Het is Marathon's tweede poging dit jaar om Speedway te verkopen nadat de onderhandelingen met Seven & i, de moeder van de 7-Eleven keten van buurtwinkels, over een deal van meer dan $20 miljard in maart mislukten toen het nieuwe coronavirus zich verspreidde in de Verenigde Staten. Speedway zou nu tussen de $15 en $17 miljard kunnen opbrengen, gezien het lagere wegverkeer tijdens de pandemie, zeiden de bronnen.

Couche-Tard, dat meer dan 9.400 winkels heeft in Noord-Amerika, wil niet de hele deal alleen betalen, aldus de bronnen. Het is ook op zoek naar een partner die een deel van de Speedway-tankstations zou overnemen en mogelijke antitrustproblemen over een deal zou aanpakken, zeiden de bronnen.

Het in Laval (Quebec) gevestigde bedrijf is in gesprek om samen te werken met private equity-bedrijven, waaronder Cerberus Capital Management LP, voegden de bronnen toe. Het is op zoek naar een partner die ten minste 850 Speedway-locaties zal overnemen, volgens een van de bronnen.

Couche-Tard heeft ook gekeken naar een partnerschap met TDR Capital, eigenaar van de Britse benzinestation exploitant EG Group, zeiden de bronnen. Maar Couche-Tard en TDR konden het niet eens worden over de verdeling van de Speedway-activa, en TDR heeft nu financiering aangetrokken voor een eigen bod in contanten, aldus de bronnen. TDR zal geen antitrustvoorwaarden verbinden aan zijn bod, zeiden de bronnen.

7-Eleven exploiteert en franchiseert meer dan 70.000 winkels in 17 landen, waaronder 11.800 in Noord-Amerika. Het is niet duidelijk of de Japanse moedermaatschappij transacties voorbereidt om mogelijke antitrustproblemen op te lossen.

Andere kleinere bedrijven en overnamekantoren zijn in gesprek om samen met een grotere speler een bod uit te brengen. Murphy USA Inc, dat meer dan 1400 buurtwinkels in 26 Amerikaanse staten exploiteert, overweegt deel te nemen aan de veiling voor Speedway, aldus twee van de bronnen.

De bronnen vroegen om anonimiteit omdat de zaak vertrouwelijk is. Marathon Petroleum, Couche-Tard, TDR Capital en Cerberus weigerden commentaar te geven. Seven & i en Murphy USA reageerden niet op verzoeken om commentaar.

Indien Marathon er niet in slaagt Speedway te verkopen, zal het bedrijf Speedway proberen te verkopen aan zijn aandeelhouders. Onder druk van hedgefonds Elliott Management Corp, heeft het in Findlay, Ohio gevestigde bedrijf gezegd dat de spin-off in het eerste kwartaal van 2021 zou plaatsvinden. Speedway omvat meer dan 3.900 buurtwinkels.