De gecombineerde entiteit, die online winkelen, koeriersdiensten, ride-hailing, voedselbezorging en andere diensten in de grootste economie van Zuidoost-Azië zal omvatten, zal het grootste particuliere technologiebedrijf in de regio zijn.

Het bedrijf wil later dit jaar naar de beurs gaan in Indonesië en de Verenigde Staten, zeiden leidinggevenden op maandag.

Twee bronnen die bekend zijn met de zaak vertelden Reuters dat GoTo op zoek was naar een pre-IPO-financiering waarmee het ongeveer $ 2 miljard zou kunnen ophalen, gevolgd door een beursgang met een potentiële waardering van ruwweg $ 40 miljard voor de groep.

In een gezamenlijke verklaring zeiden de bedrijven dat hun gecombineerde waardering in het verleden $ 18 miljard was op basis van fundraisings gedaan in 2019 en begin 2020, en weigerden commentaar te geven op toekomstige waarderingen.

De fusie van Gojek en Tokopedia - elk gesteund door wereldwijde zwaargewicht investeerders - komt te midden van een toename van de concurrentie op de markten voor ride-hailing en voedselbezorging in Zuidoost-Azië. Thuisblijvende pandemiebeperkingen hebben de vraag naar voedselbezorging, e-commerce en e-betalingen aangewakkerd.

Vorige maand sloot Grab, het grootste rit- en voedselbezorgbedrijf in Zuidoost-Azië, een fusie van 40 miljard dollar af met een speciaal daartoe opgerichte overnamemaatschappij. Het in Singapore gevestigde regionale internetbedrijf Sea Ltd, dat het e-commerceplatform Shopee runt, begeeft zich ook op het vlak van voedselbezorging en financiële diensten.

"GoTo zal nog steeds hevige concurrentie moeten aangaan met grotere regionale rivalen Shopee en Grab, die een leidend marktaandeel hebben in zowel e-commerce als food en die hun dominantie hebben in andere delen van Zuidoost-Azië om de langetermijninvestering in Indonesië te verzachten," zei Jianggan Li, CEO van venture outfit Momentum Works.

Tot de grootste investeerders van Gojek behoren Alibaba Group Holding, SoftBank Group Corp, het Singaporese staatsinvesteringsfonds GIC, Alphabet's Google en Tencent Holdings.

Volgens bronnen zullen de aandeelhouders van Gojek 58% van de holding bezitten, terwijl de investeerders van Tokopedia de rest van het kapitaal in handen zullen hebben.

INDONESISCHE REUS

"GoTo zal uniek zijn in zijn vermogen om tweederde van de Indonesische consumentenuitgaven te dekken", vertelde Tokopedia-president Patrick Cao aan verslaggevers. "Als je kijkt naar onze regionale collega's, overstijgen ze slechts één sector."

Cao wordt GoTo's president en Gojek CEO Andre Soelistyo wordt CEO van de groep die zegt meer dan 100 miljoen maandelijks actieve gebruikers te hebben en een geregistreerde chauffeursvloot van meer dan 2 miljoen.

GoTo's deal kwam snel tot stand in december nadat maandenlange onderhandelingen tussen Gojek en Grab uit elkaar waren gevallen.

Gojek en Tokopedia's senior executives hebben persoonlijke en familiebanden en voerden gesprekken over een deal in 2018, zeiden bronnen.

Gebruikmakend van het model van Alphabet, zijn Gojek en Tokopedia van plan om gescheiden te blijven, maar samen te werken op het gebied van betalingen, logistiek en voedselleveringen.

Hoewel e-commerce booming is in Indonesië, met zijn digitale economie die naar verwachting zal groeien tot 124 miljard dollar in 2025, volgens een studie uit 2020 door Google, Temasek Holdings en Bain & Company, zijn de 17.000 eilanden verspreid over een gebied dat groter is dan de Europese Unie, waardoor het extreem duur is.

GoTo zet ook in op zijn financiële tak, die 22% van de Indonesische digitale kredietverlener Bank Jago zal bezitten.

Van de 270 miljoen inwoners van Indonesië heeft de helft geen bankrekening, maar de meesten hebben nu wel een mobiele telefoon.

Investeerders vertelden Reuters dat de fusie een golf van Indonesische beursnoteringen zal inluiden, met e-commerce bedrijf Bukalapak en reis app Traveloka die naar verwachting dit jaar naar de beurs zullen gaan.

"Dit is het begin van ons bewijs hoe lokale startups kunnen groeien op schaal en van Indonesië naar de wereld", zei East Ventures-oprichter Willson Cuaca, een vroege geldschieter van Tokopedia en Gojek-aandeelhouder.

Goldman Sachs is de financieel adviseur van Gojek, en Citi is de financieel adviseur van Tokopedia.

Davis Polk & Wardwell LLP en Assegaf Hamzah & Partners zijn Gojek's juridisch adviseurs en Allen & Overy LLP is Tokopedia's juridisch adviseur.