Kasstroom Sartorius AG

Aandelen

SRT3

DE0007165631

Geavanceerde medische apparatuur & technologie

Beurs gesloten - Xetra Andere beurzen 17:35:42 15-01-2025			Nabeurs 21:58:01
236,00 ^EUR	-0,25%		237,75	+0,74%

15:49	SARTORIUS VORZUEGE : Bernstein handhaaft het verkoopadvies	ZD
09/01	SARTORIUS VORZUEGE : Goldman Sachs handhaaft het Neutraal advies	ZD

250e9e31b9618c98.T3kyFqOh3tCiKaHnMmrf-_VH88wGgGybS9y8Ihifi-I.LTZAb-Hkt5LMb8usVF-JgpMpuYtB-iDZLY3MF0rn54Z2TkRDx5ipiPtK6A

Gepubliceerde financiële gegevens: SARTORIUS AG

Jaarlijks

Kwartalen

halfjaarlijks

YTD

LTM

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Inkomsten	1,83 mld.	2,34 mld.	3,45 mld.	4,17 mld.	3,4 mld.
Totale Omzet	1,83 mld.	2,34 mld.	3,45 mld.	4,17 mld.	3,4 mld.
Totale Kosten van Verkochte Goederen	886 mln.	1,13 mld.	1,61 mld.	1,98 mld.	1,83 mld.
Brutowinst	941 mln.	1,21 mld.	1,84 mld.	2,2 mld.	1,57 mld.
Verkoop-, Algemene & Administratieve Kosten, Totaal	478 mln.	565 mln.	746 mln.	830 mln.	851 mln.
R&D-kosten	95,59 mln.	108 mln.	140 mln.	178 mln.	171 mln.
Andere Operationele Kosten	5,18 mln.	21,99 mln.	19,99 mln.	13,4 mln.	4,3 mln.
Andere Bedrijfskosten, Totaal	579 mln.	696 mln.	906 mln.	1,02 mld.	1,03 mld.
Operationeel Inkomen	362 mln.	510 mln.	933 mln.	1,18 mld.	541 mln.
Renteuitgaven, Totaal	-14,68 mln.	-21,68 mln.	-26,57 mln.	-34,5 mln.	-143 mln.
Rente- en beleggingsinkomsten	341K	414K	396K	1 mln.	4,6 mln.
Netto Renteuitgaven	-14,34 mln.	-21,26 mln.	-26,17 mln.	-33,5 mln.	-138 mln.
Inkomen (Verlies) Op Eigen Vermogen Investering.	-	-	-	-	-6,5 mln.
Winsten (Verliezen) op Valutawissel	581K	2,4 mln.	10,54 mln.	-51 mln.	-16,4 mln.
Andere Niet-Operationele Inkomsten (Uitgaven)	-16,88 mln.	-14,17 mln.	4,08 mln.	2,5 mln.	-20,8 mln.
Resultaat voor belasting, excl. uitzonderlijke posten	332 mln.	477 mln.	921 mln.	1,09 mld.	359 mln.
Fusie & Gerelateerde Herstructureringskosten	-	-	-	-	-12 mln.
Winst (Verlies) op Verkoop van Investeringen	-	-	-	-	-20 mln.
Andere Ongebruikelijke Posten	-28,42 mln.	-30,43 mln.	-253 mln.	88,2 mln.	58,7 mln.
Resultaat voor belastingen, incl. ongebruikelijke posten	303 mln.	447 mln.	668 mln.	1,18 mld.	386 mln.
Inkomstenbelastingkosten	84,43 mln.	125 mln.	241 mln.	269 mln.	95,9 mln.
Winsten uit voortgezette activiteiten	219 mln.	321 mln.	427 mln.	913 mln.	290 mln.
Winsten van Beëindigde Activiteiten	-	-	-	-	-
Netto Inkomen van het Bedrijf	219 mln.	321 mln.	427 mln.	913 mln.	290 mln.
Minderheidsbelangen	-62 mln.	-95,2 mln.	-108 mln.	-235 mln.	-84,9 mln.
Netto-inkomen - (W&V)	157 mln.	226 mln.	319 mln.	678 mln.	205 mln.
