Kasstroom Stadler Rail AG

Aandelen

SRAIL

CH0002178181

Zware machines & voertuigen

Geschatte realtime Cboe Europe Andere beurzen 14:16:39 10-09-2024			Variatie 5 dagen	Verschil t.o.v. 1 jan (%)
25,90 ^CHF	-0,96%		-5,49%	-14,80%

28/08	Aandelen stijgen bij optimisme over Zwitserse renteverlaging	MT
28/08	Stadler Rail AG rapporteert resultaten voor het halfjaar dat eindigde op 30 juni 2024	CI

722d78714ede48fcaab20a7bb7193349.XxaeH5ukVXjYD7WEBsJX03Q4a-NJi6xuoqAH6II1zoc.CF_0T_nWDTSSQ_rNQpcbkgV1MYgc78sn75JFku52-P8afPZ79pItFao88A

Gepubliceerde financiële gegevens: STADLER RAIL AG

Jaarlijks

Kwartalen

halfjaarlijks

YTD

LTM

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Inkomsten	3,2 mld.	3,08 mld.	3,63 mld.	3,75 mld.	3,61 mld.
Totale Omzet	3,2 mld.	3,08 mld.	3,63 mld.	3,75 mld.	3,61 mld.
Totale Kosten van Verkochte Goederen	2,84 mld.	2,77 mld.	3,23 mld.	3,37 mld.	3,21 mld.
Brutowinst	356 mln.	317 mln.	401 mln.	382 mln.	403 mln.
Verkoop-, Algemene & Administratieve Kosten, Totaal	143 mln.	139 mln.	153 mln.	172 mln.	182 mln.
R&D-kosten	13,43 mln.	35,31 mln.	30 mln.	32,6 mln.	35,45 mln.
Andere Operationele Kosten	5,08 mln.	-4,81 mln.	-1,65 mln.	308K	2,59 mln.
Andere Bedrijfskosten, Totaal	162 mln.	170 mln.	182 mln.	205 mln.	220 mln.
Operationeel Inkomen	195 mln.	147 mln.	220 mln.	178 mln.	184 mln.
Renteuitgaven, Totaal	-5,4 mln.	-9,6 mln.	-12,38 mln.	-23,45 mln.	-21,89 mln.
Rente- en beleggingsinkomsten	3,59 mln.	4,02 mln.	1,85 mln.	1,9 mln.	36,78 mln.
Netto Renteuitgaven	-1,81 mln.	-5,58 mln.	-10,53 mln.	-21,56 mln.	14,89 mln.
Inkomen (Verlies) Op Eigen Vermogen Investering.	3,97 mln.	2,8 mln.	3,84 mln.	2,78 mln.	3,83 mln.
Winsten (Verliezen) op Valutawissel	-19,84 mln.	15,99 mln.	-37,72 mln.	-56,66 mln.	-11,39 mln.
Andere Niet-Operationele Inkomsten (Uitgaven)	-25,42 mln.	-13,46 mln.	-26,78 mln.	-43,8 mln.	-38,18 mln.
Resultaat voor belasting, excl. uitzonderlijke posten	151 mln.	147 mln.	149 mln.	58,56 mln.	153 mln.
Winst (Verlies) op Verkoop van Investeringen	-	-	-	21,3 mln.	565K
Winst (Verlies) Bij Verkoop Van Activa	-801K	8,79 mln.	-	-1,38 mln.	445K
Juridische Schikkingen	-	-	-	-	-1,47 mln.
Andere Ongebruikelijke Posten	-2,08 mln.	-1,15 mln.	3,48 mln.	7,25 mln.	-414K
Resultaat voor belastingen, incl. ongebruikelijke posten	149 mln.	155 mln.	152 mln.	85,73 mln.	152 mln.
Inkomstenbelastingkosten	19,99 mln.	16,26 mln.	17,51 mln.	10,61 mln.	13,45 mln.
Winsten uit voortgezette activiteiten	129 mln.	138 mln.	135 mln.	75,12 mln.	139 mln.
