Kasstroom Polaris Inc.

Aandelen

PII

US7310681025

Recreatieve producten

Beurs gesloten - Nyse Andere beurzen 22:00:02 17-01-2025			Variatie 5 dagen	Verschil t.o.v. 1 jan (%)
55,49 ^USD	-3,07%		+2,40%	-3,70%

08/01	POLARIS INC. : KeyBanc Capital Markets trekt koopadvies in	ZM
31/12	POLARIS INC. : Baird geeft koopadvies	ZM

4e808487728f628e06f2d5153d7523.vUm63Qa9zl0b8ZLjR_OAczhl7bhDzqXkVAPV5DfkI1M.zATjpzD5oQl9o-TaK4bkRFFRm-EUhuzdN3DslwWeSBX-ecm3R8T4MVWmyw

Gepubliceerde financiële gegevens: POLARIS INC.

Jaarlijks

Kwartalen

halfjaarlijks

YTD

LTM

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Inkomsten	6,78 mld.	7,03 mld.	8,2 mld.	8,59 mld.	8,93 mld.
Inkomsten van de Financiële Divisie	80,86 mln.	80,4 mln.	53,8 mln.	48,4 mln.	80,4 mln.
Totale Omzet	6,86 mld.	7,11 mld.	8,25 mld.	8,64 mld.	9,01 mld.
Totale Kosten van Verkochte Goederen	5,13 mld.	5,32 mld.	6,26 mld.	6,63 mld.	6,97 mld.
Brutowinst	1,73 mld.	1,79 mld.	2 mld.	2,01 mld.	2,04 mld.
Verkoop-, Algemene & Administratieve Kosten, Totaal	953 mln.	904 mln.	951 mln.	837 mln.	965 mln.
R&D-kosten	293 mln.	296 mln.	337 mln.	367 mln.	374 mln.
Andere Bedrijfskosten, Totaal	1,25 mld.	1,2 mld.	1,29 mld.	1,2 mld.	1,34 mld.
Operationeel Inkomen	484 mln.	592 mln.	709 mln.	804 mln.	701 mln.
Renteuitgaven, Totaal	-77,59 mln.	-66,7 mln.	-44,2 mln.	-71,7 mln.	-125 mln.
Netto Renteuitgaven	-77,59 mln.	-66,7 mln.	-44,2 mln.	-71,7 mln.	-125 mln.
Inkomen (Verlies) Op Eigen Vermogen Investering.	-5,13 mln.	-	-	-	-
Winsten (Verliezen) op Valutawissel	-	-4,2 mln.	300K	-12,2 mln.	4 mln.
Andere Niet-Operationele Inkomsten (Uitgaven)	6,85 mln.	-	5,1 mln.	48,5 mln.	40,5 mln.
Resultaat voor belasting, excl. uitzonderlijke posten	408 mln.	521 mln.	670 mln.	769 mln.	620 mln.
Herstructureringskosten	-	-	-	-	-
Fusie & Gerelateerde Herstructureringskosten	-	-	-	-	-
Afschrijving van Goodwill	-	-270 mln.	-	-	-
Winst (Verlies) op Verkoop van Investeringen	-	-	-7,7 mln.	-7,7 mln.	-
Winst (Verlies) Bij Verkoop Van Activa	-	-	-36,8 mln.	-	-
Afschrijving van activa	-	-109 mln.	-	-	-
Resultaat voor belastingen, incl. ongebruikelijke posten	408 mln.	141 mln.	626 mln.	761 mln.	620 mln.
Inkomstenbelastingkosten	83,92 mln.	16,5 mln.	131 mln.	158 mln.	118 mln.
Winsten uit voortgezette activiteiten	324 mln.	125 mln.	494 mln.	603 mln.	503 mln.
Winsten van Beëindigde Activiteiten	-	-	-	-156 mln.	-
Netto Inkomen van het Bedrijf	324 mln.	125 mln.	494 mln.	448 mln.	503 mln.
Minderheidsbelangen	76K	-100K	-400K	-500K	100K
Netto-inkomen - (W&V)	324 mln.	125 mln.	494 mln.	447 mln.	503 mln.
Netto Inkomen voor het Gemeenschappelijk Inclusief Buitengewone Posten	324 mln.	125 mln.	494 mln.	447 mln.	503 mln.