Netto Inkomen voor het Gemeenschappelijk Inclusief Buitengewone Posten	157 mln.	226 mln.	319 mln.	678 mln.	205 mln.
Nettowinst toerekenbaar aan gewone aandelen excl. buitengewone posten	157 mln.	226 mln.	319 mln.	678 mln.	205 mln.
Items per aandeel
Nettowinst per Aandeel - Basis	2,29	3,31	4,66	9,91	3
Basiswinst per aandeel - Voortgezette activiteiten	2,29	3,31	4,66	9,91	3
Basis Gewogen Gemiddelde Uitstaande Aandelen	68,39 mln.	68,39 mln.	68,42 mln.	68,42 mln.	68,42 mln.
Netto Winst per Aandeel - Verdund	2,29	3,31	4,66	9,91	3
Verdund EPS - Voortgezette activiteiten	2,29	3,31	4,66	9,91	3
Verwaterde Gewogen Gemiddelde Uitstaande Aandelen	68,39 mln.	68,39 mln.	68,42 mln.	68,42 mln.	68,42 mln.
Genormaliseerde Basiswinst per Aandeel	2,12	2,97	6,84	6,55	2,04
Genormaliseerde Verwaterde Winst Per Aandeel	2,12	2,97	6,84	6,55	2,04
Dividend Per Aandeel	0,35	0,7	1,25	1,44	0,74
Uitkeringsratio	26,83	10,73	15,13	12,67	47,86
ADR-ratio	0,2	0,2	0,2	0,2	0,2
Aanvullende items
EBITDA (Winst voor rente, belastingen, afschrijvingen op immateriële activa en materiële vaste activa)	474 mln.	647 mln.	1,11 mld.	1,4 mld.	811 mln.
EBITA wordt in het Nederlands vertaald als "Resultaat Voor Interest, Belastingen en Afschrijvingen".	419 mln.	582 mln.	1,03 mld.	1,29 mld.	687 mln.
EBIT	362 mln.	510 mln.	933 mln.	1,18 mld.	541 mln.
EBITDAR	481 mln.	654 mln.	1,12 mld.	1,41 mld.	821 mln.
Effectief Belastingtarief - (Ratio)	27,85	28,03	36,12	22,73	24,84
Totale Huidige Belastingen	87,36 mln.	150 mln.	261 mln.	278 mln.	101 mln.
Totale uitgestelde belastingen	-2,93 mln.	-24,92 mln.	-19,42 mln.	-9,5 mln.	-5,1 mln.
Genormaliseerd Netto Inkomen	145 mln.	203 mln.	468 mln.	448 mln.	140 mln.
Rente op Lange Termijn Schuld	-	2,71 mln.	3,06 mln.	3,8 mln.	5,3 mln.
Niet-cash pensioenuitgaven	1,09 mln.	570K	312K	600K	1,6 mln.
Aanvullende operationele kostenposten
Verkoop- en Marketingkosten	370 mln.	439 mln.	581 mln.	628 mln.	634 mln.
Algemene en Administratieve Kosten	107 mln.	126 mln.	165 mln.	200 mln.	214 mln.
Onderzoeks- en Ontwikkelingskosten uit Voetnoten	110 mln.	131 mln.	165 mln.	212 mln.	203 mln.
Totaal netto huurkosten	6,97 mln.	7,58 mln.	9,73 mln.	11,8 mln.	9,9 mln.
Toegerekende Operationele Lease Rente Kosten	791K	833K	993K	1,41 mln.	2,88 mln.
Toegerekende Afschrijving van Operationele Lease	6,18 mln.	6,75 mln.	8,74 mln.	10,39 mln.	7,02 mln.
Aandelen Gebaseerde Vergoeding, Overig (Totaal)	2,82 mln.	3,11 mln.	2,96 mln.	1 mln.	600K
Totale op aandelen gebaseerde compensatie	2,82 mln.	3,11 mln.	2,96 mln.	1 mln.	600K