Netto Inkomen van het Bedrijf	129 mln.	138 mln.	135 mln.	75,12 mln.	139 mln.
Minderheidsbelangen	-1,36 mln.	-797K	-851K	-2,23 mln.	-14,24 mln.
Netto-inkomen - (W&V)	127 mln.	138 mln.	134 mln.	72,9 mln.	124 mln.
Netto Inkomen voor het Gemeenschappelijk Inclusief Buitengewone Posten	127 mln.	138 mln.	134 mln.	72,9 mln.	124 mln.
Nettowinst toerekenbaar aan gewone aandelen excl. buitengewone posten	127 mln.	138 mln.	134 mln.	72,9 mln.	124 mln.
Items per aandeel
Nettowinst per Aandeel - Basis	1,27	1,38	1,34	0,73	1,24
Basiswinst per aandeel - Voortgezette activiteiten	1,27	1,38	1,34	0,73	1,24
Basis Gewogen Gemiddelde Uitstaande Aandelen	99,91 mln.	99,98 mln.	99,98 mln.	99,98 mln.	99,99 mln.
Netto Winst per Aandeel - Verdund	1,27	1,38	1,34	0,73	1,24
Verdund EPS - Voortgezette activiteiten	1,27	1,38	1,34	0,73	1,24
Verwaterde Gewogen Gemiddelde Uitstaande Aandelen	99,91 mln.	99,98 mln.	99,98 mln.	99,98 mln.	99,99 mln.
Genormaliseerde Basiswinst per Aandeel	0,93	0,91	0,92	0,34	0,81
Genormaliseerde Verwaterde Winst Per Aandeel	0,93	0,91	0,92	0,34	0,81
Dividend Per Aandeel	1,2	0,85	0,9	0,9	0,9
Uitkeringsratio	54,59	87,18	63,58	123,39	72,36
Aanvullende items
EBITDA (Winst voor rente, belastingen, afschrijvingen op immateriële activa en materiële vaste activa)	281 mln.	207 mln.	286 mln.	248 mln.	258 mln.
EBITA wordt in het Nederlands vertaald als "Resultaat Voor Interest, Belastingen en Afschrijvingen".	230 mln.	149 mln.	221 mln.	179 mln.	185 mln.
EBIT	195 mln.	147 mln.	220 mln.	178 mln.	184 mln.
Effectief Belastingtarief - (Ratio)	13,46	10,51	11,52	12,37	8,85
Totale Huidige Belastingen	30,09 mln.	29,81 mln.	28,53 mln.	24,76 mln.	33,39 mln.
Totale uitgestelde belastingen	-10,1 mln.	-13,55 mln.	-11,03 mln.	-14,16 mln.	-19,94 mln.
Genormaliseerd Netto Inkomen	93,27 mln.	91,1 mln.	91,98 mln.	34,37 mln.	81,31 mln.
Rente op Lange Termijn Schuld	1,26 mln.	1,23 mln.	883K	724K	536K
Niet-cash pensioenuitgaven	6 mln.	5,06 mln.	7,71 mln.	7,83 mln.	8,39 mln.
Aanvullende operationele kostenposten
Verkoop- en Marketingkosten	64,78 mln.	50,84 mln.	60,68 mln.	63,29 mln.	61,03 mln.
Algemene en Administratieve Kosten	78,29 mln.	88,5 mln.	92,51 mln.	108 mln.	121 mln.
Onderzoeks- en Ontwikkelingskosten uit Voetnoten	32,58 mln.	64,85 mln.	54,73 mln.	57,65 mln.	62,86 mln.
Aandelen Gebaseerde Vergoeding, Overig (Totaal)	3,4 mln.	1,2 mln.	2 mln.	2 mln.	2,6 mln.
Totale op aandelen gebaseerde compensatie	3,4 mln.	1,2 mln.	2 mln.	2 mln.	2,6 mln.

