Kasstroom Sendas Distribuidora S.A.

Aandelen

ASAI3

BRASAIACNOR0

Levensmiddelenhandel & -distributie

Beurs gesloten - Sao Paulo Andere beurzen 22:07:59 15-01-2025			Variatie 5 dagen	Verschil t.o.v. 1 jan (%)
5,740 ^BRL	+13,52%		+1,77%	+1,95%

08/11	Sendas Distribuidora S.A., Q3 2024 Earnings Call, Nov 08, 2024
08/11	Sendas Distribuidora S.A. verwacht meer dan 300 winkels in gebruik te hebben tegen eind 2024	CI

beed9c4072918e132fd0.k1v73Tvj-kN4cRkWPLVjZQAlcA1ozFLsLlPNZr-UoRg.1iLKjA7Xoig6QWtdaM0aIHYUIEg3pxuHVyeGAOzF51HdIpWRWby-AS8ofg

Gepubliceerde financiële gegevens: SENDAS DISTRIBUIDORA S.A.

Jaarlijks

Kwartalen

halfjaarlijks

YTD

LTM

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Inkomsten	30,23 mld.	36,04 mld.	41,9 mld.	54,52 mld.	66,5 mld.
Totale Omzet	30,23 mld.	36,04 mld.	41,9 mld.	54,52 mld.	66,5 mld.
Totale Kosten van Verkochte Goederen	24,89 mld.	30,13 mld.	34,75 mld.	45,56 mld.	55,68 mld.
Brutowinst	5,34 mld.	5,91 mld.	7,14 mld.	8,96 mld.	10,82 mld.
Verkoop-, Algemene & Administratieve Kosten, Totaal	2,95 mld.	3,25 mld.	3,92 mld.	5,17 mld.	6,24 mld.
Afschrijvingen & Amortisaties - (W&V)	454 mln.	503 mln.	638 mln.	919 mln.	1,39 mld.
Andere Operationele Kosten	-	-168 mln.	-	-14 mln.	-
Andere Bedrijfskosten, Totaal	3,4 mld.	3,58 mld.	4,56 mld.	6,07 mld.	7,64 mld.
Operationeel Inkomen	1,94 mld.	2,33 mld.	2,58 mld.	2,89 mld.	3,18 mld.
Renteuitgaven, Totaal	-418 mln.	-693 mln.	-835 mln.	-1,4 mld.	-2,62 mld.
Rente- en beleggingsinkomsten	102 mln.	39 mln.	87 mln.	152 mln.	123 mln.
Netto Renteuitgaven	-316 mln.	-654 mln.	-748 mln.	-1,25 mld.	-2,5 mld.
Inkomen (Verlies) Op Eigen Vermogen Investering.	-5 mln.	-	47 mln.	44 mln.	51 mln.
Andere Niet-Operationele Inkomsten (Uitgaven)	59 mln.	211 mln.	18 mln.	-262 mln.	-235 mln.
Resultaat voor belasting, excl. uitzonderlijke posten	1,68 mld.	1,89 mld.	1,9 mld.	1,42 mld.	505 mln.
Herstructureringskosten	-	-71 mln.	-74 mln.	-33 mln.	-5 mln.
Fusie & Gerelateerde Herstructureringskosten	-124 mln.	-	-	-	-
Afschrijving van Goodwill	-	-	-	-	-
Winst (Verlies) Bij Verkoop Van Activa	-1 mln.	52 mln.	12 mln.	-34 mln.	55 mln.
Afschrijving van activa	-	-94 mln.	-	-	-
Juridische Schikkingen	-81 mln.	-18 mln.	9 mln.	-19 mln.	-1 mln.
Andere Ongebruikelijke Posten	-	-134 mln.	-	-	-
Resultaat voor belastingen, incl. ongebruikelijke posten	1,47 mld.	1,62 mld.	1,85 mld.	1,34 mld.	554 mln.
Inkomstenbelastingkosten	411 mln.	436 mln.	239 mln.	115 mln.	-156 mln.
Winsten uit voortgezette activiteiten	1,06 mld.	1,19 mld.	1,61 mld.	1,22 mld.	710 mln.
Winsten van Beëindigde Activiteiten	-	367 mln.	-	-	-