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Activa
Contanten en Equivalenten	53,92 mln.	203 mln.	343 mln.	166 mln.	379 mln.
Kortetermijninvesteringen	11,96 mln.	14,21 mln.	18,18 mln.	30,9 mln.	15 mln.
Totaal aan contant geld en kortetermijninvesteringen	65,88 mln.	218 mln.	361 mln.	197 mln.	394 mln.
Vorderingen op Klanten, Totaal	302 mln.	314 mln.	424 mln.	484 mln.	351 mln.
Andere Vorderingen	16,4 mln.	15,24 mln.	28,95 mln.	30,8 mln.	60,5 mln.
Vorderingen	7,04 mln.	12,69 mln.	5,25 mln.	8,4 mln.	14,6 mln.
Totaal Vorderingen	326 mln.	342 mln.	458 mln.	524 mln.	426 mln.
Voorraad	412 mln.	559 mln.	893 mln.	1,18 mld.	1,04 mld.
Andere Vlottende Activa, Totaal	45,14 mln.	92,18 mln.	84,79 mln.	124 mln.	100 mln.
Totaal Vlottende Activa	849 mln.	1,21 mld.	1,8 mld.	2,02 mld.	1,96 mld.
Bruto Materiële Vaste Activa	1,08 mld.	1,23 mld.	1,51 mld.	1,81 mld.	2,18 mld.
Geaccumuleerde afschrijving	-356 mln.	-425 mln.	-525 mln.	-617 mln.	-754 mln.
Netto Materiële Vaste Activa	720 mln.	803 mln.	986 mln.	1,19 mld.	1,42 mld.
Langetermijninvesteringen	30,66 mln.	34,12 mln.	60,85 mln.	151 mln.	115 mln.
Goodwill	705 mln.	1,38 mld.	1,36 mld.	1,72 mld.	3,42 mld.
Andere Immateriële Vaste Activa, Totaal	289 mln.	916 mln.	933 mln.	1,07 mld.	1,81 mld.
Uitgestelde Belastingvorderingen Lange Termijn	25,77 mln.	45,02 mln.	75,15 mln.	83,6 mln.	83,9 mln.
Langetermijn uitgestelde kosten	114 mln.	137 mln.	162 mln.	212 mln.	292 mln.
Andere Lange-Termijn Activa, Totaal	111 mln.	170 mln.	322 mln.	527 mln.	663 mln.
Totaal Activa	2,84 mld.	4,7 mld.	5,7 mld.	6,98 mld.	9,76 mld.
Passiva
Crediteuren, Totaal	140 mln.	190 mln.	283 mln.	305 mln.	306 mln.
Nog te betalen kosten, Totaal	95,09 mln.	132 mln.	208 mln.	166 mln.	146 mln.
Lopend gedeelte van de langlopende schuld	169 mln.	175 mln.	311 mln.	524 mln.	255 mln.
Lopend gedeelte van leases	18,69 mln.	19,9 mln.	26,14 mln.	31,2 mln.	33,2 mln.
Te betalen huidige inkomstenbelasting	57,44 mln.	87,71 mln.	179 mln.	222 mln.	198 mln.
Niet-verdiende Inkomsten Huidig, Totaal	111 mln.	178 mln.	306 mln.	324 mln.	278 mln.
Andere Lopende Verplichtingen	70,17 mln.	87,42 mln.	234 mln.	232 mln.	113 mln.
Totaal van de Huidige Verplichtingen	662 mln.	871 mln.	1,55 mld.	1,8 mld.	1,33 mld.
Langlopende schuld	822 mln.	1,83 mld.	1,65 mld.	1,87 mld.	4,91 mld.
Lange-Termijn Leases	55,42 mln.	65,37 mln.	88,91 mln.	112 mln.	114 mln.
