De deal om de op een na grootste aanbieder van tandheelkundige voordelen in de Verenigde Staten over te nemen, met meer dan 33 miljoen leden, zal ongeveer $ 100 miljoen toevoegen aan zijn onderliggende inkomsten in de VS in het eerste volledige jaar na afsluiting, zeiden leidinggevenden van Canada's op een na grootste levensverzekeraar op maandag tijdens een analistengesprek.

Sun Life kondigde de deal zondag laat aan.

Het is de grootste acquisitie sinds Sun Life in 2002 Clarica Life Insurance kocht, waar Chief Executive Kevin Strain bij het bedrijf kwam, voor C$ 7,3 miljard ($ 5,8 miljard), aldus een woordvoerster.

De aandelen van Sun Life stegen in de ochtendhandel in Toronto met 1,7% tot C$66,20, vergeleken met een daling van 0,4% in de aandelenbenchmark.

Na synergieën, die naar verwachting $ 60 miljoen zullen bedragen, zal het bedrijf naar verwachting 24 Canadese cent toevoegen aan de onderliggende winst per aandeel en 50 basispunten aan het rendement op eigen vermogen, aldus Canaccord Genuity-analist Scott Chan, die eraan toevoegde dat de transactie "naar verwachting Sun Life's toonaangevende ROE-metriek zal ondersteunen".

De deal volgt op een reeks andere overnames in de afgelopen jaren door Canadese levensverzekeraars, die, geconfronteerd met beperkte groei in eigen land en het bezit van recordkapitaal, overzeese deals nastreven, met name in de Verenigde Staten de laatste tijd.

Great-West Lifeco was de laatste, die in juli akkoord ging om C$ 4,45 miljard te betalen om de full-service pensioenactiviteiten van Prudential Financial Inc over te nemen.

Sun Life zelf heeft zijn activiteiten op het gebied van groepsuitkeringen in de VS uitgebreid, zij het met kleinere deals, waaronder die van de Amerikaanse aanbieder van medische informatie en zorgnavigatie PinnacleCare en het uitkeringenplatform Maxwell Health https://www.prnewswire.com/news-releases/sun-life-financial-acquires-maxwell-health-300659355.html.

Het bedrijf had al eerder aangegeven dat het zijn groepsvoordelen en stop-lossactiviteiten, die beschermen tegen onvoorspelbare verliezen, wilde uitbreiden.

De deal geeft Sun Life de "flexibiliteit om te manoeuvreren" in de toekomst en om extra investeringen te doen, met name om zijn stop-lossactiviteiten voor apotheken uit te breiden en om te profiteren van potentiële uitbreidingen van gezondheidszorgdiensten en -financiering in de VS, zeiden leidinggevenden tijdens de call.

Sun Life zal transactie- en integratiekosten van $250 miljoen maken, zeiden de executives.

($1 = 1,2562 Canadese dollar)