Ping An Insurance Group Co of China Ltd heeft de bank in april verzocht strategische opties te onderzoeken, zoals het afsplitsen van haar voornaamste Aziatische activiteiten om meer aandeelhouderswaarde te ontsluiten.

In antwoord daarop heeft HSBC adviseurs ingehuurd, waaronder de in Londen gevestigde investeringsbank Robey Warshaw, om haar te helpen bij een herziening van haar strategie, maar zij heeft niet rechtstreeks gereageerd op de eisen van Ping An.

De hoofdlijnen van haar plan om terug te slaan, waarover hier voor het eerst bericht wordt, zijn volgens de bronnen het resultaat van dat onderzoek.

Een woordvoerder van HSBC weigerde commentaar te geven. Ping An, de grootste verzekeringsmaatschappij van China, heeft niet onmiddellijk gereageerd op verzoeken om commentaar na de gewone kantooruren in Azië.

Verwacht wordt dat HSBC tijdens haar bekendmaking van de resultaten op 1 augustus zal betogen dat de toekomst van de bank afhangt van haar wereldwijde netwerk van cliënten en diensten, zeiden de bronnen.

Maar zij is van plan uiteen te zetten hoe zij haar inspanningen zal verdubbelen om te voldoen aan eerder aangekondigde doelstellingen om niet-kernactiviteiten af te stoten en meer van haar activiteiten naar Azië te verplaatsen, zeiden de bronnen. Dat zou in de praktijk kunnen betekenen dat meer onrendabele cliënten in landen als Frankrijk en Duitsland moeten worden afgestoten, aldus een derde bron.

Het is mogelijk dat Ping An niet bij naam wordt genoemd of dat er rechtstreeks wordt gezinspeeld op oproepen tot een opsplitsing, zei een van de bronnen, maar door een hernieuwde verbintenis aan te gaan om kapitaal te herverdelen naar Azië zal de kredietverlener stilzwijgend erkennen dat hij achterop is geraakt bij die plannen.

Verder, als een indicatie van HSBC's inzet voor Azië, zeiden de twee bronnen, is HSBC's Chief Executive Noel Quinn een paar dagen geleden naar Hong Kong gevlogen en heeft hij de verplichte zeven dagen durende hotel-quarantaine ondergaan om de bestuursvergadering in zijn Aziatische hoofdkwartier te houden.

VERSNELLEN

De oproep van Ping An om HSBC op te splitsen kwam tegen de achtergrond van toenemende geopolitieke spanningen tussen het Westen en China, hetgeen sommige analisten ertoe bracht te denken dat er meer dan alleen financiële krachten in het spel waren achter het voorstel.

Onder verwijzing naar mensen binnen Chinese staatsbedrijven en HSBC meldde Reuters vorig jaar dat Peking ontgoocheld was geraakt over de bank wegens gevoelige juridische en politieke kwesties, van China's hardhandig optreden in Hong Kong tot de Amerikaanse aanklacht tegen een kaderlid van de Chinese tech-kampioen Huawei Technologies.

Maar de aandelen van de bank zijn ook weggekwijnd en zij heeft de dividenden in 2020 volledig stopgezet op aandringen van de Britse toezichthouders die de banken aanspoorden om kapitaal te sparen, hetgeen zowel een bron van frustratie was voor Ping An als voor de in Hongkong gevestigde individuele aandeelhouders van de bank.

Sedertdien heeft zij haar uitbetalingen hersteld, maar de consensusraming van een uitbetaling in 2022 van 28 cent per gewoon aandeel blijft achter bij haar historische uitbetalingen. De aandelen van HSBC zijn 2,5% gestegen sinds het nieuws van de eisen van Ping An voor het eerst naar buiten kwam op 29 apr.

In februari 2021 kondigde de bank inspanningen aan om Azië op middellange tot lange termijn 50% van de kapitaalallocatie van de bank te laten uitmaken, tegenover 42% op dat ogenblik.

De bank zei ook dat zij haar inspanningen zal heroriënteren op landen waar zij kan groeien, waarmee zij een strategie voortzet van het verlaten van niet-kernmarkten in de afgelopen jaren.

De bank probeert Turkije, Armenië, Griekenland en Oman te verlaten, meldde Reuters in januari 2020, maar de vooruitgang is wisselend geweest. Terwijl de kredietverlener dit jaar de verkoop van zijn activiteiten in Griekenland aankondigde, en in Oman gesprekken voert over een fusie met de plaatselijke rivaal Sohar International Bank, is over de andere afstotingen weinig vooruitgang gemeld.

De bank hoopt dat het versnellen van haar plannen Ping An tot bedaren zal brengen, aldus de bronnen.

HSBC zou de uittredingen uit die landen kunnen versnellen, zei een van de bronnen.