Pensioen & Andere Post-Retirement Voordelen	80,88 mln.	85,44 mln.	81,73 mln.	64,3 mln.	64,1 mln.
Uitgestelde belastingverplichting niet actueel	84,4 mln.	134 mln.	182 mln.	235 mln.	453 mln.
Andere Niet-Actuele Verplichtingen	58,65 mln.	313 mln.	429 mln.	230 mln.	128 mln.
Totale verplichtingen - (Standaard / Utility sjabloon)	1,76 mld.	3,3 mld.	3,98 mld.	4,32 mld.	7 mld.
Gewone aandelen, Totaal	68,39 mln.	68,42 mln.	68,42 mln.	68,4 mln.	68,4 mln.
Ingehouden winsten	710 mln.	1,01 mld.	1,17 mld.	1,86 mld.	1,97 mld.
Algemeen Inkomen en Overig	31,92 mln.	-34,25 mln.	25,86 mln.	65,2 mln.	26,9 mln.
Totaal Eigen Vermogen	810 mln.	1,05 mld.	1,26 mld.	1,99 mld.	2,07 mld.
Minderheidsbelangen	271 mln.	355 mln.	460 mln.	669 mln.	690 mln.
Eigen Vermogen	1,08 mld.	1,4 mld.	1,72 mld.	2,66 mld.	2,76 mld.
Totaal Passiva en Eigen Vermogen	2,84 mld.	4,7 mld.	5,7 mld.	6,98 mld.	9,76 mld.
Aanvullende items
Totaal Aantal Uitstaande Aandelen op de Datum van Indiening	68,39 mln.	68,42 mln.	68,42 mln.	68,42 mln.	68,42 mln.
Totaal Aantal Uitstaande Gewone Aandelen	68,39 mln.	68,42 mln.	68,42 mln.	68,42 mln.	68,42 mln.
Boekwaarde / Aandeel	11,85	15,31	18,42	29,08	30,22
Netto Boekwaarde	-183 mln.	-1,25 mld.	-1,03 mld.	-800 mln.	-3,16 mld.
Tastbare Boekwaarde Per Aandeel	-2,68	-18,27	-15,13	-11,69	-46,12
Totale Schuld	1,07 mld.	2,09 mld.	2,08 mld.	2,54 mld.	5,31 mld.
Nettoschuld	999 mln.	1,87 mld.	1,71 mld.	2,34 mld.	4,92 mld.
Schuld Equivalent van Niet-Gefinancierde Geprojecteerde Uitkeringsverplichting	76,55 mln.	80,37 mln.	75,4 mln.	57,5 mln.	56,5 mln.
Schuld Equivalent Operationele Leases	55,77 mln.	60,63 mln.	77,83 mln.	94,4 mln.	79,2 mln.
Minderheidsbelang, Totaal (Incl. Fin. Div)	271 mln.	355 mln.	460 mln.	669 mln.	690 mln.
Rekeningcode - Voorraadwaardering	6	6	6	6	6
Voorraden - Grondstoffen, Totaal	115 mln.	157 mln.	307 mln.	455 mln.	374 mln.
Voorraden - Werk in Uitvoering, Totaal	120 mln.	160 mln.	211 mln.	240 mln.	244 mln.
Voorraden - Eindproducten, Totaal	173 mln.	235 mln.	356 mln.	466 mln.	409 mln.
Voorraden - Overig	3,35 mln.	6,84 mln.	18,75 mln.	18,3 mln.	9,7 mln.
Grond - (BS)	541 mln.	596 mln.	722 mln.	836 mln.	1,04 mld.
Machines, Totaal	440 mln.	509 mln.	616 mln.	746 mln.	872 mln.
Voltijdse werknemers	9,02K	10,64K	13,83K	15,94K	14,61K
Geaccumuleerde Voorziening voor Dubieuze Debiteuren (Supplement)	9,69 mln.	15,89 mln.	15,54 mln.	15,6 mln.	17,3 mln.

