(nieuw: actuele aandelenkoersen, verdere details en commentaar van vermogensbeheerder Laiqon)
FRANKFURT (dpa-AFX) - De recordachtervolging van Siemens Energy-aandelen kreeg woensdag na een pauze van een paar dagen een nieuwe impuls. De aandelenkoers sprong met tien procent naar maar liefst 56,90 euro op het hoogtepunt, gerechtvaardigd door de fantasie voor de wereldwijde uitbreiding van datacenters. Aandelen in het bouwbedrijf Hochtief wonnen iets minder dan 5 procent tot 144,80 euro in de namiddag. Beide bedrijven worden gezien als infrastructurele begunstigden van de hausse in AI-datacenters: Hochtief met het oog op de bouw van dergelijke faciliteiten en Siemens Energy, omdat het concern sterk gepositioneerd is in de VS, onder andere met zijn nettechnologiebedrijf voor elektriciteitstransmissie en -distributie.
Analist Ajay Patel van de investeringsbank Goldman Sachs verwees met betrekking tot Siemens Energy naar de megatrend van kunstmatige intelligentie (AI), die enorme investeringen in infrastructuur vereist en een enorme vraag naar elektriciteit heeft. Siemens Energy biedt hier de volledige energieketen aan, schreef hij.
Volgens een studie van Morgan Stanley wordt het potentieel van Siemens Energy in deze marktomgeving onderschat - ondanks de recordrun die de aandelen al hebben gehad dankzij een verviervoudiging van de aandelenkoers in 2024. In het afgelopen jaar zijn ze in hoog tempo van windenergieprobleemkind tot favoriet van beleggers geworden.
Alleen al ChatGPT-ontwikkelaar OpenAI wil samen met technologiepartners zoals Oracle en de Japanse Softbank Group 500 miljard USD investeren in datacenters. De Amerikaanse president Donald Trump kondigde het "Stargate"-project aan, waarin als eerste stap USD 100 miljard zal worden geïnvesteerd. Patel wees erop dat Siemens Energy ongeveer 20 procent van zijn activiteiten in de VS ontplooit, bijvoorbeeld met gasturbines en netcomponenten.
Het project deed de aandelen van Oracle in New York met 6 procent stijgen, nadat ze de dag ervoor al meer dan 7 procent waren gestegen. Op iets minder dan 192 USD, die soms betaald werd, naderen ze nu hun recordhoogte van 198,31 USD uit december na een paar slechte weken. Aandelen in de Japanse Softbank Group noteerden 11 procent hoger in de Tradegate handel in Frankfurt.
Volgens Kirk Materne van Evercore ISI werd de rol van Oracle als technologiepartner van Tiktok onlangs gezien als beladen door het debat over de vraag of de uit China afkomstige video-app in de VS verboden zou moeten worden. Een dag eerder kreeg de aandelenkoers een boost door het decreet van Trump dat meer tijd garandeerde voor een verbod in de VS. Op woensdag liet hij blijken open te staan voor de overname van Tiktok door techmiljardair Elon Musk. Hij is al eigenaar van het online platform X.
"Het valt natuurlijk nog te bezien hoe Stargate de activiteiten van Oracle fundamenteel zal beïnvloeden," reageerde Materne op het nieuws. Dit herinnert ons eraan dat Oracle goed gepositioneerd is om een belangrijke speler te zijn in de uitbreiding van de AI-infrastructuur. Oracle heeft een sterke positie als het gaat om contracten in de publieke sector, met name in verband met de modernisering van de gezondheidszorg.
"Met Stargate zet de nieuwe Trump-administratie meteen aan het begin van haar ambtstermijn nieuwe standaarden," benadrukt Axel Brosey, Senior Fund Manager bij vermogensbeheerder Laiqon. Het project in Abilene (Texas) heeft het potentieel om het concurrentievermogen van de VS op het belangrijke gebied van AI in de komende jaren veilig te stellen, wat ook een belangrijke factor is in de concurrentie met China.
Op de korte en middellange termijn verwacht Brosley dat lokale bouw- en infrastructuurbedrijven en de hardware- en softwareleveranciers van Stargate de belangrijkste begunstigden zullen zijn. Hij noemt met name Nvidia, Oracle, ARM, Arista Network, Microsoft en OpenAI. Maar ook Softbank is betrokken, als een van de grootste investeerders en tegelijkertijd profiteur via zijn directe belangen in technologiebedrijven zoals Arm en Nvidia. Volgens Brosley is het project ook erg interessant voor bedrijven uit de alternatieve energiesector vanwege het enorme energieverbruik.
Dit blijkt niet in de laatste plaats uit de koersontwikkeling van Siemens Energy. Het koersmomentum was rond het middaguur wat vertraagd toen de aandelenkoers van de Amerikaanse concurrent GE Vernova in de ochtendhandel in de VS onder druk kwam te staan na een teleurstellend kwartaalresultaat. Aan het begin van de handel richtten beleggers in GE Vernova zich echter op de kansen die de sterke uitbreiding van AI-datacenters waarschijnlijk zal creëren voor het bedrijf en stuurde de aandelenkoers naar een recordhoogte. Het steeg onlangs met 2,3 procent naar 425,50 USD. Siemens Energy won onlangs 6,7 procent tot 55,20 euro in Frankfurt. zu/tih/ck/mis/ck/he