic Times, onder vermelding van niet-geïdentificeerde personen, dat Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc. (TSE:8316) en een andere wereldwijde bank tot de vijf investeerders behoren die de regering om informatie hebben gevraagd over de verkoop van aandelen in IDBI Bank via een formele vraagprocedure die op 10 november 2022 werd afgesloten. "DBS Bank heeft om de verzekering gevraagd dat de regering geen enkele zeggenschap zal hebben over de verkoop van aandelen van IDBI Bank of aanverwante processen, na de voorgestelde privatisering via QIP van IDBI Bank," zei de eerste persoon. Een woordvoerder van DBS Bank India zei: "De berichten over de interesse van DBS in de transactie zijn ongegrond." De deadline voor het indienen van blijken van belangstelling (EoI's), of eerste financiële biedingen voor de aankoop van IDBI Bank-aandelen, is 16 december 2022.

"Afhankelijk van de prijzen die door de potentiële investeerders worden geboden, zal de reserveprijs voor het definitieve bod door Dipam worden vastgesteld," zei de tweede persoon. "De meeste winsten in IDBI Bank-aandelen zijn zeer recent gekomen, en men kan niet negeren dat de bank, hoewel winstgevend, nog steeds bezig is met het wegwerken van haar gestreste activa. Daarom zou de verwachting van de regering voor een waardering van meer dan 4,3 miljard dollar voor een belang van 61% tot 63% wel eens een beetje ambitieus kunnen zijn", aldus het hoofd van een investeringsbank.