Door Julie Zhu

HONG KONG (Reuters) - JD.com Inc is in gesprek om een deel of het geheel van een belang te kopen in makelaardij Sinolink Securities ter waarde van ten minste $ 1,5 miljard, zeiden drie mensen, omdat de e-commerce grootheid ernaar streeft om haar financiële diensten activiteiten te versterken.

Een deal om het belang te kopen van Sinolink's grootste aandeelhouder, Yongjin Group, zou de grootste gok zijn in termen van acquisitiewaarde door het in Beijing gevestigde JD.com in China's financiële markt van $45 biljoen.

"De waardevolle makelaarslicentie is de sleutel voor techreuzen om hun enorme online verkeer te gelde te maken en uit te groeien tot grotere bedrijven, omdat ze anders dergelijk verkeer naar andere financiële instellingen moeten leiden," zei een van de bronnen.

China's grootste e-commerce bedrijf begon eind vorig jaar besprekingen met Yongjin, in een poging om een deel of het geheel van haar 27% belang te kopen, zeiden twee van de mensen met directe kennis van de zaak.

Op basis van Sinolink's marktwaarde van 39 miljard yuan ($6 miljard) op donderdag, zou een belang van 27% ongeveer 10 miljard yuan waard zijn, zo blijkt uit berekeningen van Reuters.

Nadat Reuters de besprekingen meldde, maakte het Sinolink-aandeel vrijdag een sprong van maximaal 10% per dag, waarmee het eerdere verliezen goedmaakte.

De mogelijke deal komt er nu Chinese tech majors proberen uit te breiden naar financiële diensten ondanks een strenge regelgeving voor sommige delen van de sector, zeiden bronnen.

JD.com haalt het grootste deel van zijn inkomsten uit zijn kernactiviteit e-commerce en bezit slechts een paar kleine financiële licenties, voornamelijk voor het aanbieden van online diensten zoals consumentenkrediet en producten voor vermogensbeheer.

Het heeft al lang een uitstapje in de snelgroeiende makelaardij-industrie op het oog, die tegen het einde van 2020 1,4 biljoen dollar waard was, zeiden dezelfde twee mensen.

Het in Chengdu gevestigde Sinolink stond net buiten de top 20 van grootste makelaars in China op basis van bedrijfsopbrengsten in 2019, zo bleek uit officiële gegevens. Het bedrijf houdt zich bezig met aandelenmakelaardij, het sponsoren en overnemen van aandelen- en schulddeals, financieel advies en vermogensbeheer.

China's twee grootste techreuzen, Alibaba Group en Tencent, hebben een belang in de toonaangevende investeringsbank China International Capital Corp. Alibaba heeft ook geïnvesteerd in de grote effectenmakelaar Huatai Securities, terwijl Tencent de in Hongkong gevestigde online makelaardij Futu Holdings heeft gesteund.

Refinitiv laat zien, JD.com heeft slechts twee deals gemaakt in de financiële sector: zijn investering in online platform voor autofinanciering Yixin Capital's $ 550 miljoen fondsenwerving in 2016, en een andere ter waarde van een niet nader genoemd bedrag in China Taiping Insurance Holdings 'financiële diensten eenheid in 2018.

De JD.com-Yongjin gesprekken waren in een vroeg stadium en onder voorbehoud van verandering, waarschuwde de bronnen, die weigerde te worden geïdentificeerd als gevolg van vertrouwelijkheid beperkingen.

Sinolink zei dat zijn controlerende aandeelhouder niet met JD.com had gesproken over de verkoop van een deel van of al zijn belangen, en dat het bedrijf geen informatie had om bekend te maken.

JD.com en Yongjin hebben niet onmiddellijk gereageerd op verzoeken om commentaar.

STRENGERE REGELGEVING

Voor het particulier gerunde Yongjin zou de potentiële deal voldoen aan zijn plan om zijn financiële dienstenactiviteiten af te stoten om nieuwe regelgeving voor financiële holdings te omzeilen, zei de derde persoon.

De nieuwe regels vereisen een kapitaaldrempel voor bedrijven die meer dan twee soorten financiële bedrijven exploiteren. Als een bedrijf na een aflossingsvrije periode van een jaar niet aan deze eis voldoet, kan Peking een aandelenverkoop afdwingen.

In september zei Guolian Securities dat het Sinolink zou overnemen via een aandelenruil en een aandelenovername van Yongjin, zo bleek uit beursdossiers. De koppeling werd later geannuleerd vanwege vragen over mogelijke handel met voorkennis.

Yongjin werd in 1995 opgericht door wijlen ondernemer Wei Dong en wordt nu geleid door zijn vrouw, Chen Jinxia. Volgens de website beheert Yongjin meer dan 400 miljard yuan aan activa, waarvan 30 miljard yuan in eigen bezit is.