Nettowinst toerekenbaar aan gewone aandelen excl. buitengewone posten	324 mln.	125 mln.	494 mln.	603 mln.	503 mln.
Items per aandeel
Nettowinst per Aandeel - Basis	5,27	2,02	8,06	7,54	8,81
Basiswinst per aandeel - Voortgezette activiteiten	5,27	2,02	8,06	10,17	8,81
Basis Gewogen Gemiddelde Uitstaande Aandelen	61,44 mln.	61,9 mln.	61,3 mln.	59,3 mln.	57,1 mln.
Netto Winst per Aandeel - Verdund	5,2	1,99	7,88	7,45	8,71
Verdund EPS - Voortgezette activiteiten	5,2	1,99	7,88	10,04	8,71
Verwaterde Gewogen Gemiddelde Uitstaande Aandelen	62,29 mln.	62,6 mln.	62,7 mln.	60,1 mln.	57,7 mln.
Genormaliseerde Basiswinst per Aandeel	4,15	5,25	6,83	8,1	6,79
Genormaliseerde Verwaterde Winst Per Aandeel	4,09	5,2	6,67	7,99	6,72
Dividend Per Aandeel	2,44	2,48	2,52	2,56	2,6
Uitkeringsratio	46,02	122,2	31,06	33,55	29,3
Aanvullende items
EBITDA (Winst voor rente, belastingen, afschrijvingen op immateriële activa en materiële vaste activa)	718 mln.	852 mln.	946 mln.	1,04 mld.	960 mln.
EBITA wordt in het Nederlands vertaald als "Resultaat Voor Interest, Belastingen en Afschrijvingen".	525 mln.	628 mln.	743 mln.	823 mln.	719 mln.
EBIT	484 mln.	592 mln.	709 mln.	804 mln.	701 mln.
EBITDAR	758 mln.	895 mln.	997 mln.	1,08 mld.	1,01 mld.
Effectief Belastingtarief - (Ratio)	20,58	11,67	21	20,75	18,97
Huidige Binnenlandse Belastingen	64,64 mln.	69,9 mln.	89,9 mln.	171 mln.	162 mln.
Huidige Buitenlandse Belastingen	26,8 mln.	27,4 mln.	29,6 mln.	41,5 mln.	44,7 mln.
Totale Huidige Belastingen	91,44 mln.	97,3 mln.	120 mln.	213 mln.	206 mln.
Totale uitgestelde belastingen	-7,52 mln.	-80,8 mln.	11,9 mln.	-54,8 mln.	-88,5 mln.
Genormaliseerd Netto Inkomen	255 mln.	325 mln.	418 mln.	480 mln.	388 mln.
Rente op Lange Termijn Schuld	77,59 mln.	66,7 mln.	44,2 mln.	71,7 mln.	125 mln.
Aanvullende operationele kostenposten
Reclamekosten	77,4 mln.	95,8 mln.	90,8 mln.	87,6 mln.	94,1 mln.
Verkoop- en Marketingkosten	559 mln.	544 mln.	585 mln.	481 mln.	542 mln.
Algemene en Administratieve Kosten	394 mln.	359 mln.	366 mln.	356 mln.	423 mln.
Onderzoeks- en Ontwikkelingskosten uit Voetnoten	293 mln.	296 mln.	337 mln.	367 mln.	374 mln.
Totaal netto huurkosten	40,1 mln.	42,8 mln.	50,9 mln.	40 mln.	46 mln.
Toegerekende Operationele Lease Rente Kosten	13,17 mln.	13,39 mln.	10,08 mln.	11,28 mln.	21,79 mln.
Toegerekende Afschrijving van Operationele Lease	26,93 mln.	29,41 mln.	40,82 mln.	28,72 mln.	24,21 mln.
Aandelen Gebaseerde Vergoeding, Overig (Totaal)	80,18 mln.	67 mln.	64,6 mln.	65,2 mln.	59,5 mln.
Totale op aandelen gebaseerde compensatie	80,18 mln.	67 mln.	64,6 mln.	65,2 mln.	59,5 mln.

