Marathon, onder druk van de activistische investeerder Elliott Management, zei vorig jaar dat het een ingrijpende herstructurering zou lanceren, waaronder de verzelfstandiging van Speedway, dat naar eigen zeggen maar liefst $18 miljard waard was, inclusief schulden.

De opbrengst na belastingen van de verkoop, die door de besturen van beide bedrijven is goedgekeurd, wordt geschat op $16,5 miljard, aldus Marathon, dat de opbrengst zal gebruiken om bestaande schulden af te lossen.

Voor Seven & i, eigenaar van de 7-Eleven gemakswinkelketen, helpt de deal het zijn focus te verleggen buiten een verzadigde Japanse markt, door zijn portfolio van Amerikaanse tankstations en hoekwinkels te vermenigvuldigen die zijn verworven via een deal van $ 3,3 miljard met Sunoco in 2017.

7-Eleven zei dat de nieuwste deal zijn winkelaantal in de Verenigde Staten en Canada op ongeveer 14.000 zal brengen.

De deal, die naar verwachting in het eerste kwartaal van 2021 zal worden gesloten, omvat een 15-jarige brandstofleveringsovereenkomst voor ongeveer 7,7 miljard gallon per jaar in verband met de Speedway-activiteiten, zei Marathon, de grootste Amerikaanse raffinaderij naar volume.

Het Japanse bedrijf zag af van de deal in maart, volgens bronnen op dat moment, als gevolg van zorgen over het prijskaartje - naar verluidt ongeveer $ 22 miljard - vooral als gevolg van de groeiende bezorgdheid over de wereldwijde economische vertraging te midden van het virus uitbraak.

Veel analisten en investeerders zeiden dat de oorspronkelijk gerapporteerde prijs te hoog was. Maar sommigen zeiden ook dat het nog steeds zinvol was voor Seven & i om verder uit te breiden in Noord-Amerika.

In Japan heeft de supermarktketen te kampen met een trage economie en zware concurrentie van rivalen als FamilyMart en Lawson, maar ook van discountdrogisterijen en online-retailgiganten als Amazon.com.

7-Eleven zei ook te verwachten dat het $475 miljoen tot $575 miljoen aan synergieën zal realiseren tot het derde jaar na het sluiten van de deal.

De deal zal ook een samengestelde jaarlijkse groei van meer dan 15% opleveren voor het bedrijfsresultaat van 7-Eleven in de eerste drie jaar na het sluiten van de deal, aldus het bedrijf. De overnameprijs weerspiegelt 3 miljard dollar aan belastingvoordelen.

Seven & i, de Canadese supermarktketen Alimentation Couche-Tard en private-equitybedrijf TDR Capital hadden eind vorige maand rivaliserende biedingen op Speedway voorbereid, meldde Reuters in juli.