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Netto Inkomen - (CF)	157 mln.	226 mln.	319 mln.	678 mln.	205 mln.
Afschrijving & Amortisatie - Kasstroom	72,96 mln.	86,62 mln.	105 mln.	136 mln.	162 mln.
Afschrijving van Goodwill en Immateriële Activa - (CF) - (Modelspecifiek)	56,63 mln.	71,48 mln.	101 mln.	117 mln.	146 mln.
Afschrijvingen & Amortisaties, Totaal - CF	130 mln.	158 mln.	206 mln.	253 mln.	308 mln.
Afschrijving van Uitgestelde Kosten, Totaal - (CF)	-	22,5 mln.	25,22 mln.	33,8 mln.	30 mln.
(Winst) Verlies bij verkoop van een activa	-1,03 mln.	137K	-	-	-
(Winst) Verlies op Verkoop van Investeringen - (CF)	-	-	-	-	20 mln.
Afschrijving van activa & Herstructureringskosten	3 mln.	-	-	-	4,5 mln.
(Inkomsten) Verlies Op Eigen Vermogen Investeringen - (CF)	-	-	-	-	6,5 mln.
Netto Cashflow uit Beëindigde Activiteiten	-	-	-	-	-
Andere Operationele Activiteiten, Totaal	111 mln.	112 mln.	398 mln.	158 mln.	136 mln.
Verandering in Debiteuren	18,17 mln.	-59,26 mln.	-99,14 mln.	-86,6 mln.	169 mln.
Verandering in voorraden	-77,15 mln.	-115 mln.	-294 mln.	-262 mln.	118 mln.
Verandering in Overige Netto Bedrijfsactiva	36,6 mln.	167 mln.	311 mln.	-41,3 mln.	-143 mln.
Kasstroom uit operationele activiteiten	377 mln.	512 mln.	866 mln.	734 mln.	854 mln.
Kapitaaluitgaven	-226 mln.	-240 mln.	-407 mln.	-523 mln.	-560 mln.
Verkoop van Materiële Vaste Activa	2,78 mln.	-	-	-	-
Contante Overnames	-41,99 mln.	-1,02 mld.	-142 mln.	-536 mln.	-2,24 mld.
Desinvesteringen	-	-	-	-	-
Andere Investeringsactiviteiten, Totaal	-4,43 mln.	-8,13 mln.	-20,77 mln.	-71,2 mln.	-22,7 mln.
Kasstroom uit investeringsactiviteiten	-269 mln.	-1,27 mld.	-570 mln.	-1,13 mld.	-2,82 mld.
Uitgegeven Langlopende Schuld, Totaal	173 mln.	1,19 mld.	137 mln.	1,65 mld.	6,06 mld.
Totale Uitgegeven Schuld	173 mln.	1,19 mld.	137 mln.	1,65 mld.	6,06 mld.
Aflossing van langlopende schulden, totaal	-186 mln.	-197 mln.	-212 mln.	-1,24 mld.	-3,56 mld.
Totaal Terugbetaalde Schuld	-186 mln.	-197 mln.	-212 mln.	-1,24 mld.	-3,56 mld.
Gewone Dividenden Betaald	-42,06 mln.	-24,28 mln.	-48,23 mln.	-85,9 mln.	-98,2 mln.
Dividenden betaald op gewone en preferente aandelen	-42,06 mln.	-24,28 mln.	-48,23 mln.	-85,9 mln.	-98,2 mln.
Andere Financieringsactiviteiten, Totaal	-46,9 mln.	-57,4 mln.	-42,24 mln.	-109 mln.	-230 mln.
Kasstroom uit financieringsactiviteiten	-102 mln.	907 mln.	-165 mln.	210 mln.	2,17 mld.
Aanpassingen van de Buitenlandse Wisselkoers	-158K	539K	8,01 mln.	8,9 mln.	17,3 mln.
Diverse Aanpassingen van de Kasstromen	2,48 mln.	-	343K	-	-
Netto verandering in kasgeld	8,75 mln.	149 mln.	139 mln.	-177 mln.	213 mln.
Aanvullende items
In Contanten Betaalde Rente	27,45 mln.	25,03 mln.	31,51 mln.	35,2 mln.	108 mln.
Betaalde inkomstenbelasting in contanten (teruggave)	69,32 mln.	120 mln.	189 mln.	239 mln.	155 mln.
Geleverde Vrije Kasstroom	131 mln.	240 mln.	483 mln.	127 mln.	85 mln.
Onbezwaarde Vrije Kasstroom	140 mln.	254 mln.	500 mln.	148 mln.	174 mln.
Verandering in Netto Werkkapitaal	-7,16 mln.	8,3 mln.	-89,94 mln.	352 mln.	-57,3 mln.
Netto Uitgegeven / Terugbetaalde Schuld	-12,59 mln.	989 mln.	-74,71 mln.	405 mln.	2,49 mld.