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Activa
Contanten en Equivalenten	157 mln.	635 mln.	509 mln.	324 mln.	368 mln.
Verhandelbare Activa Effecten, Totaal	-	-	-	5,9 mln.	900K
Totaal aan contant geld en kortetermijninvesteringen	157 mln.	635 mln.	509 mln.	330 mln.	369 mln.
Vorderingen op Klanten, Totaal	190 mln.	257 mln.	240 mln.	343 mln.	306 mln.
Andere Vorderingen	32,45 mln.	3,9 mln.	4 mln.	20,3 mln.	9 mln.
Totaal Vorderingen	223 mln.	261 mln.	244 mln.	363 mln.	315 mln.
Voorraad	1,12 mld.	1,18 mld.	1,64 mld.	1,9 mld.	1,81 mld.
Vooruitbetaalde kosten	125 mln.	133 mln.	158 mln.	169 mln.	192 mln.
Huidige Uitgestelde Belastingactiva	-	-	-	-	-
Andere Vlottende Activa, Totaal	1,08 mln.	1 mln.	2,4 mln.	8,4 mln.	4,6 mln.
Totaal Vlottende Activa	1,63 mld.	2,21 mld.	2,56 mld.	2,77 mld.	2,69 mld.
Bruto Materiële Vaste Activa	2 mld.	2,14 mld.	2,37 mld.	2,3 mld.	2,53 mld.
Geaccumuleerde afschrijving	-994 mln.	-1,13 mld.	-1,23 mld.	-1,17 mld.	-1,18 mld.
Netto Materiële Vaste Activa	1,01 mld.	1,01 mld.	1,14 mld.	1,13 mld.	1,35 mld.
Langetermijninvesteringen	-	7,5 mln.	23 mln.	50,3 mln.	71,9 mln.
Goodwill	660 mln.	397 mln.	391 mln.	386 mln.	394 mln.
Andere Immateriële Vaste Activa, Totaal	830 mln.	686 mln.	646 mln.	524 mln.	512 mln.
Financiële Divisie Andere Lange-Termijn Activa, Totaal	111 mln.	59,4 mln.	49,3 mln.	93,1 mln.	141 mln.
Uitgestelde Belastingvorderingen Lange Termijn	93,28 mln.	178 mln.	164 mln.	210 mln.	296 mln.
Andere Lange-Termijn Activa, Totaal	99,45 mln.	82,7 mln.	74,8 mln.	56,4 mln.	63,9 mln.
Totaal Activa	4,43 mld.	4,63 mld.	5,05 mld.	5,22 mld.	5,52 mld.
Passiva
Crediteuren, Totaal	450 mln.	782 mln.	797 mln.	848 mln.	713 mln.
Nog te betalen kosten, Totaal	668 mln.	638 mln.	565 mln.	581 mln.	937 mln.
Lopend gedeelte van de langlopende schuld	173 mln.	159 mln.	560 mln.	552 mln.	52,3 mln.
Lopend gedeelte van leases	36,16 mln.	36,2 mln.	40,7 mln.	25,6 mln.	31,2 mln.
Te betalen huidige inkomstenbelasting	5,87 mln.	22 mln.	17,2 mln.	6,5 mln.	13,6 mln.
Niet-verdiende Inkomsten Huidig, Totaal	-	37,8 mln.	44 mln.	35,5 mln.	-
Andere Lopende Verplichtingen	194 mln.	215 mln.	206 mln.	280 mln.	186 mln.
Totaal van de Huidige Verplichtingen	1,53 mld.	1,89 mld.	2,23 mld.	2,33 mld.	1,93 mld.
Langlopende schuld	1,51 mld.	1,29 mld.	1,24 mld.	1,49 mld.	1,85 mld.
Lange-Termijn Leases	92,74 mln.	107 mln.	141 mln.	96,9 mln.	124 mln.
