Luberef zal bijna 30% van het geplaatste aandelenkapitaal van de onderneming, of 50,045 miljoen aandelen, verkopen tegen een prijs van 91 tot 99 riyals per stuk, aldus het bedrijf in een verklaring.

Programma's voor beursintroducties onder leiding van de overheid in Saoedi-Arabië, Abu Dhabi en Dubai hebben de aandelenmarkten in de olierijke Golf geholpen, in schril contrast met de Verenigde Staten en Europa, waar mondiale banken hun personeelsbestand hebben ingekrompen door de droogte van het aantal transacties.

Uitgevende instellingen in de Golf hebben dit jaar ongeveer 16 miljard dollar opgehaald via dergelijke noteringen, goed voor ongeveer de helft van de totale IPO-opbrengsten uit Europa, het Midden-Oosten en Afrika, zo blijkt uit gegevens van Refinitiv.

Een minimum van 75% van de verkochte Luberef-aandelen zal worden aangeboden aan institutionele beleggers; de bookbuilding begint zondag en loopt tot vrijdag.

De definitieve aandelenprijs wordt komende zondag bekendgemaakt, en de inschrijvingen voor individuele beleggers lopen van 14 tot 18 december. Er is nog geen datum vastgesteld waarop de aandelen op de Tadawul-beurs in Riyad zullen worden verhandeld.

Aramco bezit 70% van Luberef en de Saoedische investeringsbank Jadwa Investment de overige 30%.

De recordnotering van Saudi Aramco eind 2019, later opgevoerd tot een totale opbrengst van 29,4 miljard dollar, was de grootste beursgang ter wereld.

Aramco, dat miljarden heeft opgehaald met deals in verband met zijn pijplijninfrastructuur, plant ook een beursgang van zijn energiehandelsactiviteiten.

Het privatiseringsprogramma van het koninkrijk is een hoeksteen van zijn economische agenda Vision 2030 om de economie te ontdoen van olie, nieuwe industrieën op te bouwen en banen te scheppen.

($1 = 3,7585 riyals)