Rio Tinto zei maandag dat de Canadese overheid het bedrijf C$18 miljoen ($13 miljoen) heeft toegekend om de verwerking van ijzererts in Labrador West koolstofvrij te maken.

De financiering uit het Low-Carbon Economy Fund van de regering zal Rio Tinto's Iron Ore Company of Canada (IOC) in staat stellen om de hoeveelheid zware stookolie te verminderen die wordt gebruikt bij de productie van ijzerertspellets en concentraat.

De overheidsfinanciering vertegenwoordigt ongeveer 25% van de totale kosten van het project en IOC financiert de rest van de investering, aldus Rio Tinto.

De installatie van de nieuwe apparatuur begint in de tweede helft van het jaar en zal naar verwachting in de eerste helft van 2025 voltooid zijn.

Rio Tinto is een van 's werelds grootste ijzerertsproducenten en verwacht tijdens de levensduur van het project ongeveer 2,2 miljoen ton minder broeikasgassen uit te stoten. ($1 = 1,3518 Canadese dollar) (Verslaggeving door Vallari Srivastava in Bengaluru; Bewerking door Maju Samuel)