De 38-jarige New Yorkse winkelt meestal via haar Instacart app bij Target voor een paar boodschappen en voornamelijk luiers en flesvoeding voor haar kinderen. Maar voor kleding en meubels zegt Guss dat ze elders betere kwaliteit zoekt.
Target - door fans en critici van haar "cheap chic" aanbod gekscherend uitgesproken als "Tar-zhay" in nep-Frans - is haar eigen merken aan het uitbreiden omdat trendy, betaalbare designer huishoudelijke artikelen, kookgerei en kleding niet langer genoeg zijn om haar klanten trouw te houden.
De detailhandelaar uit Minneapolis heeft meer dan 45 huismerken, waaronder Good & Gather en Favorite Day voedselmerken, die elk jaar meer dan $30 miljard aan omzet genereren.
Het totale marktaandeel in de Amerikaanse detailhandel, inclusief online en winkelverkoop, is echter gekrompen in categorieën die meer dan 60% van de omzet genereren, zo blijkt uit gegevens van marktonderzoeksbureau GlobalData. Target heeft in het eerste kwartaal marktaandeel verloren in voedsel en huishoudelijke artikelen, kleding, elektronica, huishoudelijke artikelen en meubels, en heeft alleen marktaandeel gewonnen in schoonheidsproducten.
Het aantal aankopen en de gemiddelde uitgaven per shopper zijn gedaald, blijkt uit gegevens van online shopping tracker PriceSpider.
Target weigerde commentaar te geven en merkte op dat CEO Brian Cornell in mei zei dat Target zich concentreerde op omzetgroei, die naar verwachting in het huidige kwartaal zal beginnen.
Terwijl grote rivalen zeiden dat de omzet in het eerste kwartaal steeg door een groeiend marktaandeel, boekte Target een zwakkere vergelijkbare omzet voor het kwartaal dat eindigde op 4 mei, de vierde daling op rij. Target noemde macro-economische factoren zoals uitgestelde aankopen en toegenomen uitgaven voor activiteiten buitenshuis, zonder melding te maken van marktaandeelverlies.
Beleggers maken zich zorgen dat Target terrein verliest aan warenhuisketen Costco, Walmart en Amazon.com.
De aandelen van Target zijn dit jaar met slechts 1,6% gestegen, vergeleken met een stijging van 27% voor Walmart, 28% voor Costco en 21% voor Amazon. Target wordt verhandeld tegen 16,36 keer de verwachte winst, vergeleken met 27,31 keer voor Walmart en 49,75 keer voor Costco.
Target en Costco zijn vooral aantrekkelijk voor blanke vrouwen uit Millennials en Gen X-steden met een jaarlijks huishoudinkomen van $40.000 tot $125.000, zo blijkt uit gegevens van marktonderzoeksbureau Numerator. Gap en Dick's Sporting Goods richten zich op vergelijkbare klanten.
Costco's merk Kirkland Signature is populairder geworden en begin 2024 zullen aanzienlijk meer huishoudens ervoor kiezen, aldus Numerator. Tijdens een winstgesprek merkte Costco op dat het marktaandeel in grote artikelen zoals elektronica en meubilair is toegenomen.
Gap en Dick's Sporting Goods vergrootten ook hun marktaandeel met trendy artikelen en een stijging van de verkoop van schoeisel, sportkleding en sportartikelen, aldus de retailers.
De kledingverkopen in het fiscale eerste kwartaal van Target daalden echter met een laag ééncijferig percentage ten opzichte van de periode vorig jaar, maar stegen ten opzichte van het voorgaande kwartaal.
Target's Good & Gather voedselmerken en Up & Up huishoudelijke benodigdheden, die concurreren met Kirkland Signature van Costco, verloren marktaandeel in huishoudens in het eerste kalenderkwartaal, zo bleek uit gegevens van Numerator.
DEALWORTHY
Om terug te vechten, lanceerde Target in januari zijn 'dealworthy' merk met bijna 400 artikelen, waaronder iPhone-opladers en toiletartikelen voor minder dan $10. Deze zomer verlaagt Target de prijzen van de producten die het verkoopt. Deze zomer verlaagt het de prijzen van 5.000 vaak gekochte levensmiddelen en voegt het 125 extra levensmiddelen toe aan de merken Good & Gather en Favorite Day.
Leden van het Target Circle gratis beloningsprogramma krijgen exclusieve aanbiedingen voor elektronica.
"Dit is een goed begin om het groeiende probleem van de waarde te verhelpen, maar we vragen ons af of het genoeg zal zijn om het tij van de klantenerosie te keren," zei Neil Saunders, Managing Director bij GlobalData.
Van januari tot maart waren de zwakste gemiddelde bestellingen van Target.com in elektronica, speelgoed en schoonmaakproducten, aldus PriceSpider.
De gemiddelde orderwaarde voor artikelen zoals keukenapparatuur en tv's daalde met bijna een derde, terwijl essentiële artikelen zoals schoonmaakmiddelen en toiletpapier met 25% daalden.
De bestedingsdalingen bij Walmart.com en Amazon.com waren minder uitgesproken, met een daling van 9,3% voor elektronica bij Walmart en 0,55% bij Amazon in deze periode.
Over het geheel genomen daalde het aankooppercentage bij Target met 16% en de gemiddelde orderwaarde met 28%, terwijl het aankooppercentage bij Amazon met bijna 8% steeg en dat van Walmart in het eerste kwartaal stabiel bleef ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar.
De winkels van Target droegen vorig jaar ongeveer 80% bij aan de omzet van $105,8 miljard, de rest kwam voornamelijk van online kanalen. De detailhandel van Amazon is voornamelijk online, terwijl Walmart in 2023 $100 miljard aan e-commerce omzet genereerde.
"REDELIJKE" WAARDERING
Een brede vertraging van de consumentenbestedingen is gedeeltelijk verantwoordelijk voor de problemen van Target, zegt Burt Flickinger, managing director van retailadviesbureau SRG Insights. Het U.S. Census Bureau rapporteerde een lagere verkoop van elektronica, apparaten, woninginrichting en tuinproducten in de afgelopen vier maanden.
Target verwacht voor het tweede kwartaal een vlakke tot 2% hogere omzet, maar analisten merkten op dat een daling van 5,4% in 2023 deze doelen gemakkelijker haalbaar maakt.
Sommige aandeelhouders zijn optimistisch dat Target zich zal herstellen door zijn private-label-uitbreiding en prijsverlagingen.
"Dat is precies wat ze zouden moeten doen in deze omgeving," zei Charles Sizemore van Sizemore Capital Management, dat 5.000 Target-aandelen bezit.
