Gaana, dat ook gesteund wordt door het Indiase Times Internet, zei in de e-mail dat de gesprekken met een potentiële overnemer ook "mislukt" waren.

Gaana concurreert met Spotify, Apple Music en de Wynk muziekapp van de Indiase telecomgigant Bharti Airtel op een Indiase streamingmarkt die door gegevensfirma Statista voor dit jaar op 700 miljoen dollar wordt geschat.

In de e-mail die deze week verstuurd werd, zei Gaana's hoofd van inhoud en partnerschappen, Sachin Kamble, dat het bedrijf niet in staat was geweest om "verse investeringen binnen te halen" en steun zocht voor een nieuw betaald model van de dienst.

"Nu staan we op (een) kruispunt - afbouwen/een manier vinden om door te gaan ... we hebben besloten om dit nog een keer te proberen. Vandaar dat we vandaag de streaming voor gratis gebruikers hebben afgesloten en (overgaan) op alleen betaald model," schreef Kamble in de e-mail.

"We zullen uw steun hierbij nodig hebben, anders zullen we helemaal moeten sluiten."

Gaana CEO Sandeep Lodha vertelde Reuters in een sms-bericht: "Wij sluiten niet". Kamble weigerde commentaar te geven.

Gevraagd naar de interne e-mail, zei een woordvoerder van Gaana in een verklaring dat het bericht naar muziekpartners was gestuurd "in de loop van privé-onderhandelingen" om overeenkomsten te sluiten.

"Deze uitspraken worden uit hun verband gelezen. Gaana is een sterk bedrijf dat zich steeds meer op abonnementen concentreert, met de bedoeling een duurzaam bedrijf te zijn voor de komende jaren," voegde zij eraan toe.