Netto Inkomen van het Bedrijf	1,06 mld.	1,56 mld.	1,61 mld.	1,22 mld.	710 mln.
Minderheidsbelangen	-13 mln.	-158 mln.	-	-	-
Netto-inkomen - (W&V)	1,05 mld.	1,4 mld.	1,61 mld.	1,22 mld.	710 mln.
Netto Inkomen voor het Gemeenschappelijk Inclusief Buitengewone Posten	1,05 mld.	1,4 mld.	1,61 mld.	1,22 mld.	710 mln.
Nettowinst toerekenbaar aan gewone aandelen excl. buitengewone posten	1,05 mld.	1,03 mld.	1,61 mld.	1,22 mld.	710 mln.
Items per aandeel
Nettowinst per Aandeel - Basis	0,81	1,04	1,2	0,91	0,53
Basiswinst per aandeel - Voortgezette activiteiten	0,81	0,77	1,2	0,91	0,53
Basis Gewogen Gemiddelde Uitstaande Aandelen	1,29 mld.	1,34 mld.	1,34 mld.	1,35 mld.	1,35 mld.
Netto Winst per Aandeel - Verdund	0,81	1,04	1,19	0,9	0,52
Verdund EPS - Voortgezette activiteiten	0,81	0,77	1,19	0,9	0,52
Verwaterde Gewogen Gemiddelde Uitstaande Aandelen	1,29 mld.	1,34 mld.	1,36 mld.	1,35 mld.	1,35 mld.
Genormaliseerde Basiswinst per Aandeel	0,8	0,76	0,88	0,66	0,23
Genormaliseerde Verwaterde Winst Per Aandeel	0,8	0,76	0,88	0,66	0,23
Dividend Per Aandeel	-	0,06	0,13	0,09	-
Uitkeringsratio	28,56	34,98	9,19	13,77	16,62
ADR-ratio	5	5	5	5	5
Aanvullende items
EBITDA (Winst voor rente, belastingen, afschrijvingen op immateriële activa en materiële vaste activa)	2,26 mld.	3,14 mld.	3 mld.	3,5 mld.	4,1 mld.
EBITA wordt in het Nederlands vertaald als "Resultaat Voor Interest, Belastingen en Afschrijvingen".	1,95 mld.	2,33 mld.	2,58 mld.	2,89 mld.	3,18 mld.
EBIT	1,94 mld.	2,33 mld.	2,58 mld.	2,89 mld.	3,18 mld.
EBITDAR	2,26 mld.	3,14 mld.	2,98 mld.	3,48 mld.	4,05 mld.
Effectief Belastingtarief - (Ratio)	27,94	26,83	12,93	8,61	-28,16
Totale Huidige Belastingen	249 mln.	704 mln.	366 mln.	75 mln.	6 mln.
Totale uitgestelde belastingen	162 mln.	-268 mln.	-127 mln.	40 mln.	-162 mln.
Genormaliseerd Netto Inkomen	1,04 mld.	1,02 mld.	1,19 mld.	888 mln.	316 mln.
Gecapitaliseerde Rente	11 mln.	12 mln.	38 mln.	774 mln.	257 mln.
Rente op Lange Termijn Schuld	171 mln.	231 mln.	330 mln.	1,28 mld.	1,16 mld.
Aanvullende operationele kostenposten
Verkoop- en Marketingkosten	2,78 mld.	2,81 mld.	3,33 mld.	4,38 mld.	5,41 mld.
Algemene en Administratieve Kosten	166 mln.	435 mln.	588 mln.	787 mln.	831 mln.
Totaal netto huurkosten	-1 mln.	-6 mln.	-25 mln.	-15 mln.	-53 mln.
Toegerekende Operationele Lease Rente Kosten	-472K	-2,9 mln.	-15,39 mln.	-15,83 mln.	-53,81 mln.
Toegerekende Afschrijving van Operationele Lease	-528K	-3,1 mln.	-9,61 mln.	830K	815K
Aandelen Gebaseerde Vergoeding, Overig (Totaal)	2 mln.	5 mln.	14 mln.	26,89 mln.	33,32 mln.
Totale op aandelen gebaseerde compensatie	2 mln.	5 mln.	14 mln.	26,89 mln.	33,32 mln.