Niet-verdiende inkomsten niet-huidig	47,3 mln.	69,3 mln.	82,4 mln.	75,6 mln.	-
Pensioen & Andere Post-Retirement Voordelen	48,87 mln.	48,3 mln.	52,4 mln.	39,8 mln.	-
Uitgestelde belastingverplichting niet actueel	3,95 mln.	4,4 mln.	5,5 mln.	4,6 mln.	2,7 mln.
Andere Niet-Actuele Verplichtingen	89,47 mln.	75,6 mln.	75,2 mln.	76,6 mln.	190 mln.
Totale verplichtingen - (Standaard / Utility sjabloon)	3,32 mld.	3,49 mld.	3,82 mld.	4,12 mld.	4,1 mld.
Gewone aandelen, Totaal	614K	600K	600K	600K	600K
Aanvullend Gestort Kapitaal	893 mln.	984 mln.	1,14 mld.	1,15 mld.	1,23 mld.
Ingehouden winsten	287 mln.	218 mln.	157 mln.	33,8 mln.	244 mln.
Algemeen Inkomen en Overig	-72,72 mln.	-58,4 mln.	-77,4 mln.	-87,5 mln.	-57,5 mln.
Totaal Eigen Vermogen	1,11 mld.	1,14 mld.	1,22 mld.	1,1 mld.	1,42 mld.
Minderheidsbelangen	203K	300K	2 mln.	2,5 mln.	2,4 mln.
Eigen Vermogen	1,11 mld.	1,14 mld.	1,23 mld.	1,1 mld.	1,42 mld.
Totaal Passiva en Eigen Vermogen	4,43 mld.	4,63 mld.	5,05 mld.	5,22 mld.	5,52 mld.
Aanvullende items
Totaal Aantal Uitstaande Aandelen op de Datum van Indiening	61,56 mln.	61,97 mln.	60,05 mln.	57,08 mln.	56,4 mln.
Totaal Aantal Uitstaande Gewone Aandelen	61,41 mln.	61,9 mln.	60,4 mln.	57 mln.	56,5 mln.
Boekwaarde / Aandeel	18,04	18,49	20,27	19,28	25,1
Netto Boekwaarde	-382 mln.	60,8 mln.	187 mln.	188 mln.	512 mln.
Tastbare Boekwaarde Per Aandeel	-6,22	0,98	3,09	3,31	9,06
Totale Schuld	1,81 mld.	1,6 mld.	1,98 mld.	2,17 mld.	2,05 mld.
Nettoschuld	1,66 mld.	961 mln.	1,47 mld.	1,84 mld.	1,68 mld.
Schuld Equivalent van Niet-Gefinancierde Geprojecteerde Uitkeringsverplichting	48,87 mln.	48,3 mln.	52,4 mln.	39,8 mln.	46,7 mln.
Schuld Equivalent Operationele Leases	321 mln.	342 mln.	407 mln.	320 mln.	368 mln.
Minderheidsbelang, Totaal (Incl. Fin. Div)	203K	300K	2 mln.	2,5 mln.	2,4 mln.
Investeringen volgens de Equity-methode, Totaal	-	7,5 mln.	23 mln.	50,3 mln.	71,9 mln.
Rekeningcode - Voorraadwaardering	5	5	-	5	5
Voorraden - Grondstoffen, Totaal	345 mln.	534 mln.	720 mln.	844 mln.	779 mln.
Voorraden - Eindproducten, Totaal	833 mln.	712 mln.	1,01 mld.	1,14 mld.	1,13 mld.
Grond - (BS)	503 mln.	517 mln.	532 mln.	539 mln.	653 mln.
Machines, Totaal	1,39 mld.	1,5 mld.	1,67 mld.	1,64 mld.	1,73 mld.
Voltijdse werknemers	14K	15K	16K	16,2K	18,5K
Geaccumuleerde Voorziening voor Dubieuze Debiteuren (Supplement)	9,34 mln.	5,3 mln.	5,6 mln.	8,7 mln.	9 mln.