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Activa
Contanten en Equivalenten	753 mln.	929 mln.	1,15 mld.	832 mln.	1,09 mld.
Totaal aan contant geld en kortetermijninvesteringen	753 mln.	929 mln.	1,15 mld.	832 mln.	1,09 mld.
Vorderingen op Klanten, Totaal	1,1 mld.	1,16 mld.	1,01 mld.	1,1 mld.	1,03 mld.
Andere Vorderingen	130 mln.	178 mln.	172 mln.	153 mln.	137 mln.
Totaal Vorderingen	1,23 mld.	1,34 mld.	1,18 mld.	1,25 mld.	1,17 mld.
Voorraad	866 mln.	1,09 mld.	1,07 mld.	1,04 mld.	1,35 mld.
Andere Vlottende Activa, Totaal	2,27 mln.	638K	10K	1,08 mln.	10,5 mln.
Totaal Vlottende Activa	2,85 mld.	3,36 mld.	3,4 mld.	3,12 mld.	3,61 mld.
Bruto Materiële Vaste Activa	1,03 mld.	1,25 mld.	1,31 mld.	1,37 mld.	1,5 mld.
Geaccumuleerde afschrijving	-326 mln.	-370 mln.	-416 mln.	-455 mln.	-497 mln.
Netto Materiële Vaste Activa	702 mln.	880 mln.	893 mln.	920 mln.	998 mln.
Langetermijninvesteringen	74,52 mln.	79,94 mln.	66,08 mln.	78,93 mln.	58,05 mln.
Andere Immateriële Vaste Activa, Totaal	25,27 mln.	46,12 mln.	84,49 mln.	118 mln.	46 mln.
Uitgestelde Belastingvorderingen Lange Termijn	52,88 mln.	68,41 mln.	77,21 mln.	88,58 mln.	113 mln.
Langetermijn uitgestelde kosten	79,54 mln.	77,21 mln.	80,45 mln.	72,27 mln.	184 mln.
Andere Lange-Termijn Activa, Totaal	11,34 mln.	-	-	-	-
Totaal Activa	3,8 mld.	4,51 mld.	4,6 mld.	4,4 mld.	5,01 mld.
Passiva
Crediteuren, Totaal	250 mln.	298 mln.	215 mln.	240 mln.	159 mln.
Nog te betalen kosten, Totaal	228 mln.	254 mln.	371 mln.	374 mln.	377 mln.
Kortlopende leningen	20 mln.	-	-	-	-
Lopend gedeelte van de langlopende schuld	254 mln.	1 mld.	815 mln.	460 mln.	171 mln.
Lopend gedeelte van leases	5,63 mln.	2,72 mln.	2,55 mln.	1,44 mln.	1,22 mln.
Te betalen huidige inkomstenbelasting	26,22 mln.	21,52 mln.	20,2 mln.	20,68 mln.	11,05 mln.
Niet-verdiende Inkomsten Huidig, Totaal	1,45 mld.	1,21 mld.	1,32 mld.	1,62 mld.	2,67 mld.
Andere Lopende Verplichtingen	120 mln.	192 mln.	210 mln.	193 mln.	158 mln.
Totaal van de Huidige Verplichtingen	2,35 mld.	2,98 mld.	2,95 mld.	2,9 mld.	3,55 mld.
Langlopende schuld	427 mln.	491 mln.	643 mln.	576 mln.	493 mln.
Lange-Termijn Leases	40,34 mln.	42,86 mln.	39,38 mln.	25,36 mln.	23,55 mln.
Pensioen & Andere Post-Retirement Voordelen	2,79 mln.	3,07 mln.	2,72 mln.	2,58 mln.	3,97 mln.