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Activa
Contanten en Equivalenten	5,03 mld.	3,53 mld.	2,55 mld.	5,84 mld.	5,46 mld.
Verhandelbare Activa Effecten, Totaal	-	-	4 mln.	27 mln.	48 mln.
Totaal aan contant geld en kortetermijninvesteringen	5,03 mld.	3,53 mld.	2,55 mld.	5,87 mld.	5,51 mld.
Vorderingen op Klanten, Totaal	491 mln.	182 mln.	265 mln.	570 mln.	1,2 mld.
Andere Vorderingen	1,32 mld.	802 mln.	951 mln.	1,11 mld.	1,25 mld.
Totaal Vorderingen	1,82 mld.	984 mln.	1,22 mld.	1,68 mld.	2,44 mld.
Voorraad	5,19 mld.	3,74 mld.	4,38 mld.	6,47 mld.	6,66 mld.
Vooruitbetaalde kosten	-	-	-	-	-
Andere Vlottende Activa, Totaal	250 mln.	94 mln.	622 mln.	166 mln.	-
Totaal Vlottende Activa	12,28 mld.	8,35 mld.	8,77 mld.	14,18 mld.	14,62 mld.
Bruto Materiële Vaste Activa	18,34 mld.	9,75 mld.	13,21 mld.	23,03 mld.	26,43 mld.
Geaccumuleerde afschrijving	-3,68 mld.	-2,27 mld.	-2,87 mld.	-3,83 mld.	-5,06 mld.
Netto Materiële Vaste Activa	14,65 mld.	7,48 mld.	10,34 mld.	19,2 mld.	21,37 mld.
Langetermijninvesteringen	320 mln.	769 mln.	817 mln.	988 mln.	1,09 mld.
Goodwill	785 mln.	927 mln.	1,75 mld.	4,88 mld.	5,07 mld.
Andere Immateriële Vaste Activa, Totaal	3,5 mld.	110 mln.	114 mln.	115 mln.	102 mln.
Uitgestelde Belastingvorderingen Lange Termijn	-	-	45 mln.	6 mln.	171 mln.
Andere Lange-Termijn Activa, Totaal	4,36 mld.	1,19 mld.	1,01 mld.	1,24 mld.	758 mln.
Totaal Activa	35,9 mld.	18,82 mld.	22,85 mld.	40,62 mld.	43,18 mld.
Passiva
Crediteuren, Totaal	9,25 mld.	5,06 mld.	5,94 mld.	10,58 mld.	11,22 mld.
Nog te betalen kosten, Totaal	1,19 mld.	412 mln.	583 mln.	584 mln.	624 mln.
Kortlopende leningen	-	34 mln.	-	-	-
Lopend gedeelte van de langlopende schuld	1,47 mld.	2,12 mld.	613 mln.	1,26 mld.	2,12 mld.
Lopend gedeelte van leases	404 mln.	172 mln.	244 mln.	435 mln.	532 mln.
Te betalen huidige inkomstenbelasting	327 mln.	528 mln.	-	265 mln.	298 mln.
Niet-verdiende Inkomsten Huidig, Totaal	277 mln.	227 mln.	356 mln.	328 mln.	418 mln.
Andere Lopende Verplichtingen	1,01 mld.	172 mln.	906 mln.	2,97 mld.	1,22 mld.
Totaal van de Huidige Verplichtingen	13,93 mld.	8,72 mld.	8,64 mld.	16,42 mld.	16,42 mld.
Langlopende schuld	7,35 mld.	5,71 mld.	7,42 mld.	11,33 mld.	13,07 mld.
