De belangrijkste indexen van Wall Street zijn maandag hoger gesloten na een wip tijdens de sessie, nu beleggers afwachten hoe agressief de Federal Reserve de renteverhogingen zal doorvoeren tijdens de beleidsvergadering van deze week.

Meer nog dan de oorlog in Oekraïne of de bedrijfswinsten, sturen de acties van de Amerikaanse centrale bank het marktsentiment, nu traders zich proberen te positioneren voor een stijgende rente.

De S&P 500 en de Nasdaq boekten vrijdag hun grootste wekelijkse daling sinds juni, omdat de markten volledig rekening hielden met een renteverhoging van ten minste 75 basispunten aan het einde van de Fed-beleidsvergadering van 20-21 september, waarbij de Fed-fondsenfutures een kans van 15% geven op een verhoging met maar liefst 100 basispunten.

Onverwacht warme inflatiecijfers van augustus vorige week verhoogden ook de kansen op hogere renteverhogingen in de toekomst, nu de eindrente voor de Amerikaanse fed funds op 4,46% staat.

"Het gaat erom wat er woensdag gaat gebeuren en wat er woensdag uit de handen van de Fed komt, dus ik denk dat de mensen tot dan gewoon afwachten", aldus Josh Markman, partner bij Bel Air Investment Advisors.

"We hadden een slechte print toen de CPI binnenkwam, dus de Fed - die achter de 8-bal staat - probeert nu de curve voor te zijn en de inflatie te beteugelen, en dat (besef) drijft de aandelenmarkten."

De aandacht zal ook uitgaan naar nieuwe economische projecties, die samen met de beleidsverklaring van de Fed op woensdag om 14.00 uur ET (1800 GMT) zullen worden gepubliceerd.

De bezorgdheid over een verkrapping door de Fed heeft dit jaar zwaar gewogen op de S&P 500, met een recent slecht winstrapport van koeriersbedrijf FedEx Corp, een omgekeerde rentecurve van Amerikaanse Treasuries en waarschuwingen van de Wereldbank en het IMF over een dreigende wereldwijde economische vertraging.

Goldman Sachs verlaagde vrijdag laat zijn prognose voor het Amerikaanse bbp voor 2023 omdat het een agressievere Fed verwacht en ziet dat dit het werkloosheidspercentage hoger zal maken dan het eerder verwachtte.

"De Fed zal blijven doorploegen, we krijgen woensdag 75 (bps), maar wat er daarna komt en of ze na woensdag gaan pauzeren of niet, dat wordt het interessante deel", zei Markman van Bel Air.

Volgens voorlopige gegevens steeg de S&P 500 met 27,08 punten, of 0,70%, tot 3.900,00 punten, terwijl de Nasdaq Composite 86,78 punten, of 0,76%, steeg tot 11.535,18. De Dow Jones Industrial Average steeg 200,30 punten, of 0,65%, tot 31.022,72.

Een meerderheid van de 11 S&P 500-sectoren steeg. Een uitzondering was de gezondheidszorg, die naar beneden werd getrokken door een daling van aandelen van vaccinmaker Moderna Inc, een dag nadat president Joe Biden in een interview met CBS zei dat "de pandemie voorbij is".

Industriële aandelen veerden op na een scherpe daling op vrijdag, terwijl ook banken wonnen. Tech zwaargewichten Apple Inc en Tesla Inc stegen en gaven de grootste impuls aan de S&P 500 en de Nasdaq.

Take-Two Interactive Software Inc sloot hoger en herstelde zich van een inzinking eerder op de dag door de bevestiging dat een hacker vroege beelden had gelekt van Grand Theft Auto VI, het volgende deel van de best verkochte videogame.

Knowbe4 Inc maakte een sprong nadat het cyberbeveiligingsbedrijf zei dat Vista Equity Partners had aangeboden om het bedrijf over te nemen voor $24 per aandeel, waarmee het bedrijf wordt gewaardeerd op $4,22 miljard. (Verslaggeving door Devik Jain en Shreyashi Sanyal in Bengaluru en David French in New York; Redactie door Shounak Dasgupta, Anil D'Silva en Lisa Shumaker)