Dit zijn de belangrijkste feiten over de structuur van de geplande beursgang:

AANDELENKAPITAAL

- Het aandelenkapitaal van Porsche wordt in tweeën gesplitst, met 455,5 miljoen gewone aandelen en eenzelfde aantal preferente aandelen, in totaal 911 miljoen aandelen.

- Gewone aandelen hebben stemrecht, wat van belang is bij de vraag wie de onderneming controleert.

- Preferente aandelen hebben geen stemrecht, maar hun houders ontvangen een extra dividend van 0,01 euro per stuk bovenop elk dividend dat het bedrijf uitkeert op zijn gewone aandelen.

- De aandelen van Porsche AG zullen naar verwachting op 29 september worden verhandeld op de beurs van Frankfurt.

WAT VERKOOPT VOLKSWAGEN?

- Als onderdeel van de deal is Volkswagen van plan 25% plus één gewoon aandeel in Porsche AG te verkopen aan Porsche SE, de holding die wordt gecontroleerd door de families Piech en Porsche, waardoor zij in feite een blokkeringsminderheid in het gelijknamige merk krijgen.

- Volkswagen wil ook 25% van de preferente aandelen op de markt verkopen. Qatar, de derde grootste aandeelhouder van Volkswagen, heeft al toegezegd 4,99% te kopen, waardoor nog eens 20,01%, of 10% van het totale kapitaal van Porsche, overblijft voor andere investeerders.

- De staatsinvesteringsfondsen van Noorwegen en Abu Dhabi en beleggingsmaatschappij T. Rowe Price hebben ook toegezegd om samen voor 1,8 miljard euro aan preferente aandelen te kopen.

- Porsche SE, nu al de grootste aandeelhouder van Volkswagen en houder van de meerderheid van de stemrechten in Europa's grootste autofabrikant, heeft toegezegd een premie van 7,5% te betalen voor zijn gewone aandelen ten opzichte van de plaatsingsprijs van de preferente aandelen.

HOEVEEL GELD KRIJGT VOLKSWAGEN?

- De opbrengst van de verkoop van gewone en preferente aandelen zal voor Volkswagen tussen de 18,1 en 19,5 miljard euro bedragen.

- In geval van een succesvolle beursgang zal Volkswagen in december een buitengewone aandeelhoudersvergadering bijeenroepen, waar het zal voorstellen om 49% van de totale opbrengst, of 8,9 miljard-9,6 miljard euro, begin 2023 als speciaal dividend aan zijn aandeelhouders uit te keren.

WIE KRIJGT DE CONTROLE OVER PORSCHE AG?

- Volkswagen AG en Porsche SE zullen gezamenlijk alle gewone aandelen van Porsche AG bezitten in een 75% min één aandeel-25% plus één aandeel-splitsing.

- In totaal zal na de beursgang 75% min één gewoon aandeel van het totale aandelenkapitaal van Porsche AG in handen zijn van Volkswagen AG.

- Porsche SE zal 12,5% plus één gewoon aandeel van het totale kapitaal van Porsche AG bezitten, terwijl Qatar 2,5% zal bezitten.

- De resterende 10% zal vrij verhandelbaar zijn.

($1 = 1,0004 euro)