Lange-Termijn Leases	3,35 mld.	2,6 mld.	3,81 mld.	7,92 mld.	8,65 mld.
Niet-verdiende inkomsten niet-huidig	2 mln.	1 mln.	-	31 mln.	37 mln.
Uitgestelde belastingverplichting niet actueel	1,19 mld.	82 mln.	-	-	-
Andere Niet-Actuele Verplichtingen	385 mln.	290 mln.	217 mln.	1,02 mld.	364 mln.
Totale verplichtingen - (Standaard / Utility sjabloon)	26,2 mld.	17,41 mld.	20,09 mld.	36,72 mld.	38,55 mld.
Gewone aandelen, Totaal	4,42 mld.	761 mln.	788 mln.	1,26 mld.	1,27 mld.
Ingehouden winsten	2,5 mld.	645 mln.	1,96 mld.	2,6 mld.	3,31 mld.
Algemeen Inkomen en Overig	180 mln.	4 mln.	17 mln.	34 mln.	49 mln.
Totaal Eigen Vermogen	7,1 mld.	1,41 mld.	2,77 mld.	3,9 mld.	4,63 mld.
Minderheidsbelangen	2,6 mld.	-	-	-	-
Eigen Vermogen	9,7 mld.	1,41 mld.	2,77 mld.	3,9 mld.	4,63 mld.
Totaal Passiva en Eigen Vermogen	35,9 mld.	18,82 mld.	22,85 mld.	40,62 mld.	43,18 mld.
Aanvullende items
Totaal Aantal Uitstaande Aandelen op de Datum van Indiening	1,29 mln.	1,34 mld.	1,35 mld.	1,35 mld.	1,35 mld.
Totaal Aantal Uitstaande Gewone Aandelen	1,29 mln.	1,34 mld.	1,35 mld.	1,35 mld.	1,35 mld.
Boekwaarde / Aandeel	5,5K	1,05	2,05	2,89	3,42
Netto Boekwaarde	2,81 mld.	373 mln.	898 mln.	-1,1 mld.	-542 mln.
Tastbare Boekwaarde Per Aandeel	2,18K	0,28	0,67	-0,82	-0,4
Totale Schuld	12,57 mld.	10,64 mld.	12,08 mld.	20,95 mld.	24,37 mld.
Nettoschuld	7,55 mld.	7,11 mld.	9,53 mld.	15,08 mld.	18,86 mld.
Schuld Equivalent Operationele Leases	-8 mln.	-48 mln.	-200 mln.	-120 mln.	-424 mln.
Minderheidsbelang, Totaal (Incl. Fin. Div)	2,6 mld.	-	-	-	-
Investeringen volgens de Equity-methode, Totaal	320 mln.	769 mln.	789 mln.	833 mln.	864 mln.
Rekeningcode - Voorraadwaardering	6	6	6	6	6
Voorraden - Overig	5,25 mld.	-	4,42 mld.	6,54 mld.	6,74 mld.
Grond - (BS)	2,77 mld.	481 mln.	570 mln.	600 mln.	559 mln.
Gebouwen, Totaal	4,03 mld.	704 mln.	767 mln.	859 mln.	934 mln.
Machines, Totaal	3,49 mld.	1,57 mld.	2,01 mld.	3,2 mld.	4,6 mld.
Voltijdse werknemers	40,71K	50K	60K	76K	80K
Activa onder Financiële Lease - Bruto	4,3 mld.	-	-	-	-
Activa onder Financiële Lease - Geaccumuleerde Afschrijving	-801 mln.	-	-	-	-
Geaccumuleerde Voorziening voor Dubieuze Debiteuren (Supplement)	32 mln.	4 mln.	6 mln.	11 mln.	15 mln.

