Tot nu toe zijn er dit jaar voor de Haynesville formatie in Noordwest Louisiana en Oost Texas vier deals gesloten voor een totaalbedrag van $1,65 miljard, volgens Andrew Dittmar, directeur bij Enverus. Verwacht wordt dat de Haynesville volgende maand een recordproductie van 13,6 miljard kubieke voet per dag (bcfd) zal halen, ongeveer 15% van de Amerikaanse schaliegasproductie.

De Amerikaanse gasfutures hebben onlangs de hoogste toppen in 12 jaar bereikt en de prijzen zijn nog verder omhooggeschoten in Europa en Azië, waar kopers wanhopig op zoek zijn naar een vaste aanvoer om aan de groeiende energiebehoeften te voldoen.

Kleinere bedrijven zien de aardgasrally als een kans om activa die ze al drie jaar of langer in bezit hebben, van de hand te doen. Er liggen verschillende grote transacties in het verschiet, elk geschat op meer dan $1,5 tot $3 miljard, alsook kopers die kleinere activa van individuele houders willen kopen, aldus adviseurs.

Onder de verkopers bevinden zich private equity-bedrijven die hebben afgezien van verkoop toen de prijzen vorig jaar vroeg in de coronaviruspandemie kelderden.

"Ze planden drie jaar eerder een exit in 2020 en toen werd 2020 gewoon niet werkelijkheid," zei Brock Hudson, managing director bij Carl Marks Advisors, een investeringsbank die financiële en operationele adviesdiensten levert.

Gasfutures zijn dit jaar gestegen en bereikten vorige maand een piek van $6,280, meer dan het dubbele van het seizoensgecorrigeerde 10-jaarsgemiddelde van $3,0141.

Er is extra ruimte op pijpleidingen vanuit de Haynesville naar exportknooppunten aan de Golfkust, waaronder Sabine Pass, Louisiana, en Freeport, Texas. Ter vergelijking: de lijnen vanuit de Marcellus-schalie in Pennsylvania zitten bijna op hun capaciteit. De Verenigde Staten exporteren nu ruwweg 10 miljard kubieke voet gas per dag als LNG, met verschillende bedrijven die naar verwachting meer ruimte zullen toevoegen in de komende maanden en jaren.

Haynesville-producent Rockcliff Energy, een door private equity gesteund bedrijf met meer dan 1 bcfd productie, zal naar verwachting tegen het einde van dit jaar op de fles gaan, volgens mensen die bekend zijn met het bedrijf.

Rockcliff heeft vorige maand hoogrentende schuld aangeboden, een maatregel die sommige bedrijven hebben genomen om hun balans te verbeteren voordat ze strategische opties, zoals een verkoop van het bedrijf, hebben onderzocht. Rockcliff heeft niet gereageerd op verzoeken om commentaar.

Reuters meldde eerder dat Haynesville-producenten zoals GeoSouthern al voor het blok staan.

De dollar-per-acre waarden zijn aanzienlijk gestegen, aldus Dittmar van Enverus. Comstock kocht Haynesville-producent Covey Park in 2019 voor $ 3.000 per acre gecorrigeerd voor productie. Dit jaar werden twee deals gewaardeerd op bijna vier keer zoveel per acre.

Bedrijven die gas willen produceren als een schoner alternatief voor olie, zoals Chevron Corp, hebben ook interesse getoond in de Haynesville.

Kopers hebben zich tot de Haynesville gewend nu het moeilijker is geworden om deals te sluiten in het Permbekken van Texas en New Mexico, aldus Ben Heinzelmann, voorzitter van Energy Domain, een marktplaats voor verkopers om hun minerale, royalty- en niet-operationele werkbelangen te verkopen.

Gasexporteurs zoals Tellurian Inc zeggen dat zij tot de potentiële kopers behoren voor gasactiva die op de markt komen. Het bedrijf voert de gasproductie in de Haynesville op met het oog op plannen om in maart 2022 te beginnen met de bouw van zijn Driftwood LNG-exportinstallatie in Louisiana.

"We zijn agressief op zoek naar upstream-overnames", zegt Charif Souki, medeoprichter en uitvoerend voorzitter van de Amerikaanse LNG-ontwikkelaar Tellurian. "Er zijn genoeg doelwitten in de Haynesville die zinvol zijn."