De Securities and Exchange Commission (SEC) van Zambia heeft Standard Chartered een sanctie opgelegd voor het verkeerd verkopen van obligaties van een Chinese vastgoedonderneming aan een van de lokale vermogensklanten van de bank op het hoogtepunt van de vastgoedcrisis in het Aziatische land, aldus een bron.

De bron die bekend is met de zaak vertelde Reuters dat de bank met het Britse hoofdkantoor, die momenteel haar vermogens- en retailbankactiviteiten in Zambia wil verkopen, na een maandenlang onderzoek werd geconfronteerd met "handhavingsmaatregelen" voor twee overtredingen van de SEC-regels.

De eerste was dat de bank had nagelaten om "materiële informatie" bekend te maken over de obligaties die ze in maart 2022 had verkocht. Die obligaties, uitgegeven door de door de staat gesteunde Chinese ontwikkelaar Sino-Ocean, bleven iets meer dan een jaar later in gebreke en zijn nu, net als veel andere obligaties in de sector, bijna waardeloos.

Daarnaast ontdekte de SEC dat Standard Chartered ook "uitsluitende" contractclausules had gebruikt, wat betekende dat de klant alle verantwoordelijkheid voor de risico's droeg, wat in strijd is met de effectenregels van Zambia.

In een verklaring aan Reuters zei Standard Chartered het volgende: "We respecteren de uitkomst van de Securities Exchange Commission in Zambia, maar in overeenstemming met de toepasselijke lokale procedures zullen we met respect gebruik maken van ons recht om in beroep te gaan."

"We zijn ons volledig bewust van deze zaak en we bestuderen de noodzakelijke details om de situatie op te helderen. Het is onze prioriteit bij de Bank om ervoor te zorgen dat de regelgevende normen op al onze markten worden nageleefd."

De SEC, die haar onderzoek naar de zaak in april begon, zei dat ze geen commentaar kon geven op de zaak toen Reuters ernaar vroeg. Volgens de effectenwet van Zambia heeft Standard Chartered nu 30 dagen de tijd om in beroep te gaan.

De Zambiaanse SEC heeft de bevoegdheid om geldschieters een boete op te leggen of hen publiekelijk of persoonlijk "censuur of berisping" te geven, hoewel de SEC hen niet formeel kan opdragen om klanten te compenseren voor misleidende verkoop.

Reuters kon niet vaststellen welke boete de toezichthouder van plan is op te leggen aan Standard Chartered.

De kredietverstrekker kondigde in november aan dat het zijn vermogens- en retailbankactiviteiten in Zambia wilde verkopen, samen met die in het nabijgelegen Botswana en Oeganda.

De bank is al bijna 120 jaar actief in Zambia en is daarmee de oudste bank van het land.

De bank verkleint momenteel haar totale voetafdruk in Afrika en heeft de afgelopen jaren haar activiteiten in Tanzania en dochterondernemingen in Angola, Kameroen, Gambia en Sierra Leone verkocht.