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Netto Inkomen - (CF)	1,05 mld.	1,4 mld.	1,61 mld.	1,22 mld.	710 mln.
Afschrijving & Amortisatie - Kasstroom	461 mln.	1,32 mld.	666 mln.	965 mln.	1,43 mld.
Afschrijving van Goodwill en Immateriële Activa - (CF) - (Modelspecifiek)	8 mln.	-	-	-	-
Afschrijvingen & Amortisaties, Totaal - CF	469 mln.	1,32 mld.	666 mln.	965 mln.	1,43 mld.
Afschrijving van Uitgestelde Kosten, Totaal - (CF)	15 mln.	40 mln.	14 mln.	17 mln.	43 mln.
(Winst) Verlies bij verkoop van een activa	-	588 mln.	-12 mln.	34 mln.	-55 mln.
Afschrijving van activa & Herstructureringskosten	-	45 mln.	7 mln.	8 mln.	7 mln.
(Inkomsten) Verlies Op Eigen Vermogen Investeringen - (CF)	5 mln.	-27 mln.	-47 mln.	-44 mln.	-51 mln.
Aandelen-gebaseerde compensatie (CF)	2 mln.	5 mln.	14 mln.	-	20 mln.
Voorziening en Afboeking van Oninbare Vorderingen	-	51 mln.	2 mln.	7 mln.	4 mln.
Andere Operationele Activiteiten, Totaal	629 mln.	131 mln.	1,04 mld.	2,3 mld.	3,38 mld.
Verandering in Debiteuren	21 mln.	-155 mln.	-85 mln.	-313 mln.	-640 mln.
Verandering in voorraden	-153 mln.	-1,03 mld.	-943 mln.	-2,5 mld.	-735 mln.
Verandering in Crediteuren	1,67 mld.	877 mln.	884 mln.	3,18 mld.	1,5 mld.
Verandering in Niet-Verdiende Inkomsten	-153 mln.	-107 mln.	128 mln.	-	-
Verandering in Inkomstenbelasting	-388 mln.	443 mln.	-382 mln.	-235 mln.	392 mln.
Verandering in Overige Netto Bedrijfsactiva	-6 mln.	-86 mln.	378 mln.	519 mln.	-36 mln.
Kasstroom uit operationele activiteiten	3,16 mld.	3,5 mld.	3,27 mld.	5,14 mld.	5,96 mld.
Kapitaaluitgaven	-1,36 mld.	-1,56 mld.	-2,63 mld.	-3,77 mld.	-3,12 mld.
Verkoop van Materiële Vaste Activa	362 mln.	604 mln.	212 mln.	620 mln.	230 mln.
Contante Overnames	-3,31 mld.	-45 mln.	-	-	-
Desinvesteringen	-	-3,69 mld.	-	-	-
Verkoop (Aankoop) van onroerend goed	-12 mln.	-15 mln.	-	-	-
Verkoop (Aankoop) van immateriële activa	-52 mln.	-82 mln.	-854 mln.	-636 mln.	-169 mln.
Andere Investeringsactiviteiten, Totaal	-	-	-	-	-
Kasstroom uit investeringsactiviteiten	-4,37 mld.	-4,79 mld.	-3,28 mld.	-3,79 mld.	-3,06 mld.
Uitgegeven Langlopende Schuld, Totaal	9,4 mld.	2,85 mld.	6,09 mld.	3,96 mld.	3,39 mld.
Totale Uitgegeven Schuld	9,4 mld.	2,85 mld.	6,09 mld.	3,96 mld.	3,39 mld.
Aflossing van langlopende schulden, totaal	-6,38 mld.	-3,81 mld.	-6,95 mld.	-1,04 mld.	-1,76 mld.
Totaal Terugbetaalde Schuld	-6,38 mld.	-3,81 mld.	-6,95 mld.	-1,04 mld.	-1,76 mld.
Uitgifte van Gewone Aandelen	2 mld.	650 mln.	27 mln.	11 mln.	9 mln.
Gewone Dividenden Betaald	-299 mln.	-489 mln.	-148 mln.	-168 mln.	-118 mln.
Dividenden betaald op gewone en preferente aandelen	-299 mln.	-489 mln.	-148 mln.	-168 mln.	-118 mln.
Andere Financieringsactiviteiten, Totaal	-	2 mln.	-	-825 mln.	-4,81 mld.
Kasstroom uit financieringsactiviteiten	4,72 mld.	-793 mln.	-978 mln.	1,94 mld.	-3,29 mld.
Aanpassingen van de Buitenlandse Wisselkoers	111 mln.	588 mln.	-	-	-
Netto verandering in kasgeld	3,62 mld.	-1,49 mld.	-982 mln.	3,29 mld.	-383 mln.
Aanvullende items
In Contanten Betaalde Rente	-	-	-	825 mln.	2,06 mld.
Betaalde inkomstenbelasting in contanten (teruggave)	131 mln.	-	374 mln.	-	-
Geleverde Vrije Kasstroom	3,24 mld.	-2,37 mld.	-1,87 mld.	2,37 mld.	-3,17 mld.
Onbezwaarde Vrije Kasstroom	3,51 mld.	-1,93 mld.	-1,34 mld.	3,25 mld.	-1,53 mld.
Verandering in Netto Werkkapitaal	-3,22 mld.	3,12 mld.	165 mln.	-4,84 mld.	1,74 mld.
Netto Uitgegeven / Terugbetaalde Schuld	3,01 mld.	-956 mln.	-857 mln.	2,92 mld.	1,63 mld.

