De deal met Thoma Bravo Advantage, een special purpose acquisition company (SPAC), zal ironSource naar verwachting tot $2,3 miljard aan contante opbrengsten opleveren, inclusief een overingeschreven PIPE (private investering in openbaar aandelenkapitaal) van $1,3 miljard en $1 miljard aan contanten die op de trustrekening van Thoma Bravo Advantage worden aangehouden.

ironSource biedt ontwikkelaars een platform om gebruikers te werven en advertenties weer te geven in games voor mobiele telefoons. De fusie waardeert ironSource aanzienlijk meer dan de $ 1,56 miljard die het bedrijf waard was in zijn meest recente private financieringsronde in 2019.

Mede-oprichter en Chief Executive Tomer Bar Zeev zei dat ironSource had besloten om een traditionele beursgang (IPO) na te streven, maar van koers veranderde toen een wederzijdse vriend hem vroeg om een telefoontje te plegen met Thoma Bravo Advantage Chairman Orlando Bravo.

"Ik begreep onmiddellijk dat we dezelfde opvattingen hadden over hoe een bedrijf op te bouwen, hoe een bedrijf te leiden," zei Bar Zeev in een interview.

Dit is de eerste SPAC-deal voor Thoma Bravo, dat ongeveer 73 miljard dollar aan activa onder beheer heeft en zich richt op investeringen in software en technologie.

Een SPAC is een lege vennootschap die fondsen werft in een IPO met als doel een privé-onderneming over te nemen, die vervolgens openbaar wordt als gevolg van de fusie.

Thoma Bravo Advantage, dat in januari zijn beursgang op de New York Stock Exchange voltooide, werd aangetrokken tot ironSource gezien de markt waarin het opereert, zijn managementteam en zijn bedrijfsmodel, zei Bravo in een interview.

"Wat deze publieke aandelenvehikels ons boden, is de mogelijkheid om ons te richten op bedrijven waar onze private equity-activiteiten zich niet op richten," zei Bravo, die bij het sluiten van de deal lid wordt van de raad van bestuur van IronSource.

Goldman Sachs & Co. LLC, Jefferies LLC en Citigroup Global Markets Inc zijn de financiële adviseurs van IronSource.