De onderhandelingen zouden op een moment komen dat TIM-baas Pietro Labriola druk bezig is met een stand-alone plan om het grootste telefoonbedrijf van Italië te vernieuwen, rond een splitsing van zijn wholesale-netwerkactiviteiten en zijn dienstenactiviteiten.

De bronnen zeiden dat CDP en TIM naar verwachting in de eerste dagen van april een vertrouwelijkheidsovereenkomst (NDA) zullen ondertekenen.

Terwijl de besprekingen met KKR over de overname van TIM door het Amerikaanse fonds voor 10,8 miljard euro (12 miljard dollar) nog aan de gang zijn, zouden de plannen van TIM en CDP om een NDA te ondertekenen een verdere stap in een alternatieve richting betekenen.

TIM en CDP weigerden commentaar te geven. CDP, dat een aandeel van 10% in TIM heeft, controleert een aandeel van 60% in zijn kleinere rivaal Open Fiber.

Een combinatie van de twee netwerken wordt reeds lang besproken en wordt door CDP beschouwd als een manier om dure dubbele investeringen te vermijden die nodig zijn om het nationale netwerk voor Italiaanse huishoudens en bedrijven te verbeteren, maar een overeenkomst is tot dusver ongrijpbaar gebleken.

Een topadviseur van de regering zei vorige week dat de combinatie een doelstelling van de regering bleef.

PRIJSKLAAR

KKR, dat vorig jaar al 1,8 miljard euro heeft geïnvesteerd voor een belang van 37,5% in TIM's vaste-lijnennetwerk op de laatste mijl, heeft in november een indicatief bod gedaan om de groep te kopen.

Hoewel een fusie van Open Fiber geen deel uitmaakte van de plannen van KKR voor TIM, wil het fonds met het bedrijf spreken over de antitrust-implicaties van een dergelijke deal en over de manier waarop het waarde kan creëren voor het FiberCop-bedrijf waarin KKR reeds een investeerder is.

TIM's topaandeelhouder Vivendi heeft het voorstel van KKR als te laag gebillijkt, ook al werd het op 0,505 euro gepitched. Het aandeel TIM handelde donderdag 8% lager op 0,33 euro.

TIM liet het in New York gevestigde fonds bijna vier maanden wachten zonder antwoord, voordat het er eerder in maart mee instemde om gesprekken aan te gaan, terwijl het zijn standalone reorganisatie doorzet om de "onaangeboorde waarde" van de groep te ontsluiten.

In een brief van deze week heeft TIM KKR verzocht om tegen volgende week maandag te verduidelijken of de prijs van 10,8 miljard euro voor het aandelenkapitaal bevestigd was, en ook of zijn due diligence alleen een bevestigend karakter zou hebben, zoals gevraagd door de telefoongroep, zeiden de bronnen.($1 = 0,9021 euro)