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Rentabiliteit
Rendement op Activa	5,17	5,33	7,75	5,7	4,75
Rendement op het Totaal Kapitaal	8,56	8,47	12,06	9,11	7,39
Rendement op Eigen Vermogen %	15,37	21,4	78,29	36,63	16,65
Rendement op Eigen Vermogen	18,71	24,24	78,29	36,63	16,65
Margeanalyse
Brutomarge in %	17,67	16,41	17,05	16,44	16,27
SG&A Marge	9,75	9,01	9,36	9,48	9,39
EBITDA Marge %	7,49	8,71	7,16	6,42	6,17
EBITA Marge	6,44	6,47	6,17	5,3	4,79
EBIT Marge %	6,41	6,47	6,17	5,3	4,79
Marge % van Resultaat uit Voortgezette Bedrijfsactiviteiten	3,51	3,3	3,84	2,24	1,07
Nettowinstmarge %	3,46	3,88	3,84	2,24	1,07
Netto Beschikbaar voor Gewone Marge %	3,46	2,86	3,84	2,24	1,07
Genormaliseerde Nettowinstmarge	3,42	2,84	2,84	1,63	0,47
Marge van Geleverde Vrije Kasstroom	10,73	-6,57	-4,45	4,35	-4,77
Marge van Onbelaste Vrije Kasstroom	11,6	-5,37	-3,21	5,96	-2,31
Omloopsnelheid van activa
Omloopsnelheid van Activa	1,29	1,32	2,01	1,72	1,59
Omloopsnelheid van Vaste Activa (Gemiddelde Vaste Activa)	3,13	3,26	4,7	3,69	3,28
Omloopsnelheid van vorderingen (Gemiddelde vorderingen)	96,28	107,11	187,46	130,59	75,19
Voorraadrotatie (Gemiddelde Voorraad)	6,7	6,75	8,56	8,4	8,48
Kortetermijnliquiditeit
Current Ratio	0,88	0,96	1,01	0,86	0,89
Quick Ratio	0,49	0,52	0,44	0,46	0,48
Operationele Kasstroom ten opzichte van de Huidige Verplichtingen	0,23	0,4	0,38	0,31	0,36
Dagen Verkoop Uitstaand (Gemiddelde Vorderingen)	3,79	3,42	1,95	2,79	4,85
Dagen Uitstaande Voorraad (Gemiddelde Voorraad)	54,44	54,23	42,64	43,45	43,04
Gemiddelde Uitstaande Betalingsdagen	83,98	94,62	56,72	64,03	71,18
Cash Conversie Cyclus (Gemiddelde Dagen)	-25,75	-36,97	-12,14	-17,78	-23,29
Lange termijn solvabiliteit
Totale Schuld/Eigen Vermogen	129,59	754,68	436,88	537,76	526,31
Totale Schuld / Totaal Kapitaal	56,44	88,3	81,37	84,32	84,03
Lange termijn schuld / Eigen vermogen	110,26	589,72	405,89	494,25	469,14
Langlopende Schuld / Totaal Kapitaal	48,02	69	75,6	77,5	74,91
Totaal Passiva / Totaal Activa	72,98	92,51	87,9	90,41	89,28
EBIT / Renteuitgaven