Uitgestelde belastingverplichting niet actueel	8,46 mln.	10,75 mln.	11,04 mln.	6,74 mln.	14,82 mln.
Andere Niet-Actuele Verplichtingen	120 mln.	119 mln.	70,42 mln.	101 mln.	104 mln.
Totale verplichtingen - (Standaard / Utility sjabloon)	2,95 mld.	3,65 mld.	3,72 mld.	3,62 mld.	4,19 mld.
Gewone aandelen, Totaal	20 mln.	20 mln.	20 mln.	20 mln.	20 mln.
Ingehouden winsten	973 mln.	987 mln.	1,02 mld.	978 mln.	996 mln.
Eigen aandelen	-	-721K	-1,34 mln.	-99K	-8K
Algemeen Inkomen en Overig	-151 mln.	-151 mln.	-161 mln.	-225 mln.	-226 mln.
Totaal Eigen Vermogen	842 mln.	855 mln.	875 mln.	773 mln.	790 mln.
Minderheidsbelangen	5,34 mln.	5,33 mln.	5,06 mln.	6,52 mln.	28,98 mln.
Eigen Vermogen	847 mln.	860 mln.	880 mln.	779 mln.	819 mln.
Totaal Passiva en Eigen Vermogen	3,8 mld.	4,51 mld.	4,6 mld.	4,4 mld.	5,01 mld.
Aanvullende items
Totaal Aantal Uitstaande Aandelen op de Datum van Indiening	100 mln.	99,98 mln.	99,97 mln.	100 mln.	100 mln.
Totaal Aantal Uitstaande Gewone Aandelen	100 mln.	99,98 mln.	99,97 mln.	100 mln.	100 mln.
Boekwaarde / Aandeel	8,42	8,55	8,76	7,73	7,9
Netto Boekwaarde	816 mln.	809 mln.	791 mln.	654 mln.	744 mln.
Tastbare Boekwaarde Per Aandeel	8,16	8,09	7,91	6,54	7,44
Totale Schuld	747 mln.	1,54 mld.	1,5 mld.	1,06 mld.	688 mln.
Nettoschuld	-5,57 mln.	608 mln.	351 mln.	231 mln.	-399 mln.
Minderheidsbelang, Totaal (Incl. Fin. Div)	5,34 mln.	5,33 mln.	5,06 mln.	6,52 mln.	28,98 mln.
Investeringen volgens de Equity-methode, Totaal	14,3 mln.	15,23 mln.	17,6 mln.	19,46 mln.	21,24 mln.
Rekeningcode - Voorraadwaardering	6	6	6	6	6
Voorraden - Grondstoffen, Totaal	76,55 mln.	-	-	-	-
Voorraden - Werk in Uitvoering, Totaal	1,41 mld.	1,75 mld.	1,89 mld.	1,44 mld.	2,13 mld.
Voorraden - Eindproducten, Totaal	50,49 mln.	57,83 mln.	41,02 mln.	36,51 mln.	57,25 mln.
Voorraden - Overig	-657 mln.	-711 mln.	-860 mln.	-427 mln.	-829 mln.
Grond - (BS)	481 mln.	570 mln.	659 mln.	684 mln.	775 mln.
Machines, Totaal	425 mln.	494 mln.	543 mln.	568 mln.	595 mln.
Voltijdse werknemers	10,76K	11,23K	12,17K	12,46K	13,01K
Geaccumuleerde Voorziening voor Dubieuze Debiteuren (Supplement)	2,05 mln.	2,19 mln.	2,78 mln.	3,61 mln.	3,47 mln.
Orderportefeuille	15,03 mld.	16,11 mld.	17,87 mld.	21,98 mld.	24,41 mld.