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Netto Inkomen - (CF)	324 mln.	125 mln.	494 mln.	447 mln.	503 mln.
Afschrijving & Amortisatie - Kasstroom	194 mln.	225 mln.	203 mln.	214 mln.	241 mln.
Afschrijving van Goodwill en Immateriële Activa - (CF) - (Modelspecifiek)	40,88 mln.	36,1 mln.	34 mln.	18,8 mln.	17,7 mln.
Afschrijvingen & Amortisaties, Totaal - CF	235 mln.	261 mln.	237 mln.	233 mln.	259 mln.
(Winst) Verlies bij verkoop van een activa	-	-	34,8 mln.	-	-
Afschrijving van activa & Herstructureringskosten	3,56 mln.	382 mln.	0	-	-
(Inkomsten) Verlies Op Eigen Vermogen Investeringen - (CF)	5,13 mln.	-	-	-	-
Aandelen-gebaseerde compensatie (CF)	74,96 mln.	65,3 mln.	60,6 mln.	62,9 mln.	57,4 mln.
Belastingvoordeel van aandelenopties	-	-	-	-	-
Netto Cashflow uit Beëindigde Activiteiten	-	-	-	-25,9 mln.	-
Andere Operationele Activiteiten, Totaal	-45,59 mln.	-103 mln.	15 mln.	91,8 mln.	-129 mln.
Verandering in Debiteuren	6,81 mln.	-56,2 mln.	-200K	-123 mln.	49 mln.
Verandering in voorraden	-150 mln.	-44,9 mln.	-503 mln.	-391 mln.	115 mln.
Verandering in Crediteuren	104 mln.	327 mln.	27,1 mln.	71,7 mln.	-144 mln.
Verandering in Inkomstenbelasting	4,86 mln.	30,5 mln.	-4,8 mln.	18,4 mln.	18,6 mln.
Verandering in Overige Netto Bedrijfsactiva	92,93 mln.	32,8 mln.	-66,7 mln.	124 mln.	197 mln.
Kasstroom uit operationele activiteiten	655 mln.	1,02 mld.	294 mln.	509 mln.	926 mln.
Kapitaaluitgaven	-251 mln.	-214 mln.	-298 mln.	-307 mln.	-413 mln.
Contante Overnames	-1,8 mln.	-	-	-	-
Desinvesteringen	-	-	-	42,2 mln.	-22,7 mln.
Investering in Verhandelbare Effecten en Aandelen, Totaal	13,89 mln.	63,2 mln.	-5,6 mln.	-54,9 mln.	-26,7 mln.
Andere Investeringsactiviteiten, Totaal	-	-	-	-5,3 mln.	-
Kasstroom uit investeringsactiviteiten	-239 mln.	-151 mln.	-304 mln.	-325 mln.	-462 mln.
Uitgegeven Langlopende Schuld, Totaal	3,37 mld.	1,37 mld.	2,42 mld.	2,99 mld.	2,77 mld.
Totale Uitgegeven Schuld	3,37 mld.	1,37 mld.	2,42 mld.	2,99 mld.	2,77 mld.
Aflossing van langlopende schulden, totaal	-3,64 mld.	-1,61 mld.	-2,07 mld.	-2,73 mld.	-2,93 mld.
Totaal Terugbetaalde Schuld	-3,64 mld.	-1,61 mld.	-2,07 mld.	-2,73 mld.	-2,93 mld.
Uitgifte van Gewone Aandelen	15,66 mln.	33,6 mln.	156 mln.	34,1 mln.	52,8 mln.
Inkoop van Gewone Aandelen	-8,38 mln.	-50,3 mln.	-462 mln.	-505 mln.	-179 mln.
Gewone Dividenden Betaald	-149 mln.	-152 mln.	-153 mln.	-150 mln.	-147 mln.
Dividenden betaald op gewone en preferente aandelen	-149 mln.	-152 mln.	-153 mln.	-150 mln.	-147 mln.
Andere Financieringsactiviteiten, Totaal	-	-	-	-	-
Kasstroom uit financieringsactiviteiten	-412 mln.	-415 mln.	-108 mln.	-363 mln.	-431 mln.
Aanpassingen van de Buitenlandse Wisselkoers	-759K	8,7 mln.	-10,6 mln.	-10,2 mln.	10,7 mln.
Netto verandering in kasgeld	3,16 mln.	461 mln.	-128 mln.	-189 mln.	43,2 mln.
Aanvullende items
In Contanten Betaalde Rente	76,96 mln.	67 mln.	44,8 mln.	71,2 mln.	121 mln.
Betaalde inkomstenbelasting in contanten (teruggave)	87,84 mln.	65,5 mln.	124 mln.	194 mln.	187 mln.
Geleverde Vrije Kasstroom	362 mln.	715 mln.	-123 mln.	170 mln.	479 mln.
Onbezwaarde Vrije Kasstroom	410 mln.	757 mln.	-95,28 mln.	215 mln.	557 mln.
Verandering in Netto Werkkapitaal	-44,87 mln.	-273 mln.	542 mln.	279 mln.	-214 mln.
Netto Uitgegeven / Terugbetaalde Schuld	-270 mln.	-246 mln.	351 mln.	258 mln.	-158 mln.

