(Alliance News) - Smithson Investment Trust PLC heeft maandag haar prestaties in 2024 beschreven als "ver van wat we hadden verwacht", aangezien het totale rendement per aandeel op de intrinsieke waarde ver achterbleef bij de benchmark van het bedrijf.
Het totale NAV-rendement per aandeel bedroeg vorig jaar 2,1%. Dit in vergelijking met 12% voor de MSCI World Small & Mid Cap index.
De in Londen gevestigde beleggingsonderneming zei: "Na een sterke sell-off van de markt in de laatste dagen van het jaar, kan onze uiteindelijke prestatie voor 2024 alleen maar als middelmatig worden omschreven."
Dit is de tweede keer sinds de oprichting van de trust in 2018 dat het het jaar achterliep op zijn referentie-index, merkte het bedrijf op.
Smithson's geannualiseerde NAV-rendement sinds de oprichting is 8,2%.
"Onze individuele prestatiedalers waren niet bijzonder ernstig," legde Smithson uit. "In plaats daarvan was het een gebrek aan uitstekende winnaars die de portefeuille op gang brachten; de toppresteerder van dit jaar zou slechts de 5e plaats op de hitlijst van vorig jaar hebben ingenomen."
De beleggingstrust zal de ondermaatse prestaties aanpakken door voorrang te geven aan kleinere bedrijven, aldus Smithson: "Terwijl we ons concentreerden op bedrijven met een marktkapitalisatie van GBP500 miljoen tot GBP15 miljard, geloven we nu dat we onze aandacht moeten richten op bedrijven in de onderste helft van dit bereik, gedreven door het feit dat veel van onze bedrijven vrij groot zijn geworden tijdens onze periode van eigendom."
Smithson is ook van plan om zich te richten op "snelgroeiende sectoren" zoals biotechnologie, kunstmatige intelligentie, geëlektrificeerd vervoer, lucht- en ruimtevaart en gegevensbeheer.
De weging van de industriële sector van het fonds was 42% in 2024, tegenover 36% het jaar ervoor, terwijl informatietechnologie daalde naar 20%, tegenover 28% in 2023.
Noord-Amerika was goed voor 51% van de inkomsten van de portefeuillebedrijven in deze periode, tegenover 41% het jaar daarvoor. In reactie hierop verhoogde Smithson de blootstelling aan Amerikaanse bedrijven van 45% naar 50%.
Smithson belooft "geen middel onbeproefd te laten" in de jacht op nieuwe investeringen en zegt vertrouwen te houden in toekomstige verbeteringen.
De aandelen van Smithson stonden maandagochtend in Londen 1,4% lager op 1.503,10 pence per stuk.
Door Holly Munks, verslaggever bij Alliance News
Reacties en vragen naar newsroom@alliancenews.com
Copyright 2025 Alliance News Ltd. Alle rechten voorbehouden.