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Netto Inkomen - (CF)	127 mln.	138 mln.	134 mln.	72,9 mln.	124 mln.
Afschrijving & Amortisatie - Kasstroom	50,67 mln.	57,68 mln.	65,54 mln.	69,22 mln.	73,71 mln.
Afschrijving van Goodwill en Immateriële Activa - (CF) - (Modelspecifiek)	35,48 mln.	2,04 mln.	1,05 mln.	1,09 mln.	1,04 mln.
Afschrijvingen & Amortisaties, Totaal - CF	86,15 mln.	59,72 mln.	66,59 mln.	70,31 mln.	74,75 mln.
Afschrijving van Uitgestelde Kosten, Totaal - (CF)	23,83 mln.	36,1 mln.	32,81 mln.	33,54 mln.	37,14 mln.
(Winst) Verlies bij verkoop van een activa	801K	-8,79 mln.	-459K	1,38 mln.	-445K
(Winst) Verlies op Verkoop van Investeringen - (CF)	-	-861K	-	-21,3 mln.	-565K
Afschrijving van activa & Herstructureringskosten	162K	-	22K	-	-
(Inkomsten) Verlies Op Eigen Vermogen Investeringen - (CF)	-3,97 mln.	-2,8 mln.	-3,84 mln.	-2,78 mln.	-3,83 mln.
Andere Operationele Activiteiten, Totaal	-9,27 mln.	16,57 mln.	10,06 mln.	61,02 mln.	14,84 mln.
Verandering in Debiteuren	-39,13 mln.	-18,24 mln.	-17,4 mln.	-165 mln.	126 mln.
Verandering in voorraden	-93,28 mln.	-245 mln.	-12,2 mln.	-306K	-354 mln.
Verandering in Crediteuren	81,75 mln.	53,77 mln.	-78,94 mln.	29,98 mln.	-71,8 mln.
Verandering in Niet-Verdiende Inkomsten	102 mln.	93,79 mln.	44,29 mln.	33,45 mln.	54,34 mln.
Verandering in Overige Netto Bedrijfsactiva	-463 mln.	-328 mln.	329 mln.	328 mln.	905 mln.
Kasstroom uit operationele activiteiten	-187 mln.	-206 mln.	503 mln.	441 mln.	905 mln.
Kapitaaluitgaven	-213 mln.	-231 mln.	-112 mln.	-125 mln.	-166 mln.
Verkoop van Materiële Vaste Activa	1,86 mln.	1,56 mln.	4,17 mln.	334K	2 mln.
Contante Overnames	-	-3,28 mln.	-11,19 mln.	-25,68 mln.	43,72 mln.
Desinvesteringen	-	-	-	-	-33K
Verkoop (Aankoop) van immateriële activa	-35,4 mln.	-56,69 mln.	-65,52 mln.	-56,62 mln.	-76,01 mln.
Investering in Verhandelbare Effecten en Aandelen, Totaal	-1,36 mln.	-1,02 mln.	29,58 mln.	370K	42,82 mln.
Andere Investeringsactiviteiten, Totaal	1,24 mln.	1,84 mln.	738K	-	661K
Kasstroom uit investeringsactiviteiten	-247 mln.	-289 mln.	-154 mln.	-207 mln.	-152 mln.
Kortlopende schuld uitgegeven, Totaal	182 mln.	679 mln.	-	-	240 mln.
Uitgegeven Langlopende Schuld, Totaal	398 mln.	120 mln.	176 mln.	-	-
Totale Uitgegeven Schuld	579 mln.	799 mln.	176 mln.	-	240 mln.
Aflossing van kortlopende schulden, totaal	-	-	-198 mln.	-433 mln.	-593 mln.
Aflossing van langlopende schulden, totaal	-	-	-	-1,4 mln.	-1,36 mln.
Totaal Terugbetaalde Schuld	-	-	-198 mln.	-435 mln.	-594 mln.
Uitgifte van Gewone Aandelen	6,8 mln.	-	-	-	-
Inkoop van Gewone Aandelen	-9,52 mln.	-1,16 mln.	-2,42 mln.	-1,52 mln.	-2,53 mln.
Gewone Dividenden Betaald	-69,43 mln.	-120 mln.	-84,98 mln.	-89,95 mln.	-89,95 mln.
Dividenden betaald op gewone en preferente aandelen	-69,43 mln.	-120 mln.	-84,98 mln.	-89,95 mln.	-89,95 mln.
Andere Financieringsactiviteiten, Totaal	-1,06 mln.	-787K	-680K	-942K	-900K
Kasstroom uit financieringsactiviteiten	506 mln.	677 mln.	-110 mln.	-527 mln.	-447 mln.
Aanpassingen van de Buitenlandse Wisselkoers	-14,22 mln.	-6,54 mln.	-19,51 mln.	-24,42 mln.	-50,12 mln.
Netto verandering in kasgeld	58,05 mln.	176 mln.	220 mln.	-317 mln.	255 mln.
Aanvullende items
Geleverde Vrije Kasstroom	-367 mln.	-527 mln.	342 mln.	292 mln.	672 mln.
Onbezwaarde Vrije Kasstroom	-364 mln.	-521 mln.	350 mln.	307 mln.	686 mln.
Verandering in Netto Werkkapitaal	350 mln.	423 mln.	-288 mln.	-272 mln.	-698 mln.
Netto Uitgegeven / Terugbetaalde Schuld	579 mln.	799 mln.	-21,97 mln.	-435 mln.	-354 mln.