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Rentabiliteit
Rendement op Activa	8,43	8,43	11,45	11,59	4,04
Rendement op het Totaal Kapitaal	10,98	11,28	16,06	16,33	5,1
Rendement op Eigen Vermogen %	21,29	25,77	27,54	41,7	10,71
Rendement op Eigen Vermogen	20,21	24,36	27,83	41,73	10,12
Margeanalyse
Brutomarge in %	51,51	51,63	53,31	52,61	46,15
SG&A Marge	26,17	24,2	21,63	19,87	25,06
EBITDA Marge %	25,92	27,69	32,28	33,47	23,89
EBITA Marge	22,93	24,9	29,97	30,96	20,23
EBIT Marge %	19,83	21,84	27,05	28,16	15,93
Marge % van Resultaat uit Voortgezette Bedrijfsactiviteiten	11,97	13,76	12,38	21,87	8,54
Nettowinstmarge %	8,58	9,69	9,25	16,24	6,04
Netto Beschikbaar voor Gewone Marge %	8,58	9,69	9,25	16,24	6,04
Genormaliseerde Nettowinstmarge	7,95	8,69	13,56	10,74	4,11
Marge van Geleverde Vrije Kasstroom	7,18	10,29	14,02	3,04	2,5
Marge van Onbelaste Vrije Kasstroom	7,68	10,87	14,5	3,55	5,13
Omloopsnelheid van activa
Omloopsnelheid van Activa	0,68	0,62	0,68	0,66	0,41
Omloopsnelheid van Vaste Activa (Gemiddelde Vaste Activa)	3,23	3,06	3,85	3,83	2,6
Omloopsnelheid van vorderingen (Gemiddelde vorderingen)	5,99	7,57	9,34	9,19	8,13
Voorraadrotatie (Gemiddelde Voorraad)	2,42	2,33	2,22	1,91	1,65
Kortetermijnliquiditeit
Current Ratio	1,28	1,39	1,16	1,12	1,47
Quick Ratio	0,58	0,63	0,53	0,39	0,61
Operationele Kasstroom ten opzichte van de Huidige Verplichtingen	0,57	0,59	0,56	0,41	0,64
Dagen Verkoop Uitstaand (Gemiddelde Vorderingen)	60,9	48,34	39,06	39,72	44,88
Dagen Uitstaande Voorraad (Gemiddelde Voorraad)	151,12	157,31	164,35	191,13	221,14
Gemiddelde Uitstaande Betalingsdagen	48,72	47,47	44,34	47,37	66,16
Cash Conversie Cyclus (Gemiddelde Dagen)	163,31	158,17	159,06	183,48	199,86
Lange termijn solvabiliteit
Totale Schuld/Eigen Vermogen	98,52	148,84	120,65	95,58	192,62
Totale Schuld / Totaal Kapitaal	49,63	59,81	54,68	48,87	65,83
Lange termijn schuld / Eigen vermogen	81,17	134,91	101,03	74,7	182,18
Langlopende Schuld / Totaal Kapitaal	40,89	54,22	45,79	38,2	62,26
Totaal Passiva / Totaal Activa	61,99	70,15	69,81	61,9	71,73
EBIT / Renteuitgaven	24,67	23,53	35,12	34,07	3,79
EBITDA / Renteuitgaven	33,5	30,83	42,87	41,41	5,95
(EBITDA - Capex) / Renteuitgaven	18,13	19,74	27,54	26,27	2,03
Totale Schuld / EBITDA	2,17	3,12	1,82	1,78	6,26
Nettoschuld / EBITDA	2,03	2,8	1,51	1,64	5,79
Totale Schuld / (EBITDA - Capex)	4	4,88	2,84	2,8	18,37
Nettoschuld / (EBITDA - Capex)	3,75	4,37	2,34	2,59	17,01
Groei ten opzichte van vorig jaar
Totale Inkomsten, 1 Jr. Groei %