99 Speed Mart Retail Holdings, de grootste detailhandelaar in minimarkten van Maleisië, wil op 9 september zijn marktdebuut maken na het ophalen van $509 miljoen in een beursgang die volgende maand van start gaat en die de grootste van het land in zeven jaar zou zijn, aldus twee mensen.

99 Speed Mart, opgericht door ondernemer Lee Thiam Wah in 1987 als een traditionele kruidenierswinkel, is van plan om een belang tot 17%, of maar liefst 1,43 miljard aandelen aan te bieden voor zijn IPO, volgens een ontwerpprospectus dat in maart werd ingediend.

De beursgang omvat maximaal 1,03 miljard bestaande aandelen en 400 miljoen nieuwe aandelen, zo bleek uit het prospectus.

Het bedrijf < IPO-99SP.KL> reageerde niet onmiddellijk op verzoeken van Reuters om commentaar over de tijdlijn van de beursgang, die nog niet eerder is gemeld, en het beoogde bedrag van de beursgang.

De bronnen wilden niet bij naam genoemd worden, omdat ze geen toestemming hadden om met de media te spreken.

Met een bedrag van 2,36 miljard ringgit ($508,84 miljoen) zou de beursgang van 99 Speed Mart de grootste zijn in Maleisië sinds de beursgang van Lotte Chemical Titan Holding in Zuid-Korea in 2017, volgens gegevens van LSEG.

Het aanbod zal ook de grootste beursgang in Zuidoost-Azië in meer dan een jaar zijn sinds de beursgang van Amman Mineral Internasional in Indonesië in juli vorig jaar, zo bleek uit de gegevens.

Het bedrag dat tot nu toe is opgehaald met Maleisische beursintroducties bedroeg dit jaar $674 miljoen, een stijging van bijna 15% vergeleken met dezelfde periode een jaar geleden, zo bleek uit de gegevens van LSEG, waarmee het de best presterende beursgang in Zuidoost-Azië was dit jaar.

Een actieve pijplijn, waaronder de geplande beursgang van de Maleisische mobiele datadienstverlener U Mobile, die naar verwachting meer dan $500 miljoen zal opbrengen, zou de huidige sterke IPO-marktactiviteit in Maleisië volgend jaar kunnen voortzetten.

99 Speed Mart zei in het ontwerpprospectus dat de opbrengsten van de IPO onder andere gebruikt zouden worden voor uitbreiding in Maleisië, het opzetten van distributiecentra en de aankoop van bestelwagens.

Het zal de opbrengst ook gebruiken om bestaande bankleningen terug te betalen.

99 Speed Mart streeft ernaar om jaarlijks gemiddeld 250 nieuwe verkooppunten te openen, met een onmiddellijk doel van ongeveer 3.000 verkooppunten in het hele land tegen het einde van 2025. Het bedrijf heeft momenteel 2.542 verkooppunten in heel Maleisië en 19 distributiecentra.

($1 = 4,6380 ringgit) (Verslaggeving door Yantoultra Ngui; Bewerking door Sumeet Chatterjee en Miral Fahmy)