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Rentabiliteit
Rendement op Activa	3,64	2,22	3,01	2,47	2,44
Rendement op het Totaal Kapitaal	9,5	4,61	5,75	5,26	6,86
Rendement op Eigen Vermogen %	15,58	16,21	15,46	9,05	17,34
Rendement op Eigen Vermogen	15,51	16,22	15,45	8,85	15,91
Margeanalyse
Brutomarge in %	11,13	10,28	11,04	10,19	11,18
SG&A Marge	4,47	4,52	4,21	4,58	5,03
EBITDA Marge %	8,77	6,71	7,88	6,62	7,16
EBITA Marge	7,19	4,84	6,07	4,77	5,12
EBIT Marge %	6,08	4,77	6,04	4,74	5,09
Marge % van Resultaat uit Voortgezette Bedrijfsactiviteiten	4,02	4,49	3,7	2	3,84
Nettowinstmarge %	3,97	4,46	3,68	1,94	3,45
Netto Beschikbaar voor Gewone Marge %	3,97	4,46	3,68	1,94	3,45
Genormaliseerde Nettowinstmarge	2,91	2,95	2,53	0,92	2,25
Marge van Geleverde Vrije Kasstroom	-11,47	-17,09	9,41	7,79	18,63
Marge van Onbelaste Vrije Kasstroom	-11,37	-16,89	9,63	8,18	19,01
Omloopsnelheid van activa
Omloopsnelheid van Activa	0,96	0,74	0,8	0,83	0,77
Omloopsnelheid van Vaste Activa (Gemiddelde Vaste Activa)	5,13	3,9	4,1	4,14	3,76
Omloopsnelheid van vorderingen (Gemiddelde vorderingen)	3,91	2,72	3,35	3,56	3,4
Voorraadrotatie (Gemiddelde Voorraad)	3,31	2,83	3	3,2	2,69
Kortetermijnliquiditeit
Current Ratio	1,21	1,13	1,15	1,07	1,02
Quick Ratio	0,84	0,76	0,79	0,72	0,63
Operationele Kasstroom ten opzichte van de Huidige Verplichtingen	-0,08	-0,07	0,17	0,15	0,26
Dagen Verkoop Uitstaand (Gemiddelde Vorderingen)	93,25	134,49	109,05	102,41	107,48
Dagen Uitstaande Voorraad (Gemiddelde Voorraad)	110,29	129,2	121,71	114,01	135,61
Gemiddelde Uitstaande Betalingsdagen	27,07	33,57	29,17	24,91	20,73
Cash Conversie Cyclus (Gemiddelde Dagen)	176,47	230,12	201,6	191,51	222,36
Lange termijn solvabiliteit
Totale Schuld/Eigen Vermogen	88,21	178,66	170,38	136,37	83,99
Totale Schuld / Totaal Kapitaal	46,87	64,11	63,02	57,69	45,65
Lange termijn schuld / Eigen vermogen	55,22	62,06	77,47	77,19	63,03
Langlopende Schuld / Totaal Kapitaal	29,34	22,27	28,65	32,66	34,26
Totaal Passiva / Totaal Activa	77,71	80,93	80,86	82,28	83,64
EBIT / Renteuitgaven	36,05	15,34	17,75	7,58	8,39
EBITDA / Renteuitgaven	52,01	21,57	23,13	10,58	11,81
(EBITDA - Capex) / Renteuitgaven	12,49	-2,5	14,11	5,23	4,25
Totale Schuld / EBITDA	2,66	7,43	5,24	4,28	2,66
Nettoschuld / EBITDA	-0,02	2,94	1,23	0,93	-1,54
Totale Schuld / (EBITDA - Capex)	11,08	-64,1	8,59	8,66	7,4
Nettoschuld / (EBITDA - Capex)	-0,08	-25,36	2,01	1,88	-4,29
Groei ten opzichte van vorig jaar
Totale Inkomsten, 1 Jr. Groei %	59,97	-3,62	17,82	3,19	-3,79
Brutowinst, 1 Jr. Groei %	22,73	-10,94	26,52	-4,71	5,51
EBITDA, 1 Jr. Groei %	22,87	-16,16	32,61	-13,34	4,18
EBITA, 1 Jr. Groei %	25,61	-23,9	39,53	-18,97	3,29
EBIT, 1 Jr. Groeipercentage %