Morrisons, dat in 1899 begon als een handelaar in eieren en boter, zei dat het bod van CD&R 285 pence per aandeel waard is, waarmee het een bod van 272 pence per aandeel, ter waarde van 6,7 miljard pond, van het consortium onder leiding van Fortress, dat eigendom is van Softbank, versloeg.

Het bod van CD&R geeft de supermarktketen een ondernemingswaarde van 9,7 miljard pond wanneer de schulden worden meegerekend. De raad van bestuur van Morrisons is voornemens het bod unaniem aan te bevelen.

De strijd om de op drie na grootste kruidenier van Groot-Brittannië, na Tesco, Sainsbury's en Asda, is de meest in het oog springende overname temidden van een hele reeks biedingen en tegenbiedingen, waaruit blijkt dat particuliere investeerders geïnteresseerd zijn in Britse bedrijven.

Het overeengekomen bod van CD&R vertegenwoordigt een premie van 60% ten opzichte van de aandelenkoers van Morrisons voordat medio juni belangstelling voor de overname bleek te bestaan.

Het aandeel Morrisons sloot donderdag op 279,2 pence, wat erop wijst dat beleggers een hoger bod verwachtten.

CD&R, dat de voormalige Tesco-baas Terry Leahy als senior adviseur heeft, had op 17 juni een voorstel van 5,52 miljard pond door Morrisons afgewezen.

Morrisons beval vervolgens een bod van Fortress van 6,3 miljard pond aan, dat vervolgens werd verhoogd nadat belangrijke aandeelhouders, waaronder Silchester, M&G en Hambro, te kennen hadden gegeven dat zij meer wilden.

CD&R heeft toegezegd het bestaande managementteam van Morrisons, onder leiding van CEO David Potts, te behouden en de strategie van Morrisons uit te voeren. Volgens CD&R zijn er geen materiële sale and leaseback-transacties van winkels gepland.

TESCO OUDERS

"De raad van bestuur van Morrisons is van mening dat het bod van CD&R een goede waarde vertegenwoordigt voor de aandeelhouders en tegelijkertijd het fundamentele karakter van Morrisons voor alle belanghebbenden beschermt", aldus voorzitter Andrew Higginson.

Potts, Higginson en Morrisons' chief operating officer Trevor Strain werkten allen met Leahy samen bij Tesco.

Leahy zei: "CD&R is verheugd over de mogelijkheid om het management van Morrisons te ondersteunen bij de uitvoering van hun strategie om het bedrijf te laten groeien en ontwikkelen."

CD&R's huidige investeringen omvatten Motor Fuel Group (MFG), dat 918 tankstations in het Verenigd Koninkrijk exploiteert.

Aangezien Morrisons 339 tankstations bezit, streeft CD&R naar een partnerschap om de groothandelsactiviteiten en de convenience store-portfolio van Morrisons te ontwikkelen.

De overlapping van tankstations zal echter waarschijnlijk kritisch worden bekeken door de Britse mededingingsautoriteit.

De aandeelhouders van Morrisons zullen over het bod van CD&R stemmen op vergaderingen die naar verwachting in de loop van de week van 4 oktober zullen plaatsvinden.

Volgens de Britse overnameregels kan Fortress nog steeds terugkomen met een hoger bod.

Fortress zei dat het "zijn opties overweegt" en drong er bij de aandeelhouders op aan geen actie te ondernemen.

Analisten hebben gespeculeerd dat Amazon, dat een samenwerkingsovereenkomst heeft met Morrisons, nog steeds in de strijd zou kunnen stappen, hoewel de meesten geloven dat als het geïnteresseerd was, het dat nu al gedaan zou hebben.

($1 = 0,7335 pond)