De pan-Europese STOXX 600 steeg 0,6% tegen 0943 GMT, na een daling van meer dan 4% in de afgelopen twee weken.
Ter ondersteuning van aandelen daalde de rente op staatsobligaties uit de eurozone, waarbij beleggers er rekening mee hielden dat de markten over het algemeen rekening hebben gehouden met hogere vooruitzichten voor de beleidsrente.
Uit gegevens bleek dat de inflatie in de dichtstbevolkte deelstaat van Duitsland, Noordrijn-Westfalen, in oktober afnam, terwijl de 12-maands inflatie in Spanje in oktober ongewijzigd bleef ten opzichte van de vorige maand op 3,5%.
Uit een andere reeks bleek dat de Duitse economie in het derde kwartaal licht is gekrompen, omdat de grootste economie van Europa nog steeds gebukt gaat onder een zwakke koopkracht en hogere rentetarieven.
"De Duitse economie zal in het winterhalfjaar waarschijnlijk nog iets verder krimpen omdat ze te lijden heeft onder de enorme renteverhogingen door de ECB en bijna alle westerse centrale banken," schreven analisten van Commerzbank in een notitie.
"Tegelijkertijd zal de consumptie zich waarschijnlijk niet herstellen."
De Duitse DAX steeg 0,5%.
Beleggers zullen deze week de beleidsaankondigingen uit Japan, de VS en het VK nauwlettend in de gaten houden. De inflatiecijfers van Europa zullen ook in de gaten worden gehouden, nadat de Europese Centrale Bank vorige week de rente ongewijzigd liet.
De gezondheidssector was de grootste stimulans met een stijging van 0,9%, geholpen door een sprong van meer dan 2% voor Novo Nordisk en Sanofi elk. Sanofi herstelde van de duikeling van vrijdag toen het aankondigde dat het zijn winstdoelstelling voor 2025 opgeeft.
Geneesmiddelenproducent Swedish Orphan Biovitrum (SOBI) steeg 4,8% na het verslaan van de verwachtingen voor de derdekwartaalresultaten.
Siemens Energy steeg met 9,2% naar de top van de STOXX 600 nadat voorzitter Joe Kaeser zei dat het bedrijf geen geld van de staat nodig heeft en omdat de gesprekken met Berlijn over projectgerelateerde garanties werden voortgezet.
Dassault Systemes steeg 2,1% nadat JP Morgan de Franse softwaremaker had opgewaardeerd van "underweight" naar "overweight" op basis van een verbeterd licentietraject en de terugkeer van grote deals.
Aan de andere kant daalde ArcelorMittal 5% na de bevestiging van besprekingen om zijn Kazachse kolenmijn te nationaliseren, waar in het weekend ten minste 45 mensen omkwamen bij een brand. (Verslag door Ankika Biswas in Bengaluru; Redactie door Varun H K en Janane Venkatraman)