China's State Administration of Market Regulation (SAMR) zei op zaterdag dat het de deal zou blokkeren op antitrust gronden, een bevestiging van een eerder Reuters rapport.
Tencent kondigde vorig jaar voor het eerst plannen aan om Huya en DouYu te fuseren in een samenwerkingsverband dat bedoeld was om zijn belangen in de bedrijven te stroomlijnen, die volgens gegevensfirma MobTech een aandeel van 80% hadden in een markt met een waarde van meer dan $ 3 miljard.
Tencent is de grootste aandeelhouder van Huya met een belang van 36,9% en bezit ook meer dan een derde van DouYu. Beide bedrijven zijn genoteerd in de Verenigde Staten en zijn samen goed voor een marktwaarde van $5,3 miljard.
De in de VS genoteerde aandelen van DouYu noteerden 2% lager, terwijl die van Huya ~1% lager noteerden.
De beëindiging van de deal komt ook te midden van een aanhoudend hard optreden van de overheid tegen Chinese techbedrijven. (Verslaggeving door Tiyashi Datta in Bengaluru; Bewerking door Ramakrishnan M.)