Start boekjaar: December	2019	2020	2021	2022	2023
Rentabiliteit
Rendement op Activa	7,07	8,16	9,16	9,8	8,16
Rendement op het Totaal Kapitaal	10,51	13,06	14,91	15,72	12,99
Rendement op Eigen Vermogen %	32,79	11,09	41,69	51,84	39,86
Rendement op Eigen Vermogen	32,81	11,08	41,7	51,9	39,95
Margeanalyse
Brutomarge in %	25,2	25,19	24,19	23,25	22,63
SG&A Marge	13,89	12,71	11,52	9,69	10,71
EBITDA Marge %	10,46	11,99	11,46	12,01	10,65
EBITA Marge	7,64	8,83	9	9,53	7,97
EBIT Marge %	7,05	8,32	8,59	9,31	7,77
Marge % van Resultaat uit Voortgezette Bedrijfsactiviteiten	4,72	1,76	5,99	6,99	5,58
Nettowinstmarge %	4,72	1,76	5,99	5,18	5,58
Netto Beschikbaar voor Gewone Marge %	4,72	1,76	5,99	6,98	5,58
Genormaliseerde Nettowinstmarge	3,71	4,58	5,07	5,56	4,3
Marge van Geleverde Vrije Kasstroom	5,27	10,06	-1,49	1,97	5,32
Marge van Onbelaste Vrije Kasstroom	5,98	10,65	-1,15	2,49	6,18
Omloopsnelheid van activa
Omloopsnelheid van Activa	1,6	1,57	1,7	1,68	1,68
Omloopsnelheid van Vaste Activa (Gemiddelde Vaste Activa)	7,41	7,02	7,66	8,04	7,29
Omloopsnelheid van vorderingen (Gemiddelde vorderingen)	35,01	31,4	32,94	30,09	27,52
Voorraadrotatie (Gemiddelde Voorraad)	4,91	4,63	4,43	3,89	3,76
Kortetermijnliquiditeit
Current Ratio	1,06	1,17	1,15	1,19	1,39
Quick Ratio	0,25	0,47	0,34	0,3	0,35
Operationele Kasstroom ten opzichte van de Huidige Verplichtingen	0,43	0,54	0,13	0,22	0,48
Dagen Verkoop Uitstaand (Gemiddelde Vorderingen)	10,43	11,65	11,08	12,13	13,26
Dagen Uitstaande Voorraad (Gemiddelde Voorraad)	74,32	79,11	82,34	93,78	96,99
Gemiddelde Uitstaande Betalingsdagen	27,5	41,96	42,88	42,24	41,35
Cash Conversie Cyclus (Gemiddelde Dagen)	57,24	48,8	50,54	63,67	68,91
Lange termijn solvabiliteit
Totale Schuld/Eigen Vermogen	163,72	139,4	161,16	196,9	144,5
Totale Schuld / Totaal Kapitaal	62,08	58,23	61,71	66,32	59,1
Lange termijn schuld / Eigen vermogen	144,81	122,37	112,2	144,46	138,62
Langlopende Schuld / Totaal Kapitaal	54,91	51,12	42,96	48,65	56,7
Totaal Passiva / Totaal Activa	74,99	75,29	75,71	78,89	74,24
EBIT / Renteuitgaven